Само собой мои прогнозы - это просто предположение того что может произойти в следующем году, на самом деле что будет не известно, поэтому во-первых все сказанное не является инвестиционнной рекомендацией,
А во-вторых прогнозы собственно и основаны на том, что было прочитано, и составлено на основании прочитанного, а именно различных аналитических прогнозов.
В условиях экономической неопределённости инвесторы ищут активы, способные сохранить и приумножить капитал. Рассмотрим три популярных инструмента — золото, валюту и акции — оценим их плюсы и минусы, а также перспективы до конца 2025 года и с потенциалом на 2026 год.
1. Золото: защитный актив с высокой ликвидностью
Почему выбирают:
- Защита от инфляции. Золото исторически сохраняет стоимость в периоды роста цен.
- Геополитическая страховка. В условиях нестабильности спрос на металл растёт.
- Ликвидность. Его легко купить/продать через ETF, ОМС или физические слитки.
Риски и ограничения:
- Нет пассивного дохода. Золото не выплачивает дивиденды или купоны.
- Волатильность курса. Цена зависит от мировых трендов (решения ФРС, спрос в Китае).
- Расходы на хранение. Для физических слитков нужны сейфы или депозитные ячейки.
Прогнозы на 2025-2026 год: (версия на основе графика и разных источников)
- Базовый сценарий: рост до $4 200–4 300 за унцию (потенциал +3–5 % в рублях).
- Оптимистичный: до $4 400–4 500 (+8 %) при замедлении инфляции в США.
- В рублях доходность может составить 5–10 % с учётом ослабления национальной валюты.
Как инвестировать:
- ETF на золото (например, на Мосбирже).
- Обезличенные металлические счета (ОМС) в банках.
- Акции золотодобывающих компаний («Полюс», «Полиметалл»).
2. Валюта: диверсификация, но с оговорками
Почему выбирают:
- Защита от девальвации. Хранение средств в долларах/юанях снижает риски обесценивания рубля.
- Глобальная ликвидность. Валюту можно быстро конвертировать в любой точке мира.
Риски:
- Санкционные ограничения. Доступ к наличной валюте или счетам может быть ограничен.
- Низкая доходность. Депозиты в валюте дают 1–3 % годовых, что ниже инфляции.
- Колебания курсов. Зависимость от политики ФРС и геополитики.
Рекомендации на 2025 -2026год:
- Диверсифицировать валютную корзину: 40–50 % — доллар, 20–30 % — юань, 10–15 % — Рупия Ииндия).
- Использовать стратегию усреднения: покупать валюту частями при благоприятных курсах.
- Рассмотреть юань как альтернативу доллару из‑за меньшей геополитической нагрузки.
- По поводу валюты Индии, я так монетизирую, что раз мы стали очень сильно торговать с Индией, плюс хотим нарастить товарооборот, ну и обмен будет именно валюта Рупия и Рубль, поэтому не плохо бы иметь , как опять же альтернатива доллару
Прогноз по рублю:
- При сохранении высоких ставок ЦБ — стабилизация в диапазоне ₽90–95 за доллар.
- При смягчении монетарной политики — риск ослабления до ₽100–110.
Почему акции остаются востребованным инструментом
Несмотря на риски, акции сохраняют ряд преимуществ:
- потенциал высокой доходности — в отличие от депозитов и облигаций, акции могут приносить доход в 15–30 % годовых (с учётом дивидендов и роста котировок);
- защита от инфляции — компании, особенно экспортёры, способны перекладывать рост издержек в цены, сохраняя прибыльность;
- дивидендные выплаты — многие эмитенты (особенно из нефтегазового и финансового секторов) регулярно распределяют прибыль среди акционеров;
- ликвидность — крупные акции можно продать за минуты на Московской бирже;
- доступность — порог входа низкий: можно начать с покупки 1–2 акций.
Ключевые риски в 2025 году
- Высокая ключевая ставка ЦБ РФ (16.5% на сегодняшний день 11.12.2025 года):
- увеличивает стоимость заёмных средств для компаний;
- делает депозиты и облигации более привлекательными по сравнению с акциями.
- Геополитическая напряжённость — санкции и ограничения могут ударить по отдельным отраслям (например, IT, машиностроение).
- Слабый рубль — двоякий фактор:
- плюс для экспортёров (нефть, газ, металлы);
Высокий потенциал роста.
Последний фактор, который хотелось бы отметить как самый огромный плюс в пользу покупки акций, это потенциальное завершение, того что сейчас происходит, (сами знаете), что может в последствии привести к частичному снятию санкций, а может и довольно не плохому снятию санкций, так как тот же ЕС сам себе в ногу стреляет и ухудшает собственную экономику, накладывая санкции на РФ, а значит многим компаниям экспортерам станет жить гораздо лучше, котировки вверх рванут, да и как самое вкусное - это возврат к выплате дивидендов.
Поэтому мое скромное мнение в том, что я как покупал Акции (85%) ЗПИФ (10%), облигации 5% , так и продолжу в ближайшиее время формировать свой портфель именно в этом ключе.
Ну и повторяюсь, все сказанное - это просто предположение и не является инвестиционной рекомендацией.