Российские продуктовые сети заметно притормозили расширение. За январь–сентябрь 2025 года крупнейшие ритейлеры открыли около 5,3 тыс. новых точек. Это почти на 30% меньше, чем за тот же период прошлого года.
При этом общий прирост площадей у топ-200 сетей сократился примерно на 10%. Наиболее сильно снизили ввод новых квадратных метров «Красное & Белое» (минус 73% площади открытий, до 53,7 тыс. кв. м), а также «Ярче» (минус почти 40%) и «Магнит» (минус около 24%, до 341,3 тыс. кв. м). Именно эти игроки ещё недавно входили в число главных драйверов экспансии.
Эксперты объясняют торможение сразу несколькими факторами. Высокая ключевая ставка делает кредиты на стройку и ремонт дорогими. Растут расходы на строительство, оборудование и персонал, а срок окупаемости новых объектов увеличивается, потому что покупатель экономит и трафик растёт слабо.
Картина понятнее, если посмотреть на крупные форматы. За три квартала 2025 года в стране стало меньше супермаркетов и гипермаркетов: сетей топ-200 лишились 67 точек суммарной площадью около 185 тыс. кв. м, в обороте осталось примерно 4,7 тыс. магазинов такого формата. Ритейлеры сознательно «ужимают» большие коробки и переводят метры в более дешёвые форматы.
Открыть жёсткий дискаунтер заметно выгоднее, чем супермаркет того же масштаба – затраты ниже на 20–40%. Покупательский сценарий тоже меняется. Люди чаще идут в «у дома» или заказывают доставку, а не ездят в гипермаркет на полдня. В итоге за год число компактных магазинов площадью 100–200 кв. м прибавило около 15%, тогда как общая торговая площадь, наоборот, слегка просела.
Одновременно меняется и структура выручки. Ранее прогнозировали, что совокупный оборот десяти крупнейших FMCG-сетей в 2024 году может вырасти более чем на четверть год к году. Рост обеспечивают не столько новые метры, сколько повышение среднего чека, развитие онлайн-каналов и оптимизация действующей сети.
Онлайн-продажи продуктов занимают пока небольшую долю, но стабильно растут: к концу 2024 года они приблизились к 5% оборота продовольственной розницы. Сети активно используют существующие магазины как тёмные склады и пункты сбора заказов, а новые точки проектируют сразу под гибридный формат «полка + доставка».
Важный фон – зачистка неэффективных гипермаркетов. В начале 2025 года площади этого формата у крупнейших ретейлеров уже сокращались рекордными темпами: только уход Selgros дал почти 100 тыс. кв. м минуса в первой четверти года. Освободившиеся коробки постепенно занимают дискаунтеры, магазины «у дома», склады и несетевая торговля.
Для девелоперов и собственников ТЦ это означает поворот от гонки за новым якорным супермаркетом к более тонкой настройке пула арендаторов. Сети меньше интересуются крупными проектами «с нуля», зато внимательнее смотрят на встроенные помещения в плотной жилой застройке и готовые объекты, которые можно быстро переформатировать под дискаунтер или формат у дома.
Сокращение открытий не говорит о кризисе продуктового ритейла. Скорее рынок входит в фазу, когда «широкая экспансия любой ценой» уступает место выборочным проектам с понятной окупаемостью. Для улиц и ТЦ это означает меньше новых вывесок, но больше внимания к тому, как именно работает уже существующий магазин – и какую роль он играет в связке «офлайн + онлайн» вокруг покупателя.