Друзья, приветствую всех!
10 декабря 2025 года планируется заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США, на котором примут решение по ставке.
В тоже время, с понедельника мы наблюдаем снижение цены на золото, в ожидании этих решений. Как это связано?
Большинство аналитиков склоняются к тому, что ставка будет снижена. Но большинство все же не все, поэтому прогнозы расходятся. Другие, наоборот, считают, что на ближайшем заседании ФРС, центральный банк может сохранить текущую процентную ставку на уровне 4%, что является реакцией на замедление инфляции и стабилизацию экономики. Такие прогнозы могут привести к повышению интереса со стороны инвесторов к золоту, так как низкие процентные ставки делают этот актив более привлекательным, обеспечивая защиту от инфляционных рисков.
В результате, рыночные ожидания вокруг заседания допускают возможность роста цен на золото, поскольку инвесторы ищут безопасные активы в условиях неопределенности. С другой стороны, любые неожиданности, например, повышение ставок, могут вызвать снижение цен на золото, так как это сделает его менее привлекательным по сравнению с активами, приносящими доход.
Изменения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США напрямую влияют на финансовые рынки и, в частности, на курс золота. Понимание этого механизма является ключевым для трейдеров и инвесторов, стремящихся прогнозировать ценовые колебания и принимать обоснованные решения.
В этой статье предлагаю рассмотреть эти зависимости чуть подробнее.
Механизм влияния ставок ФРС на курс золота
Процентные ставки и стоимость денег: Когда ФРС повышает процентные ставки, это делает заимствования более дорогими. В результате, инвестиции в другие активы (например, в акции) становятся более привлекательными по сравнению с золотом, которое не приносит процентного дохода. Это может привести к снижению спроса на золото и, как следствие, его цен.
Инфляция: Повышение ставок ФРС часто происходит в ответ на рост инфляции. Золото традиционно считается активом-убежищем от инфляции. Когда инфляционные ожидания высоки, инвесторы могут увеличить спрос на золото как средство защиты своего капитала.
Таким образом, в условиях высокой инфляции рост ставок может иметь двойственный эффект: с одной стороны, золото становится менее привлекательным, а с другой — его спрос может возрасти как защитного актива.
Примеры исторических изменений
- 2015 год: Ставка ФРС была впервые повышена после кризиса 2008 года. В ответ курс золота снизился, так как инвесторы переключились на более высокодоходные активы.
- 2020 год: В условиях пандемии COVID-19 ФРС сократила процентные ставки до рекордного минимума. Это способствовало росту цен на золото, так как инвесторы искали безопасные активы в условиях неопределенности.
Влияние геополитических факторов
Изменение ставки ФРС также может быть связано с текущими геополитическими событиями. Например, во время нестабильности или конфликтов цены на золото могут возрасти независимо от уровня процентных ставок, так как инвесторы стремятся сохранить свои средства.
Долгосрочные тренды
На долгосрочную перспективу курс золота часто демонстрирует негативную корреляцию с процентными ставками. Когда ФРС придерживается политики повышения ставок, это, как правило, приводит к снижению цен на золото. Напротив, в условиях низких ставок или установленной рецессии, золото может стать предпочтительным активом.
Подытожим
Таким образом, ставка ФРС является важным фактором, влияющим на курс золота, но не единственным. Понимание взаимосвязей между ставками, инфляцией, рисковыми активами и глобальными экономическими тенденциями помогает трейдерам и инвесторам принимать более обоснованные решения. Кстати, в этом вам может помочь также бесплатный курс по трейдингу.
Наблюдение за политикой ФРС и ее последствиями позволяет лучше оценивать потенциальные изменения на рынке золота. Это и многое другое, относительно финансовых рынков, вы можете наблюдать в моем телеграм канале. Заблаговременно, чтобы успеть принять решение о торговле, подписывайтесь.
Высокого профита!