Начало года выдалось максимально интересным и в то же время очень сложным для спекулятивной торговли. А долгосрочные инвестиции цветут и пахнут, потихонечку обгоняем облигационный портфель))
В этом обзоре, как обычно собрал самые интересные идеи на нашем рынке. Рассмотрим что, где и когда можно будет покупать (в некоторых моментах шортить).
Вопрос на засыпку: какая бумага в вашем портфеле сейчас вызывает у вас наибольшее желание продать её, а какую вы, наоборот, готовы докупать на любой просадке?
Индекс Мосбиржи
По индексу я бы не был так категоричен в плане позитива, как некоторые мои коллеги и вот почему:
- Во-первых, точно такая же ситуация была 29 декабря, когда индекс заколол зону 2800 и резко вернулся обратно. Это называется “ложный пробой” (на вебинарах я постоянно об этом говорю и показываю примеры), после которого цена, в данном случае индекс, идёт обновлять противоположную сторону. Сейчас мы видим примерно ту же картину.
- Во-вторых, сдержанный оптимизм в том, что если уровень 2770 выдержит, то нас ждёт либо боковик в диапазоне 2830 - 2770, либо продолжение роста.
⠀
Яндекс
Основными драйверами роста являются:
- Во-первых, в ближайшее время компания должна опубликовать годовые финансовые результаты. Как я понял, ожидается роста выручки выше 35% и существенного увеличения чистой прибыли. Особое внимание уделят сегменту Yandex Cloud и рекламным технологиям, которые стали бенефициарами ухода западных платформ.
- Во-вторых, дивидендные перспективы. После первой выплаты, рынок ждет анонса следующей порции))
В долгосрок – можно добавляться на каждом сильном проливе, что мы и делали ранее.
Спекулятивно – есть небольшая проторговка 4718 - 4790, ждём импульсный выход из неё и на ретесте будем искать точку входа.
Кстати, ориентир для движения наверх - это уровень 5450, ориентир для движения вниз - это уровень 4400.
⠀
Русал
Русал – это ставка на восстановление мирового спроса на металлы и дивиденды от Норникеля. Без этих факторов бумага выглядит менее привлекательной, чем акции сталеваров (Северсталь, НЛМК).
Спекулятивно – если кто-то хочет половить падающие ножи, то ближайший уровень - это 38 т.е. от него стоит ожидать локальный отскок. Лично я такое не очень люблю.
⠀
Самолет
Да, Самолёт остается крупнейшим девелопером страны, но его акции сейчас находятся в поиске “дна” после периода падения продаж.
Если мы говорим про долгосрок, то главным триггером для разворота тренда в 2026 году станет фактическое снижение ключевой ставки ЦБ и подтверждение планов по рекордному вводу жилья.
Спекулятивно, так же как и в Русал, можно присмотреться к уровню 900 чисто на отскок.
⠀
Русагро
Текущий рост по бумаге обусловлен тем, что По предварительным данным операционные итоги 2025 года показывают рост выручки более чем на 20%. Основной вклад внес масложировой сегмент и сахарное направление. Интеграция активов «Агро-Белогорье» (свиноводство) уже в первом квартале 2026 года начнет давать полноценный эффект в консолидированной отчетности.
Также позитив для компании – это новости о расширении квот на поставки свинины в Китай.
Долгосрок – как и говорил ранее, на всех крупных проливах можно добавлять эту бумагу в долгосрок.
Спекулятивно – есть хороший импульсный пробой зоны 123, поэтому на откате в диапазон 119 - 120 можно присмотреться к покупкам.
Ближайший ориентир для движения наверх уровень 142.
⠀
Северсталь
Главный триггер роста в ближайшие недели — официальная рекомендация совета директоров по финальным выплатам за 2025 год.
Если мы говорим в общем, то цена находится в глобальном нисходящем тренде и о его полноценной смене, я бы говорил только после того как, цена выйдет выше зонную 1040 - 1060.
Спекулятивно можно присмотреться к покупкам на откате в диапазон 960 - 970.
Я знаю, что 90% из вас держат в портфелях гигантов рынка. И там ситуация сейчас гораздо острее.
Прямо сейчас я выложил во вторую часть обзора в Telegram, где разобрал наших «тяжеловесов» по полочкам:
- Сбербанк: показываю, где я буду покупать.
- Газпром: стоит ли сейчас лезть в бумагу?
- Лукойл: разворот или отскок?
- Металлурги (ММК, НЛМК): кто из них сейчас фаворит, а кто аутсайдер.
- X5 и ВТБ: точные уровни для входа и стоп.
Не гадайте на кофейной гуще. Переходите в канал и сверьте свои позиции с моей разметкой: 👉 https://t.me/+BLFHQXJY2hY4YTYy
⚠️ Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👉 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)