Торговля производными инструментами (деривативами) на криптовалютных рынках в 2025 году достигла колоссальных размеров

приблизившись к $85,7 трлн, при среднем дневном обороте около $264,5 млрд, сообщает аналитическая платформа CoinGlass.

Первое место по объему торгов уверенно удерживает биржа Binance, захватившая около 29,3% рынка, пропустив через себя около $25,09 трлн. Следующими идут OKX, Bybit и Bitget, которые собрали от $8,2 трлн до $10,8 трлн каждая. Эти четыре биржи владеют более чем двумя третями рынка.

Значительный рост объема торгов деривативами также был вызван появлением новых инструментов, таких как ETF и регулируемые фьючерсы, что помогло бирже CME закрепить лидерство в области торговли фьючерсами на биткоин.

Растущий объем торгов сопровождается усложнением инструментов и повышением уровня риска. Большие размеры плеча и взаимозависимость между позициями увеличивают системные риски, приводящие к стресс-тестам на устойчивость рынков.

Самым тяжёлым испытанием 2025 года стал шок в октябре, когда рынок потерял более $70 млрд открытых позиций, что составило около трети общего объема открытых позиций. Волатильность рынка возникла после объявления президентом США Дональдом Трампом тарифов на китайские товары, что вызвало массовые принудительные закрытия длинных позиций.

Таким образом, несмотря на значительный рост объемов торгов, рынок деривативов сталкивается с новыми вызовами, связанными с повышенным уровнем риска и большими суммами вынужденных закрытий позиций.