✅️Почему рынок падал и что делать в следующий раз при коррекции рынка?
🦄🌿Знаете эту старую философскую мудрость, что истина рождается в единстве и борьбе противоположностей? Так вот, если бы Гераклит торговал на бирже, он бы давно стал миллиардером или умер от сердечного приступа. Потому что рынок — это и есть та самая квинтэссенция вечного спора противоположностей только с тикерами на мониторах.
✅️Медвежий восторг и бычье отчаяние, или Почему кризис — лучший подарок под ёлку.
🦚Каждый Новый год мы загадываем желания о росте, стабильности и «зелёных» портфелях. Но природа рынка, как и природа мира, иронична. Она знает, что ликвидность рождается из кризиса ликвидности. Что самый сладкий момент для покупки («бай-дипа») наступает тогда, когда в новостях — сплошной «хайп» про обвал, а соцсети кричат о конце капитализма.
🦜Подумайте: что такое падающий рынок, если не грандиозная распродажа активов? Пока толпа в панике фиксирует убытки, настоящая инвест-кухня начинает шептать: «А не пора ли прикупить немного того, во что все ещё верю?». Диверсификация — это не просто раскладывание яиц по корзинам. Это осознанное единство агрессивных и защитных активов, которые в кризис ведут себя как ссорящиеся супруги: когда один падает в обморок, другой тут же хватает кошелёк и бежит в магазин за выгодой.
✅️🍾Новый год — это новый горизонт планирования.
✅️Вот мы и подошли к главному. Новогодние праздники — идеальная метафора для инвестиционного горизонта. Застолье с его единством селёдки под шубой и шампанского — это наш портфель противоположностей. А обещания «начать новую жизнь с понедельника» — это наши же попытки ребалансировки.
🔷️И знаете, что самое интересное? Когда все дружно хватаются за голубые фишки и ОФЗ, настоящие «поисковики альфы» включают лоцирующее устройство на полную мощность. Потому что правда жизни, как и прибыль, часто прячется именно в единстве противоположностей: всеобщей паники и хладнокровного расчёта.
✅️☝️🍁💡Анатомия одной «паники»: почему все вдруг побежали продавать?
Эту неделю мы наблюдали классическую картину: целый сектор поскакал вниз, будто его укусила маржинальная пчела.
💰💼Взять хотя бы скандальный «Ойл ресурс» — он лихо съехал, а потом, о чудо, отскочил с 94 до 99. Пять рублей за бумагу — это, скажу я вам, весомый ход для портфеля! Я, признаться, подбирать стала рановато с 96, но большую часть взяла по 94, сейчас часть уже скинула по 99, а часть до следующей купона поддержу — авось, и выплата порадует.
✅️А причина всей этой качки была в трёх китах (или, точнее, в трёх «героях»): В Монополии, Уральстали и Самолете. В итоге:
🔸️1. «Уральсталь» заплатила 538.5 млн штрафа и, что критично, погасила один из выпусков на 10 млрд.
🔸️2. Рейтинговые агентства, как по команде, понизили грейды нашим знакомым. Но — и вот тут фокус! — не до уровня тотального дефолта (D), а скорее до «крепкого тройняка с минусом».
💰Даже небольшой «Омеге»: BB → B+ (прогноз «Негативный»). Не катастрофа, а предупреждение.
💰 «Самолёт»: A → A- (прогноз «Стабильный»). Понижение есть, но фундамент крепок.
💰 «Монополия»: C → D. Ну, тут без сюрпризов — рынок её уже давно похоронил, даже не смотря на последнее выступление
✅️🔷️И что вы думаете? Рынок выдохнул. Паника, подогретая ожиданием апокалипсиса, схлынула. Все поняли: да, риски выросли, но крах системы не случился. И пошла коррекция вверх — та самая, на которой можно заработать, если не поддался стадному инстинкту.
✅️🌿Мой «пойманный» список: что брала на падении и что оставлю
🌺Здесь начинается самая вкусная часть...
🔸️ «Росинтер»2. Взяла на самом дне 97.82%. Уже поднялся, но продавать не буду. Почему? Потому что компания хоть и не идеальная, но пока стабильная. Оставлю в портфеле как историю с потенциалом.
🔸️«ПИР». А вот здесь не удержалась — продала на отскоке. Хотя по фундаменталу ей стало полегче, жадность (в хорошем смысле) победила. Зафиксировала прибыль и ищу новую точку входа.
🔸️«ПР-Лизинг 2Р3» — мой текущий фаворит. Да, эмитент не идеален. Да, рейтинг BBB+ ( ruBBB+, прогноз «Позитивный» Стабильный» от Эксперт РА. (от 25.04.2025 г.) и ВВВ+(RU) прогноз «Стабильный» от АКРА (от 01.08.2025 г.)
не позволяет расслабляться. Но просел он, на мой взгляд, не заслуженно. Беру его ненадолго, на квартал. Доходность к погашению сейчас не плохая соответствует риску и рейтингу. Их недавнее приобретение портфеля «Юникредит-лизинга» — это либо гениальный ход, либо авантюра. Мои подсчёты (слишком длинные для этой статьи) склоняются к первому варианту. Риск есть, но и премия за него адекватная.
✅️Философия выживания в джунглях ВДО: без романтики
✅️Коллеги, давайте без иллюзий. Собирая портфель из таких бумаг, вы сознательно садитесь на вулкан. И это нормально, если вы к этому готовы.
🔸️Хотите спать спокойно? Ваш путь — это AAA и ОФЗ. Там ваш потолок доходности — это ставка ЦБ минус инфляция. Скучно? Зато надёжно.
🔸️Хотите больше? Добро пожаловать в мир ВДО. Но помните: ваш дополнительный процент — это плата за стресс, за постоянный мониторинг и за риск. Это путь обязательного повышения собственных компетенций. Вы должны понимать, что в любой момент ваша бумага может улететь «в даун» из-за новости, которую вы не успели прочитать за утренним кофе.
✅️Вывод мой прост: рынок облигаций — это не про покой. Это про постоянное движение, ребалансировку, принятие решений и работу с информацией. Даже бумаги высокого инвестиционного грейда требуют внимания. Покоя нет нигде. И результат не известен, ведь ни вы, ни я не знаем итог этого пути. Можно только подвести годовой, я своим довольна в этом году, но будет ли так всегда?...
🧰И что делать при следующем падении (а оно конечно будет, там подкатывают в феврале и марте другие новости)?
✅️🔷️Главное правило, которое можно вынести из этой истории: в ВДО нельзя вкладывать последнее. Только те деньги, потеря которых не лишит вас сна и аппетита. А всё остальное — это захватывающая игра, где награда (купонный доход плюс рост цены) достаётся тем, кто умеет видеть возможности там, где другие видят только риски.
✅️Удачных инвестиций и трезвых расчётов! И помните: если рынок снова запаникует — не забудьте посмотреть по сторонам. Возможно, именно сейчас кто-то выронил ту самую бумагу, которую вы так ждали, но вы к этому времени должны все про неё знать, чтобы не бояться
✅️💼💰🧰Потому что мир, как и ваш портфель, не чёрно-белый. Он — в вечном, ироничном и прекрасном балансе риска и доходности.🌺🪴🍾 С наступающим! И да пребудут с вами в Новом году не только тренды, но и мудрость видеть единство в их противоречии.
✅️🐕☝️ Относительно проблем у эмитентов высокого грейда — это тема для отдельного разговора. Следите за публикациями!
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
Занимательные инвестиции