🚫 Как вас обманывают брокеры?
Есть замечательные дисконтные облигации, их доходность очень забавно считается.
При текущей цене в 560₽ и погашением по номиналу в 2030 году по 1000₽, каким-то чудом превращается в 18,8% доходности.
Странно, почему ЦБ закрывает на это глаза, тут же очевидное введение в заблуждение, доходность рассчитана по формуле:
1000/560-1=0,786 0,786*100/4.2=18,714
Что совсем неверно!
Еще в 3-м классе все знают, что если периодов несколько - считать доходность через деление общих доходов за все временя на количество периодов нельзя.
Думаю, что можно потребовать у брокера доплатить в 2030 году 180₽ недополученной доходности, или изменить ставку доходности. Или сделать приписку или описать формулу по которой происходит расчет данных значений доходности.
❗️ Ведь приобретая облигации с купоном 18,8%, у вас есть возможность их реинвестировать, а здесь расчет не позволяет сравнить данные облигации.
Интересно это решение брокера или это коллективный сговор с эмитентом о метеорологии расчета доходности? 🧐
Вот почему нужно учиться. В феврале-марте будет еще один поток по облигациям.
Кто сможет рассчитать правильную доходность такой облигации Сбера?
