К концу 2025 года финансовая картина российских домохозяйств оказалась одновременно контрастной и очень показательной. С одной стороны, фиксируется рекордный рост общих накоплений и солидные доходы от высоких ставок, с другой — множество россиян признаются, что им не удается сформировать даже минимальной «подушки безопасности». Так сколько же на самом деле удается отложить людям и куда уходят эти деньги?
Портрет накопителя: каждый четвертый — регулярно, каждый второй — никогда
Согласно исследованию «Почта Банка», проведенному среди 2 тысяч клиентов, привычки к сбережениям распределились следующим образом:
- 24% респондентов регулярно откладывали деньги в течение года.
- 31% делали это время от времени, нерегулярно.
- 45% — вообще не делали сбережений в 2025 году.
Эти цифры говорят о том, что, несмотря на все разговоры о финансовой грамотности, почти половина населения живет «от зарплаты до зарплаты», не имея возможности или мотивации создавать накопления.
Парадоксально, но данные другого крупного опроса от «инФОМ» по заказу Банка России показывают еще более тревожную картину: 65% россиян заявили, что у них нет сбережений на случай потери основного дохода. Это максимальный показатель за последние почти четыре года. Разница в цифрах может объясняться разной формулировкой вопросов: в одном случае спрашивают о любых накоплениях, в другом — конкретно о «финансовой воздушной подушке» на экстренный случай.
Сколько удалось собрать? Большинство — менее 100 тысяч
Среди тех, кому все же удалось накопить, суммы за год оказались довольно скромными:
- До 100 000 рублей — 38% (самая большая группа).
- От 100 000 до 200 000 рублей — 22%.
- 500 000 рублей и более — 20%.
- Остальные диапазоны (200-500 тыс. руб.) набрали от 5% до 8%.
Таким образом, для большинства сберегающих (60%) годовой результат уложился в 200 тысяч рублей или меньше. Это подтверждает тезис о том, что для значительной части населения накопления носят скорее характер краткосрочного резерва, а не долгосрочных инвестиций.
«На черный день»: главная цель и главный инструмент
Что движет теми, кто откладывает? Абсолютным лидером среди целей стала «финансовая подушка безопасности» — ее назвали главной 45% опрошенных «Почта Банком». Этот защитный, а не потребительский мотив ярко характеризует общую атмосферу экономической неопределенности.
Аналогичные данные приводит и исследование ВТБ: 45% респондентов копят именно на создание такой подушки. Другие популярные цели:
- Отпуск или путешествия (11% по данным «Почта Банка», около 25% по данным ВТБ).
- Покупка квартиры (9%) или улучшение жилищных условий (13%).
- Ремонт (8%).
Где же хранятся эти сбережения? Здесь мы сталкиваемся с интересным разрывом между желаемым и действительным. Опрос ВЦИОМ показал, что самым надежным способом сохранения средств россияне считают покупку недвижимости (51%) и ценных металлов (34%). Однако на практике большинство использует гораздо более простые и ликвидные инструменты: накопительные счета, рублевые депозиты и банальную наличность.
И тенденция с наличностью особенно сильна: по данным Банка России, объем рублевой наличности на руках у населения в октябре 2025 года достиг рекордных за два года 16,4 трлн рублей. Эксперты связывают это с желанием иметь «быстрые» деньги под рукой на фоне геополитической нестабильности, а также с высокой ключевой ставкой, которая сделала хранение рублей не таким убыточным.
Контекст: высокие ставки, растущие доходы и кредитная нагрузка
Чтобы понять эту картину, нужно учесть несколько макроэкономических факторов:
- Высокие процентные ставки. Они стали мощным стимулом для сбережений. По прогнозам, в 2025 году российские вкладчики получат рекордные 9,5 трлн рублей процентного дохода. Ожидается, что общий объем сбережений в банках к 2026 году вырастет до 73 трлн рублей.
- Рост доходов. В исследовании «Почта Банка» 33% респондентов отметили увеличение ежемесячного дохода за год. Это создает потенциальную базу для накоплений.
- Кредитная нагрузка. Она выросла у 34% опрошенных, что может быть одной из причин, мешающих формировать сбережения.
Вывод: осторожный оптимизм и защитная стратегия
Итоги 2025 года рисуют портрет осторожного и прагматичного российского накопителя. С одной стороны, есть позитивные сигналы: рост доходов, привлекательные ставки и общий объем накоплений. С другой — сохраняется высокая доля людей без какой-либо финансовой подушки, а основная масса накоплений концентрируется в низких суммовых диапазонах и в сверхконсервативных формах (наличные, счета).
Доминирующая стратегия — не приумножение капитала, а его защита. Люди копят не на роскошь или инвестиции, а прежде всего «на черный день», предпочитая держать деньги в максимально доступном и, как им кажется, контролируемом виде. Это рациональный выбор в условиях неопределенности, но он же указывает на то, что для перехода к более активным инвестициям и долгосрочному планированию экономике и самим гражданам не хватает одного — уверенности в завтрашнем дне.
Спасибо, что читаете «Ход Событий»! Финансовые привычки нации — это точный диагноз ее экономического самочувствия. За сухими цифрами процентов и сумм скрываются истории миллионов людей, их надежды на отдых, страх перед внезапными тратами и желание обезопасить свою семью. Мы стараемся не просто сообщать данные, а показывать, как большая экономика отражается в кошельке каждого. Оставайтесь с нами, чтобы лучше понимать логику происходящего.