Всем привет!
Сегодня рассмотрим два способа сохранить и приумножить свои деньги. В чем их разница, преимущества и недостатки.
Банковские депозиты и облигации — это популярные финансовые инструменты для сохранения и приумножения личных средств. Каждый из них имеет свои особенности, преимущества и недостатки, что делает их подходящими для разных типов инвесторов. Рассмотрим каждую категорию более подробно.
Банковские депозиты
Банковский депозит— это сумма денег, размещаемая клиентом в банке на определенный срок, с целью получения процентного дохода по истечении срока. Вклады могут быть как срочными (то есть на определенный заранее период времени), так и до востребования.
Преимущества:
- Низкий риск: Вклады застрахованы государством, что защищает средства клиента в случае банкротства банка.
- вклады и счета физлиц и ИП — 1,4 млн рублей;
- долгосрочные безотзывные вклады сроком более трёх лет — 2,8 млн рублей (с 30 октября 2025 года);
- счета эскроу, открытые для покупки недвижимости или участия в долевом строительстве, — 10 млн рублей.
- Гарантированный доход: Процентная ставка фиксирована на весь срок депозита, что обеспечивает предсказуемость дохода.
- Ликвидность: Вклады до востребования позволяют клиенту в любое время получить доступ к своим средствам без потери дохода.
Недостатки:
- Низкая доходность: Как правило, доход от депозитов ниже, чем у более рискованных инвестиционных инструментов.
- Инфляционные риски: Если ставка по депозиту ниже уровня инфляции, реальная покупательская способность денег может снижаться.
По данным на 1 декабря 2025 года, инфляция в России замедлилась до 6,6%, что близко к нижней границе прогноза на 2025 год в 6,5–7%.
Облигации
Облигации— это долговые ценные бумаги, выпущенные как государственными, так и частными организациями. Приобретая облигации, инвестор, по сути, одалживает деньги эмитенту на определенный срок, получая взамен регулярные купонные выплаты и возврат номинальной стоимости облигации по истечении срока.
Из чего складывается доходность облигаций
Доходность облигаций формируется из нескольких ключевых компонентов, каждый из которых влияет на общий уровень дохода для инвестора.
1. Купонные выплаты
Купонные выплаты представляют собой регулярные проценты, которые эмитент облигации выплачивает держателю. Обычно они выплачиваются ежегодно или полугодично и фиксируются в момент выпуска облигации. Эти выплаты составляют основную часть дохода для инвестора.
2. Изменение рыночной стоимости
Рыночная стоимость облигации может колебаться в зависимости от текущих процентных ставок и спроса на долговые бумаги. Если процентные ставки растут, стоимость существующих облигаций может падать, что может привести к убыткам при их продаже до срока погашения. Напротив, снижение ставок может повысить их рыночную стоимость.
3. Срок до погашения
Срок до погашения также влияет на доходность. Долгосрочные облигации обычно предлагают более высокие купонные ставки, чтобы компенсировать инвесторам риски, связанные с более длительным горизонтом инвестирования. Однако они также могут быть более подвержены изменениям рыночных условий.
4. Кредитный риск
Кредитный риск касается вероятности того, что эмитент облигации сможет выполнить свои долговые обязательства. Облигации, выпущенные государственными органами с высоким кредитным рейтингом, обычно имеют ниже риск, что отражается в более низкой доходности. Напротив, корпоративные облигации или бумаги с низким рейтингом предлагают более высокую доходность для компенсации за повышенные риски.
Эти компоненты вместе формируют общий уровень доходности облигаций, понимание их позволяет принимать более взвешенные решения при выборе подходящих инвестиционных инструментов.
Преимущества облигаций:
- Более высокая доходность: Как правило, облигации предлагают более высокую процентную ставку, чем банковские депозиты.
- Регулярные выплаты: Инвесторы получают купонные выплаты периодически, что обеспечивает стабильный доход.
- Разнообразие: Существуют разные виды облигаций (государственные,
корпоративные, муниципальные) с различными уровнями риска и доходности.
Недостатки:
- Долгосрочные обязательства: Облигации могут накладывать долгосрочные обязательства, что может быть рискованно для инвесторов, если деньги понадобятся срочно. Это важно учитывать при составлении финансового плана.
- Риски изменения процента: Если процентные ставки на рынке растут, стоимость облигаций может падать, что приведет к убыткам при продаже ДО срока погашения.
Давайте подытожим
Банковские депозиты предлагают высокую степень безопасности и гарантированный доход, поскольку ставки фиксированы и обеспечена защита вкладов. Это делает их идеальными для консервативных инвесторов, которые предпочитают минимизировать риски и имеют краткосрочные финансовые цели. Однако, более низкая доходность по сравнению с облигациями может оказаться недостатком в условиях высокой инфляции.
С другой стороны, облигации предлагают более высокую потенциальную доходность благодаря купонным выплатам и возможной переоценке на вторичном рынке. Но они подвержены рыночным колебаниям и могут потребовать более длительных сроков для реализации дохода, что также может оказаться недостатком.
Таким образом, выбор между депозитами и облигациями должен зависеть от финансовых целей, горизонта инвестирования и уровня вашей готовности к возможному риску.
В следующих статьях рассмотрим другие возможности для получения прибыли. Не пропустите!
С наступающими вас праздниками и успешного окончания 2025-го финансового года!