Часть 1. Знали – забыли!

Обеспечение любой сделки, кредита, облигационного выпуска, IPO акций компаний, государственного долга, валюты — есть не что иное, как инструмент снижения инвестиционного риска, который создает условия для повышения инвестиционного рейтинга, снижения процентной ставки, высокой ликвидности (высоких оборотов) на биржевом рынке и, как следствие, высокого доверия институциональных инвесторов.

Кстати, почему в список включены фондовые индексы? Если нет ответа - читайте в телеграмм. А интересно ли вам узнать, как страховые компании  и банки усиливают снижение стоимости актива и как они заранее предупреждают рынок о наличии цены точки-невозврата? Все тот же телеграмм в вашем распоряжении, ссылка в конце статьи.

Постулаты

1. Чем выше обеспечение, тем ниже инвестиционный риск и выше инвестиционный рейтинг актива. Другими словами, высокое обеспечение делает входные ворота для крупного капитала шире.

2. Нет трусливее капитала. Трус, ослепленный страхом, всегда сомневается и ищет чужое мнение, потому что его собственные убеждения и смелость затуманены страхом перед неизвестностью. Его шаги предопределены его трусливой натурой.

Шаги трусости…

2.1. Акций, в которых free float (фри-флот) высокий. Капитал знает, что находящиеся акции в обращении на фондовом рынке никак не влияют на структуру акционерного капитала. Но если фри-флот достаточно высокий, при любом шторме на финансовом рынке есть вероятность выкупа акций с рынка одним из акционеров компании (или инвестором, желающим войти в совет директоров), чтобы увеличить свою долю в ней для своих корыстных целей.

Раскрываю мысль в своем телеграмм канале, ссылка в конце статьи.

2.2. В акции с обеспечением.

Капитал знает, что с акциями, по которым выплачивают дивиденды, можно переждать любую бурю на финансовом рынке и любые сроки. Пока гремит гроза на рынке, капитал получает дивиденды живыми деньгами.

2.3. В разрешенные инвестиционнои декларациеи и законодательством акции.

Трус не возьмет на себя ответственность и не проявит инициативу, он не будет самостоятельно менять — в одночасье — утвержденную советом инвестиционную декларацию, чтобы войти в назначающуюся в неи акцию. А нарушать утвержденные законом объекты инвестирования — тем более.

...Фишка — если с инвестиционными декларациями частных инвестиционных компаний ознакомиться сложно (но можно, если применить смекалку).

То с государственными фондами картина явная — законодательством четко определены пределы инвестирования, начиная от списка разрешенных активов и заканчивая их долями в портфеле. Шаг влево, шаг вправо — тюремный срок (шутка про тюремный срок, но наказания существенные).

Отсюда применение этих знании на рынках такое (для примера):

1. Если в портфеле НПФ есть две бумаги из одной отрасли — компания X и Y, в которых акции компании X занимают в портфеле максимально возможную долю (5%), а компании Y — всего 2%, то куда пойдут свободные деньги фонда при благоприятной ситуации на рынке?

2. Если в списке инвестиционной декларации нет акции компании X, а благоприятный инвестиционный фон по ней побуждает трусливый капитал ее приобрести в портфель, то:

-будет созываться внеочередное собрание директоров для расширения списка акций в инвестиционной декларации, прежде чем капитал пойдет на рынок — след;

-такой капитал войдет в акцию Y из списка декларации, у которой сходные характеристики с акциями компании X и высокая корреляция динамики цен.

3. И т.д.

Метод не учитывает данные фишки в своем алгоритме. Отнесем их к торговои идее.

2.4. Другие шаги, которые вне алгоритма метода, описывать не будем. Методу шум не нужен. Если вы имеете желание усилить свой индивидуальный метод анализа рынка, применив описанные выше фишки и только упомянутые, подписывайтесь в телеграмм. Поделюсь своей компетенцией с вами.

Акции с обеспечением — основа метода.

Внимание! Метод не использует общепринятую модель дивидендной доходности, основанную на принципе расчета доли размера дивиденда к цене акции. Также для метода не имеет никакого значения общепринятый период дивидендной доходности — т.е. начало периода, когда инвесторам предлагается покупать акции на фоне закрытия реестров. Для метода дивидендная доходность как обеспечение участвует в алгоритме принятия торговых решении круглый год.

Задача метода Z-обеспечение — предоставлять квартально, ежемесячно стоимостную оценку акций в рублях для оценки потенциала роста/падения цены акции и ее относительной силы и слабости.

Отсюда, на время изучения метода забудьте стандартное определение: дивидендная доходность — это отношение годовых дивидендов на акцию к ее текущей цене, выраженное в процентах.

____________________

Подписывайтесь на мой открытый TG-канал

Подписывайтесь на мой YouTube канал

#деньги #бизнес #инвестиции #финансы #стратегияинвестирования #анализрынка #инвестиционныйпортфель #экономика