На фоне продолжительного снижения ключевой ставки наблюдается заметная переориентация инвесторов. Они зачастую повышают свои доходы не с банковских вкладов, а на фондовом рынке. Самыми популярными являются долгосрочные облигации, позволяющие зафиксировать доходность на годы вперед. Декабрь также считается оптимальным временем для открытия или пополнения индивидуального инвестиционного счета (ИИС) для получения налогового вычета.
По данным Мосбиржи, в октябре физические лица вложили в долговые бумаги почти две трети от общего объема инвестированных средств, а в ноябре эта доля превысила 85 процентов. Как пояснил директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов, в облигациях, в отличие от депозитов, повышенный процент можно зафиксировать на несколько лет.
- На фоне снижения ключевой ставки появляются очень интересные идеи. Например, инвестируя в самые консервативные бумаги – ОФЗ – на горизонте трех лет можно приблизиться к удвоению вложенного капитала. Это возможный сценарий благодаря доходу от купонов, от роста стоимости ценных бумаг и реинвестирования», — поделился Сергей Данилов.
Наряду с ОФЗ популярностью пользуются облигации крупнейших российских компаний — в том числе выпущенные в иностранной валюте. Такие активы особенно ценны как страховка от обесценивания рубля. Для инвесторов, которые не хотят тратить время на формирование портфеля, оптимальным решением станут облигационные ПИФы.
Аналитики говорят, что важной особенностью паевого фонда является то, что инвестор сразу получает диверсифицированный портфель, а деятельность управляющей компании строго регулируется. Фонды могут инвестировать в разные активы, но сейчас мы видим высокий интерес к ПИФам на ОФЗ. По словам Сергея Данилова, управляющие подбирают наиболее ликвидные выпуски, а инвестор получает регулярные выплаты раз в квартал.
Несмотря на высокую рискованность, акции продолжают привлекать внимание инвесторов. Эксперты рекомендуют выделять под них в портфеле от 10 до 30%. По наблюдениям финансовых аналитиков, особый интерес вызывают компании из сфер экспорта, банковского сектора, розничной торговли и строительства — именно они способны извлечь выгоду из снижения процентных ставок и потенциального улучшения геополитической обстановки. В БКС отмечают, что в фокусе отдельные компании и сектора, которые потенциально выигрывают от снижения ставок и возможной геополитической разрядки.
- У ряда акций потенциал роста может быть 30-40 процентов на горизонте года, однако при выборе бумаг с повышенным риском особенно важна профессиональная экспертиза – к примеру, помощь финансовых советников из крупных инвестиционных компаний», — отмечает Сергей Данилов.
Конец года традиционно становится «сезоном решений» для инвесторов — во многом благодаря возможности воспользоваться налоговыми льготами. Эксперты обращают внимание на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Чтобы получить вычет по взносам в начале следующего года, открыть или пополнить счёт необходимо до 31 декабря.
На рынке уже действует третья версия этого инструмента — ИИС3. Она существенно расширяет возможности инвесторов: в отличие от предыдущих версий, здесь нет ограничений по сумме пополнений, а набор налоговых льгот стал шире и гибче. При этом суть продукта осталась прежней — он рассчитан на тех, кто намерен инвестировать системно и на долгосрочной основе.
Ещё одним востребованным продуктом 2025 года стало долевое страхование жизни (ДСЖ). Этот инструмент объединяет две функции: обеспечивает страховую защиту и даёт возможность инвестировать через паевые инвестиционные фонды (ПИФы). По словам эксперта Сергея Данилова, главное достоинство ДСЖ — его универсальность. Продукт подходит инвесторам с разным уровнем риска, ведь он позволяет собирать собственный «конструктор» из ПИФов — подбирать фонды в соответствии с личными целями, задачами и допустимой степенью риска.
ДСЖ особенно привлекателен для тех, кто хочет совместить инвестиции со страховой защитой. Причём и ИИС, и договор страхования жизни сроком от 5 лет, оформленный в декабре, открывают путь к налоговому вычету — воспользоваться им можно будет уже в начале 2026 года. Таким образом, своевременные действия в конце года позволяют не только выстроить эффективную инвестиционную стратегию, но и сэкономить на налогах.