Россияне в 2025 году живут в странном финансовом парадоксе: мы боимся банков, которые официально считаются безопасными и регулируемыми, и при этом активно используем криптовалюты, которые формально рискованнее и менее защищены. Этот парадокс нельзя объяснить только экономикой — он лежит на стыке истории, психологии и регуляторной практики.
Историческая память: банки как источник боли
Коллективное отношение к банкам в России невозможно понять без 1998 года. Тогда дефолт по ГКО, резкий скачок инфляции и массовые банкротства банков уничтожили значительную часть сбережений населения. Оценки потерь вкладчиков доходят примерно до $20 млрд — это сопоставимо с годовыми расходами бюджета того периода. Люди запомнили не только сам факт потерь, но и ощущение беспомощности: деньги были вроде бы в «надёжных» банках, но исчезли, когда государство не справилось с кризисом.
Кризисы 2008, 2014–2015 и 2022 годов закрепили этот опыт. В 2014-м шоком стала не только девальвация, но и усиление валютного контроля. После 2022 года ограничения на валюту и переводы стали частью повседневной финансовой реальности: лимиты на снятие наличной валюты и правило, что всё сверх установленного лимита выдаётся в рублях по курсу банка, неоднократно продлевались Банком России. Так формируется устойчивая установка: все “большие” деньги, прошедшие через банковскую систему и государство, в кризисный момент могут стать ненадёжными, даже если формально «страхуются».
💡 Я уже 5 лет я пишу в Telegram то, что не успевает дойти до новостей: инсайды, цифры, разборы, мысли на ходу. Один день это инфа про майнинг Бутана. Другой — как выбрать трейдинг-бота или почему кофе это новый биткоин. Присоединяйся!
Формальное доверие к банкам против реальных страхов
Если смотреть только на опросы, кажется, что ситуация с доверием к банкам вполне благополучна. В 2024 году ряд исследований фиксировали, что до 80% россиян заявляют о доверии банковской системе и банковским вкладам — это максимальные значения за последние годы. Но это доверие парадоксально: его сильнее всего поддерживают высокие процентные ставки, а не ощущение безопасности.
На пике ужесточения денежно-кредитной политики в 2024 году отдельные банки предлагали по промо-вкладам до ~23–25% годовых; крупнейшие банки давали по рублёвым вкладам ставки заметно выше 15% годовых. Одновременно инфляционные ожидания населения держались в районе двузначных значений около 13–14%.
Люди несут деньги в банки не потому, что верят: «там точно безопасно», а потому что оставаться в рублевой наличности ещё страшнее — инфляция гарантированно съест покупательную способность.
Параллельно растёт слой «практического» недоверия. Участились блокировки счетов и переводов по закону 115-ФЗ: Росфинмониторинг и ЦБ фиксируют сотни тысяч сообщений и жалоб, а сама Набиуллина публично признаёт, что банки и надзор переборщили с блокировками добросовестных клиентов и операций. Для конкретного человека это выглядит не как абстрактный риск, а как история: «вчера всё работало, сегодня я не могу заплатить, а банк требует кипу документов и не обещает сроков».
Почему криптовалюта при этом не страшна
На этом фоне криптовалюты, и особенно стейблкоины, воспринимаются как альтернатива не “доходности”, а контроля.
По оценкам ЦБ и профильных исследований, криптовалютами в той или иной форме пользуются миллионы россиян: консервативные оценки говорят о 9–10 млн владельцев, а более широкие методики называют цифры до десятков миллионов, в зависимости от того, кого считать активным пользователем. Россия входит в число мировых лидеров по объёмам криптоопераций, а по отдельным оценкам — на первое место в Европе по суммарным крипто-потокам. Ключевой маркер: с IV квартала 2024 по I квартал 2025 года объём потоков криптоактивов, оценочно приходящихся на россиян, достиг 7,3 трлн рублей, что на 51% больше, чем за предыдущие два квартала.Это уже не «маргинальная активность», а крупный денежный поток.
Заметная часть этих средств приходится на стейблкоины — криптовалюты, привязанные к доллару (USDT, USDC и др.). На крупнейших биржах доля биткоина и эфира у россиян дополняется растущей долей именно «криптодолларов», а в аналитике ЦБ отдельно отмечается, что около 16% остатков приходятся на стейблкоины. Для рядового пользователя это выглядит не как спекуляция на курсе, а как замена валютного счёта в банке, где есть лимиты, комиссии и регуляторный контроль.
Отдельная линия — фрилансеры и эмигранты. После 2022 года многие потеряли доступ к привычным платёжным сервисам и банковским каналам. Международные выплаты начали массово уходить в USDT и другие стейблкоины: работодатели платят в крипте, фрилансеры конвертируют её локально через P2P, покупая за рубли, а мигранты используют криптовалюту для переводов и вывода капитала. Для этих людей крипта — уже не «рисковый актив», а рабочая инфраструктура.
Эффект контроля: почему технический риск лучше политического
Поведенческая экономика хорошо описывает этот парадокс. Теория перспектив Канемана и Тверского показывает, что люди куда сильнее реагируют на потери, чем на одинаковые по величине приобретения: «боль» от потери в среднем вдвое выше «радости» от прибыли. В сочетании с эффектом контроля это даёт специфическую картину.
Банковский счёт — это актив, от которого человек зависит, но ключевыми рисками он не управляет. Он не решает:
- введут ли завтра лимит на снятие валюты,
- сочтут ли его платёж «подозрительным»,
- не попадёт ли он под массовую блокировку по 115-ФЗ из-за алгоритмов антиотмывочного мониторинга.
Этот риск воспринимается как внешняя угроза, от которой нельзя защититься собственными действиями.
Криптокошелёк устроен наоборот: приватный ключ и seed-фраза дают человеку осязаемый объект контроля. Фразу можно записать, спрятать, перевезти через границу в голове или на металлической пластине. Потеря доступа воспринимается как «моя ошибка», а не произвол внешней силы. Формально риск (взлом, фишинг, потеря seed-фразы) может быть выше, но субъективно он воспринимается терпимее, потому что связан с личной ответственностью.
Даже крупные взломы бирж, приводящие к миллиардным потерям, не уничтожают доверие к самой идее криптовалюты: пользователи мигрируют на другие площадки, меняют схему хранения (биржа → «холодный» кошелёк), но не отказываются от цифровых активов как класса. Тогда как единичный кейс жёсткого валютного ограничения или блокировки счёта транслируется как сигнал: «система может в любой момент изменить правила».
Регуляции как машина страха
Российская регуляторная практика последних лет сделала банковские риски не только историческими, но и ежедневными. Закон о противодействии отмыванию доходов (115-ФЗ) в связке с внутренними регламентами банков фактически превратился в универсальный механизм блокировок: банк может приостановить операции, запросить дополнительные документы, а в отдельных случаях заморозить доступ к средствам на сроки, которые для обычного человека критичны.
Одновременно продлеваются ограничения на наличную валюту: лимит на выдачу долларов и евро, установленный Банком России, неоднократно переносился вперёд, а суммы сверх лимита выдаются в рублях по действующему курсу. Это прямой сигнал: даже если формально у вас есть долларовый вклад, распоряжаться им вы можете в формате, удобном регулятору.
На этом фоне любые официальные заявления о «высоком доверии к банковской системе» воспринимаются двойственно. Опросы фиксируют номинальное доверие, но поведение людей — рост интереса к криптовалютам, стейблкоинам и P2P-операциям — указывает на то, что на практике значительная часть сбережений уходит туда, где государство пока не может так же легко вмешаться.
Крипта как новый «чемодан с деньгами»
Если в 90-е и нулевые символом финансовой независимости был чемодан с наличными долларами, то в 2020-х эту роль постепенно занимает кошелёк со стейблкоинами. Его можно моментально переместить из одной юрисдикции в другую, использовать для оплаты фриланс-услуг, переводов родственникам, аренды жилья за границей, покупки товаров и услуг через P2P-схемы. Технически крипта небезопасна: есть риск скама, фишинга, взломов, ошибок при переводе. Но у этого риска понятный и привычный источник — «цифровые мошенники», а не государство.
В массовом сознании именно политический риск сегодня воспринимается как главный: блокировка счёта, новые регуляции, задним числом вводимые правила, ограничения по валюте. На этом фоне потеря части средств из-за технической ошибки часто воспринимается как «расходы на вход в новую систему».
Что будет дальше: 2026–2027
Если в ближайшие годы ставки по депозитам будут снижаться вслед за смягчением денежно-кредитной политики, а инфляционные ожидания останутся повышенными, мотивация держать рублёвые накопления в банках ослабнет. Одновременно общемировой тренд на расширение криптоинфраструктуры, развитие стейблкоинов и сервисов для фрилансеров и ремиттансов будет подталкивать россиян ещё дальше в сторону цифровых валют. Внутри России вероятна смешанная модель:
- усиление контроля над локальными крипто-сервисами и попытки загнать оборот в «легальные окна» и обложить налогами;
- параллельно — массовая, но неформальная адаптация криптовалют как обычного инструмента расчётов и сбережений для мобильной части населения.
На уровне психологии разрыв между официальным нарративом «банки надёжны, крипта опасна» и реальным восприятием («банки опасны политически, крипта рискованна технически, но управляемо») будет только расти.
Именно поэтому страх перед банками в 2025 году во многом сильнее страха перед криптовалютами: это страх не перед цифрами на экране, а перед системой, которая уже много раз демонстрировала готовность менять правила в одностороннем порядке. Криптовалюта же воспринимается как пространство, где риски лежат на самом пользователе — и это для многих кажется более честной сделкой.
Имейте ввиду, что это статья не является рекламой, инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке, продаже, обмену или использованию цифровых активов. Операции с криптовалютами в России подпадают под действие валютного, налогового и иного законодательства, а также связаны с повышенными рисками потери средств. Перед любыми действиями читателю следует самостоятельно изучить действующие нормы права и, при необходимости, обратиться за профессиональной консультацией.
Если хотите глубже разбираться в таких механизмах — я часто продолжаю эти темы у себя в телеграме. Без хайпа, просто нормальный разговор про деньги, поведение и экономику. Кому близко — заходите.