🌱 Диверсификация: как из крепости сделать растущий сад. Практический разбор моего портфеля

Недавно я писал, что мой портфель был «бункером»: 85% ОФЗ, минимум акций и никакой защиты от валютных рисков. Тогда я принял решение — превратить эту крепость в живой, растущий сад. В прошлой статье были планы, а сегодня — первый отчёт с поля с реальными цифрами моего портфеля. Вместе посмотрим, что уже растет, а что требует прополки.

📊 Анализ текущего «участка»: Что у меня растет

Перед любыми изменениями нужно понять текущее положение. Вот как выглядит мой портфель сегодня на сумму ~209 тыс. рублей:

1. Фундамент: 91.17%

👉 Государственные облигации (ОФЗ): 51.41%. Мой бывший «бункер». Шесть разных выпусков приносят стабильный купонный доход. На бумаге — надёжно, но это тихий проигрыш инфляции, так как весь капитал в рублях и не имеет потенциала роста.

👉 Фонд «Пассивный доход» (TPAY): 36.05%. Одна позиция, которая раздула долю почти до 90%! Это колоссальная концентрация риска в одной бумаге, что противоречит самой идее диверсификации.

👉 Денежный рынок: 3.71%. Ликвидность для новых возможностей.

2. Чуть-чуть молодых ростков: 8.81%

Именно здесь должен быть мотор роста, но его доля пока мизерна:

👉 Финансовый сектор (Сбербанк, Московская биржа, Т-Банк): 3.89%

👉 Потребительский сектор (X5 RetailGroup): 2.84%

👉 Сырье (Полюс, Татнефть, Роснефть): 2.08%

3. «Валютный щит»: 0.02%

Практически отсутствует. Любой неожиданный удар по рублю ударит по 99.98% моего капитала.

📈 Общая доходность портфеля за всё время: +25.66%. Хорошая цифра, но она достигнута в основном за счет роста котировок ОФЗ в прошлом. Дивиденды за год: ~12.4 тыс. рублей — это здорово, но потенциал в разы выше.

Вывод по анализу: Мой портфель — это заброшенный огород с одной гигантской теплицей облигаций и несколькими чахлыми ростками акций. Без изменений он продолжит тихо проигрывать инфляции. Пора за работу.

🛠 План преобразований: Как я буду сажать новый сад

Моя цель на 2026 год остается прежней, но теперь с четким пониманием отправной точки. Вдохновляюсь принципами «умного сада».

Куда двигаемся:

👉 Акции: 25-30% (сейчас 8.81%)

👉 Облигации (ОФЗ + часть корпоративных): 50-55% (сейчас 87.46%)

👉 Валютный щит (фонды на золото/валюту): 10-15% (сейчас 0.02%)

👉 Денежный рынок: ~5%

🦶Практические шаги на ближайший квартал:

1. Проредить «густые посадки».

  👉 Задача: Снижать долю облигаций и фондов бессмысленно. Облигации построены лесенкой и уде приносят стабильный доход. А фонд — моя пенсионная копилка. Лучше наращивать долю акций.

  👉 Причина: Снизить кредитный риск и высвободить «воду и свет» для роста.

2. Усилить «грядки» с акциями.

  👉 Задача: Целенаправленно увеличивать доли в выбранных секторах. Первый приоритет — финансовый сектор (Т-Банк, Сбер, Мосбиржа) и потребительский (X5), так как это фундамент российской экономики.

  👉 Как: Реинвестировать все полученные дивиденды и купоны не в облигации, а в эти акции. Делать регулярные покупки.

3. Заложить «защитную полосу».

  👉 Задача: Купить первые 5% в биржевой фонд на золото, например, TGLD

  👉 Причина: Это станет началом моего «валютного щита» — актива, который не зависит от рубля и часто растет в неспокойные времена.

4. Ухаживать за «сорняками».

  👉 По убыточным позициям (Татнефть, Роснефть): Принять решение. Если вера в сектор есть — докупать на минусах для усреднения цены. Если нет — без сожаления продать и пересадить в более перспективные «саженцы». Пока жду выплату дивидендов.

💎 Вывод: Сад требует регулярного ухода, а не разового штурма

Главное, что я понял, — диверсификация это процесс, а не событие. Нельзя в один день всё продать и купить по-новому. Можно только постепенно, шаг за шагом, поливать ростки и подрезать разросшиеся ветви.

Я больше не хочу жить в финансовом бункере. Я хочу сад, где есть и надёжные «плодовые деревья» (облигации, дивидендные акции), и перспективные «молодые побеги» (акции роста), и «сирень под забором» (золото) для красоты и защиты.

🧾 Этот план — мой путеводитель. Буду отчитываться о прогрессе раз в квартал.

💬 А как выглядит ВАШ инвестиционный сад? Давайте обсудим в комментариях!

1. В какой одной бумаге или секторе у вас самая большая концентрация? Не страшно?

2. Как вы защищаетесь от ослабления рубля?

📌 #фермаинвестиций #диверсификация #ребалансировка #инвестиционныйпортфель #акции #ОФЗ #финансы #Дзен #личныйопыт

P.S. Все решения в этой статье — мой личный выбор на основе моей терпимости к риску. Это не инвестиционная рекомендация. Ваш сад может и должен выглядеть иначе.