Портфель «Ленивый инвестор»: как собрать лестницу из облигаций и забыть про банковский вклад

Вы устали от мизерных процентов по вкладу, но не хотите превращаться в трейдера, смотрящего в графики по 5 часов в день? Есть рабочий и скучный метод, который после однократной настройки будет годами приносить вам доход выше инфляции. Он называется «лестница облигаций». Давайте соберём её вместе за 15 минут.

---

Шаг 1: Почему лестница? Суть метода

Представьте, что ваши деньги — это не единая куча, а набор «ступенек», которые созревают в разное время. Вы покупаете облигации с разными сроками погашения. Когда «созревает» одна ступенька (погашается облигация), вы получаете назад номинал и реинвестируете его в новую, самую дальнюю ступеньку.

Что это даёт:

1. Предсказуемый денежный поток: Вы точно знаете, когда и какая сумма к вам вернётся.

2. Снижение риска: Вы не зависите от одной даты и одной ставки ЦБ.

3. Пассивность: Раз собрал — забыл. Только раз в полгода/год нужно потратить 10 минут на реинвест.

Шаг 2: Выбор «ступенек»: какие облигации брать

Для лестницы нужны предсказуемые бумаги. Начинаем с самого надёжного.

· Короткая ступенька (3-6 месяцев): Краткосрочные ОФЗ (например, с погашением через полгода). Ваша подушка ликвидности. Низкая доходность, но высокая доступность денег.

· Средняя ступенька (1-3 года): ОФЗ с постоянным купоном. Основа лестницы. Стабильный доход и высокая надёжность.

· Длинная ступенька (3-5 лет): Здесь можно добавить немного надёжных корпоративных облигаций (например, от компаний 1-го эшелона вроде «Газпром нефти» или «РЖД») для повышения общей доходности.

Важно: Для первой лестницы можно сделать всё только из ОФЗ. Это безопасно и уже эффективнее вклада.

Шаг 3: Практическая сборка на примере 300 000 рублей

Допустим, у вас есть 300 тысяч рублей, которые не понадобятся в ближайшие 3 года. Вот как их можно распределить:

Ступенька (срок до погашения) Пример тикера (ОФЗ) Сумма вложения Примерная годовая доходность Комментарий

Короткая (6 мес.) ОФЗ 26238 100 000 ₽ ~8% Деньги скоро вернутся, можно использовать или реинвестировать.

Средняя (2 года) ОФЗ 26240 100 000 ₽ ~9% «Тело» лестницы, стабильные купоны.

Длинная (4 года) ОФЗ 26242 100 000 ₽ ~9.5% Более высокая ставка за длинный срок.

Что происходит дальше: Через 6 месяцев погасится первая ОФЗ. Вы получаете назад ~100 000 ₽ номинала и все накопленные купоны. На эти деньги вы покупаете новую облигацию с самым длинным сроком из вашего портфеля (например, тоже на 4 года). Таким образом, лестница постоянно «идет вперед», а вы всегда имеете бумаги с разным сроком погашения.

Шаг 4: Что делать с купонами? Два простых сценария

Купонные выплаты будут приходить на ваш брокерский счёт.

· «Пассивный доход»: Выводите их на карту и тратьте. Это ваши «дивиденды» от лестницы.

——–—

· «Снежный ком»: Настройте в приложении брокера автореинвестирование купонов (не все поддерживают) или вручную раз в полгода покупайте на эти деньги ещё кусочек следующей «ступеньки». Так доходность будет расти со временем.

---

Итог: Почему это работает там, где вклад бессилен

Пока вклад заставляет вас замораживать деньги на год под фиксированный и часто низкий процент, лестница из облигаций:

· Даёт более высокую доходность.

· Оставляет вам гибкость (деньги возвращаются частями).

· Защищает от резкого изменения ключевой ставки (поскольку у вас есть бумаги разной дюрации).

· Работает автоматически после настройки.

Ваш первый шаг: Откройте приложение вашего брокера и найдите в списке облигаций фильтр по «государственным» (ОФЗ) и «сроку до погашения». Выберите 3 бумаги, как в таблице выше. Ваша лестница готова к строительству.

Подписывайтесь напишите в комментариях какие темы вам интересны буду рад!