Четыре тревожных признака свидетельствуют о том, что стоимость Ethereum (ETH) вряд ли восстановится в ближайшее время перед концом декабря.
Коротко
- Ethereum торгуется в боковом тренде, поскольку рост биржевых резервов свидетельствует о сохраняющемся давлении со стороны продавцов.
- Высокий коэффициент кредитного плеча увеличивает риски ликвидации, а отрицательная премия Coinbase снижает спрос.
- Устойчивый отток средств из ETH ETF снижает динамику, что указывает на консолидацию или дальнейшее снижение.
В течение последних двух недель Ethereum (ETH) торговался в боковом тренде в районе отметки в 3000 долларов. Несмотря на то, что в последнее время покупки совершали такие компании, как BitMine и Trend Research, спрос кажется недостаточным.
Следующие данные раскрывают остальную картину: давление со стороны продавцов остаётся таким же сильным. В результате маловероятно, что ETH быстро восстановится в краткосрочной перспективе.
1. Резервы ETH на биржах снова выросли за рождественскую неделю
Данные CryptoQuant показывают, что резервы ETH на всех биржах неуклонно снижались в течение нескольких месяцев.
Однако в декабре тенденция изменилась. На этой неделе биржевые резервы ETH увеличились с 16,2 до 16,6 млн. Это примерно 400 000 ETH, переведённых на биржи.
Данные блокчейна показывают, что только один «кит OG» разместил на Binance 100 000 ETH.
Согласно последним отчётам, на этой неделе BitMine Immersion Technologies купила 67 886 ETH. Компания Trend Research также приобрела 46 379 ETH. Тем не менее эти цифры по-прежнему меньше, чем количество ETH, переведённых на биржи.
Если ETH будет переведен на биржи для ликвидации и спрос на покупку превысит предложение, давление со стороны продавцов может усилиться. Если эта тенденция сохранится до конца года, цены на ETH могут продолжить снижаться.
2. Предполагаемый коэффициент кредитного плеча Ethereum остается высоким
- Еще одним ключевым показателем является предполагаемый коэффициент кредитного плеча Ethereum, который остается на тревожно высоком уровне.
Это соотношение равно открытому интересу биржи, делённому на резервы монет. Оно отражает среднее кредитное плечо, используемое трейдерами. Рост значений говорит о том, что всё больше инвесторов используют более высокое кредитное плечо на рынках деривативов.
10 октября, в день с самыми большими убытками от ликвидации в истории рынка, коэффициент составлял 0,72. В настоящее время коэффициент вернулся к аналогичным значениям. По некоторым данным, он даже достиг 0,76.
Поскольку кредитное плечо по-прежнему высокое, Ethereum остаётся уязвимым к небольшим колебаниям цен. Такие колебания могут привести к каскадным ликвидациям.
3. Премия Ethereum Coinbase в декабре стала ещё более отрицательной
Ранее сообщалось, что премия Ethereum Coinbase в декабре стала отрицательной.
В течение рождественской недели индикатор ещё больше ушёл в отрицательную зону. В настоящее время он составляет -0,08, что является самым низким показателем за последний месяц.
Этот индикатор показывает процентную разницу в цене между ETH на Coinbase Pro (пара с долларом США) и Binance (пара с USDT). Отрицательные значения указывают на более низкие цены на Coinbase.
Эта тенденция говорит о том, что американские инвесторы продолжают продавать по заниженным ценам. ETH может испытывать трудности с восстановлением в краткосрочной перспективе, пока премия Coinbase снова не станет положительной.
4. Потоки ETH-ETF второй месяц подряд сокращаются
Декабрь подходит к концу, и потоки ETH-ETF, скорее всего, закончатся вторым месяцем чистого оттока средств подряд.
В прошлом месяце чистый приток средств во все ETF на ETH составил -1,42 миллиарда долларов. В этом месяце отток средств уже превысил 560 миллионов долларов.
Без новых вливаний ETH не сможет двигаться вверх. Если отток средств продолжится, особенно во время праздников в конце года, когда объём торгов снижается, цены могут вернуться к более низким уровням поддержки.
«С начала ноября 30-дневная скользящая средняя чистых потоков в Bitcoin и Ethereum-ETF стала отрицательной и остаётся таковой. Это свидетельствует о том, что институциональные инвесторы проявляют сдержанность и частично отказываются от участия, что усиливает общее сокращение ликвидности на криптовалютном рынке», — сообщает Glassnode в своём отчёте.
Таким образом, четыре сигнала — рост биржевых резервов, увеличение кредитного плеча, глубоко отрицательные премии и устойчивый отток средств из ETF — указывают на то, что ETH может оставаться в фазе консолидации или продолжить снижение.
Поддержание правильных уровней стоп-лосса для позиций по деривативам и разумное распределение капитала для покупки на спотовом рынке могут помочь трейдерам снизить риски в условиях неожиданной волатильности.
Статья предназначена только для информационных целей и не является финансовыми, инвестиционными или иными советами. Инвестиции в крипто активы или торговля ими сопряжены с риском финансовых потерь.
Спасибо что дочитали статью, ставьте лайки и комментируйте! Подписывайтесь.