Факторинг — это инструмент‚ который помогает бизнесу получать деньги за отгруженные товары или услуги сразу‚ не дожидаясь оплаты покупателем. Ниже — понятное объяснение‚ как он устроен.
Что такое факторинг
Факторинг — это комплекс финансовых услуг, при котором поставщик (продавец) передает свои права требования к покупателю (дебитору) третьей стороне — фактору (факторинговой компании, банку или МФО), а взамен получает большую часть суммы по выставленному счету сразу.
Иными словами, это не кредит, а продажа (уступка) дебиторской задолженности: фактор выкупает счета и берет на себя риск ожидания оплаты.
Это особенно важно для тех, кто работает на условиях отсрочки платежа, а деньги нужны сразу для закупки, оборота или других нужд.
Не знаете, где оформить кредит для бизнеса
Мы поможем подобрать лучшие условия среди
десятков банков.
Для кого актуальны услуги факторинга
Факторинговые услуги полезны для:
компаний‑поставщиков, которые часто работают на условиях отсрочки (B2B, оптовики, производители);
предприятий, испытывающих недостаток оборотных средств и желающих избежать кредитной нагрузки;
бизнеса, который хочет обезопасить себя от риска неплатежа покупателей, особенно при работе с новыми или ненадежными контрагентами;
компаний, которые не хотят залога и не готовы брать банковский кредит под имущество: факторинг дает финансирование без обеспечения.
Также факторинг используется при международной торговле — когда продавец и покупатель находятся в разных странах. Такие сделки называются внешним (международным) факторингом.
По итогам девяти месяцев 2025 года факторингом воспользовались свыше 13,4 тысячи предпринимателей из сектора МСБ, что на 12% больше, чем за аналогичный период 2024 года.
5 способов найти деньги на запуск бизнеса с нуля
Читать по теме
Схемы факторинга
Как правило, схема выглядит так: продавец отгружает товар или оказывает услугу покупателю, выставляет счет с отсрочкой, но вместо ожидания оплаты сразу уступает это требование фактору. Фактор, в свою очередь, перечисляет большую часть суммы продавцу, а когда покупатель оплачивает счет, получает деньги сам.
Иногда факторинг может подключать дополнительные услуги: сопровождение дебиторской задолженности, контроль платежей, оценку рисков, взыскание и прочее.
Пример
Компания‑поставщик выставила счет на 590 тысяч ₽. Фактор перечислил сразу 85% суммы — 501 500 ₽, удержав комиссию и проценты. После оплаты покупателем поставщик получил оставшиеся 61 778 ₽. Так поставщик получает деньги сразу, а фактор берет на себя ожидание оплаты.
Полезные советы и мнения экспертов — в телеграм-канале Сравни. Подпишитесь, чтобы ничего не пропустить!
Виды факторинга
Существует несколько классификаций видов факторинга — в зависимости от условий, участников и порядка передачи прав.
По риску для фактора
Факторинг с регрессом (с правом регресса) — если покупатель (дебитор) не заплатил, поставщик обязуется вернуть фактору полученное финансирование.
Факторинг без регресса (без права регресса) — фактор берет на себя риск неплатежа: если дебитор не заплатит, фактор остается с убытком.
По времени возникновения требования
Реальный факторинг — уступаются уже возникшие денежные требования (счета, выставленные клиентам).
Консенсуальный факторинг — уступка прав может быть предусмотрена заранее, до фактической поставки или выставления счета.
По характеру участников и форме сделки
Прямой факторинг — в сделке участвует один фактор, покупатель, поставщик.
Взаимный факторинг — схема, где инициатором выступает покупатель: фактор финансирует поставщика за счет обязательств покупателя.
Внутренний/внешний (международный) факторинг — в зависимости от того, работают ли стороны в рамках одной страны или в разных государствах.
Электронный факторинг — факторинг, при котором документы и уступка прав осуществляются через электронный документооборот, что упрощает и ускоряет процесс.
Прямой и взаимный факторинг
Прямой факторинг — классическая схема: поставщик продает свой счет фактору, получает деньги, а фактор далее «требует» их с покупателя. Это удобно для поставщика, который хочет получить деньги сразу и минимизировать риски кассовых разрывов.
Взаимный факторинг — схема, чаще активируемая покупателем. Здесь фактор финансирует поставщика, исходя из обязательств покупателя. Это удобно, если покупатель хочет предложить поставщику отсрочку, но сам готов взять на себя часть финансового бремени через факторинг.
Преимущества прямого факторинга
Быстрая ликвидность: поставщик получает деньги сразу после уступки счета и может использовать их для оборота, закупок, инвестиций.
Нет необходимости в залоге, поручителях или дополнительных гарантиях — фактор принимает счет как «товар».
Снижение операционных затрат: фактор берет на себя ведение бухгалтерии, контроль дебиторской задолженности, взаимодействие с должником.
Гибкость: финансирование под уступку прав может быть привязано к обороту, что особенно удобно для малого и среднего бизнеса.
Преимущества взаимного факторинга
Поставщик получает уверенность: деньги заплатят независимо от того, когда покупатель рассчитался — это снижает финансовые риски при долгой отсрочке.
Покупатель получает инструмент, позволяющий предложить поставщику отсрочку, не ухудшая его ликвидность — тем самым стимулирует партнеров, обеспечивает стабильность цепочки поставок.
Упрощаются взаиморасчеты и ускоряется оборот средств для всей цепочки: фактор выступает центром, «сглаживающим» разницу между отгрузкой и оплатой.
Когда нельзя получить услугу факторинга
Несмотря на плюсы, факторинг в некоторых случаях может не подойти.
Покупатель ненадежный. Фактор откажется выкупать счета без регресса либо выставит слишком жесткие условия.
У компании-поставщика небольшой оборот либо поставки нерегулярные. Факторы предпочитают стабильных клиентов с понятной структурой дебиторской задолженности.
Маржа сделок слишком мала. Комиссии, расходы на документооборот и процент за пользование средствами могут «съесть» выгоду, особенно при низкой прибыльности.
Неподходящий формат сделки. Например, когда товары/услуги одноразовые, без регулярных поставок и постоянных счетов.
Сколько стоит факторинг
Стоимость услуг фактора складывается из процентной ставки за пользование деньгами, комиссии за обслуживание, комиссии за кредитный риск и возможных дополнительных сборов.
По оценкам экспертов, для сделок с отсрочкой до нескольких сотен дней стоимость факторинга в пересчете на год может быть чуть выше банковского кредита, но за счет отсутствия залога часто оказывается выгоднее.
На практике факторинговая комиссия часто составляет 1–4% от суммы сделки (в зависимости от срока, рисков, объема, условий партнеров).
По каким критериям выбирать факторинг
При выборе факторинговой компании стоит учитывать следующие параметры.
Надежность фактора: опыт, репутацию, готовность работать с вашими контрагентами.
Условия: регрессный или безрегрессный факторинг, процент комиссии, сколько процентов от счета вы получите сразу, сроки выплаты остатка после оплаты дебитором, дополнительные услуги (ведение учета, страхование, сопровождение).
Скорость оформления сделки и минимальный набор документов.
Прозрачность условий, отсутствие скрытых сборов: способ начисления комиссии, возможные штрафы или удержания.
Адекватность лимитов финансирования: уступка должна покрывать реалии конкретного бизнеса — суммы и объем поставок.
Как и из чего создать финансовую подушку для бизнеса
Читать по теме
Как регулируется факторинг
В российском законодательстве факторинг регулируется нормами Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), в частности главой 43 (договор финансирования под уступку денежного требования) и статьей 824. Отдельного закона «О факторинге» нет — деятельность регулируется общими нормами обязательственного права. При международных операциях дополнительно могут применяться нормы, касающиеся валютного регулирования.
Часто задаваемые вопросы про факторинг
Можно ли использовать факторинг как замену банковского кредита?
Да. Факторинг не создает долговых обязательств и не требует залога — это не кредит, а продажа прав требования. Это делает его альтернативой кредиту, особенно для бизнеса с большой дебиторской задолженностью и потребностью в оборотных средствах.
Что выгоднее: факторинг с регрессом или без?
Если покупатель надежен и есть уверенность, что он все оплатит, то безрегрессный факторинг дает максимальную защиту и освобождает клиента от риска. Если же есть сомнения в платежеспособности — регрессный факторинг снизит стоимость, но увеличит ваши риски. Решение зависит от конкретных условий.
Нужны ли гарантия, залог, поручительство при факторинге?
Обычно нет. Фактор воспринимает счет как «товар». Для него важна кредитоспособность дебитора и уверенность, что счет оплатят.
Подходит ли факторинг малому бизнесу?
Да. Факторинг особенно востребован у малого и среднего бизнеса, которым важно сохранить оборотные средства.
Можно ли передать в факторинг только часть счетов, а не все?
Да. Многие факторинговые компании позволяют выбирать, какие счета уступать, а какие оставить. Это дает гибкость и позволяет управлять финансами выборочно.
Выводы
Факторинг — один из самых гибких и востребованных инструментов финансирования оборотного капитала: он позволяет компаниям получать деньги сразу за отгруженные товары или оказанные услуги, снижать риски неплатежей, не брать кредиты и не закладывать имущество.
Правильно подобранный факторинг (с учетом условий, типа клиентов и оборотов компании) — эффективный механизм управления денежным потоком, особенно для малого и среднего бизнеса.
Тому, кто рассматривает факторинг для своей компании, стоит обратить внимание на тип, условия сотрудничества, прозрачность комиссий и надежность фактора. При грамотном подходе факторинг может существенно повысить финансовую устойчивость и позволить бизнесу расти без лишних долгов.
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной