🤔Акции и облигации: как собрать пару, которая прокормит вас в будущем 🤔

В мире инвестиций идут вечные дебаты: акции против облигаций. Поклонники первых мечтают о росте, сторонники вторых — о стабильности. Но умные инвесторы знают секрет: это не противники, а идеальные партнёры. Как составить из них прочный союз, который даст и доход, и спокойный сон — читайте в этом материале.

---

Главное отличие: вы совладелец или кредитор?

Акции — это доля в бизнесе. Купив их, вы становитесь совладельцем компании. Ваша прибыль зависит от её успеха: рост цены акций и дивиденды. Но если дела пойдут плохо — цена может упасть.

Облигации— это долговая расписка. Вы одалживаете деньги государству или компании. Вам гарантированы регулярные проценты (купон) и возврат номинала в срок. Риск ниже, но и доходность ограничена.

Простая аналогия: Акции — это как стать совладельцем пекарни и делить её прибыль. Облигации — как дать пекарне в долг на развитие под проценты, не вмешиваясь в дела.

Зачем объединять? Баланс между риском и стабильностью

Чистый портфель из акций может сильно «штормить». Чистый портфель из облигаций может не успевать за инфляцией. Их комбинация создаёт баланс.

• Облигации — ваш финансовый якорь. Они дают стабильный купонный доход и смягчают удар, когда фондовый рынок падает. На эти деньги можно докупать акции на просадке.
• Акции — ваш двигатель роста. В долгосрочной перспективе они показывают большую доходность, чем облигации, и отвечают за увеличение капитала.

Как собрать свой первый сбалансированный портфель

Всё зависит от вашего возраста, целей и отношения к риску.

Пример для начинающего (молодой инвестор, цель — рост):

• 70% — на рост: Акции через ETF на весь рынок (например, FXRL) или 2-3 голубые фишки (Сбербанк, Газпром).
• 30% — на стабильность: Короткие ОФЗ (например, ОФЗ 26238) или фонд облигаций (FXMM).

Пример для консерватора (цель — сохранение и пассивный доход):

• 40% — на рост: Дивидендные акции (Татнефть, МТС) или ETF на дивидендные аристократы.
• 60% — на стабильность: ОФЗ с разным сроком погашения («лестница») и 1-2 корпоративные облигации надёжных компаний.

Ваш первый шаг: Начните с пропорции 50/50, чтобы на себе почувствовать поведение обоих инструментов, и затем корректируйте её под себя.

Три фатальные ошибки при работе с парой

1. Продавать акции в панике, а облигации — в скуке. Рынок цикличен. Падение акций — не время продавать, а время докупать за счёт купонов от облигаций. Низкая волатильность облигаций — не скука, а страховка.
2. Игнорировать ребалансировку. Если акции сильно выросли и их доля в портфеле стала 80%, а облигаций — 20%, риск вырос. Раз в год возвращайте пропорцию к первоначальной, продавая часть подорожавшего актива.
3. Вкладываться во что-то одно. «Всё в акции!» или «Только ОФЗ!» — крайности, которые могут либо привести к большим просадкам, либо не выполнить финансовую цель из-за низкой доходности.

---

Итог: мудрость в гармонии, а не в выборе

Спросите любого опытного управляющего капиталом, и он подтвердит: устойчивый портфель строится на балансе. Акции — для атаки и роста. Облигации — для защиты и стабильности. Не заставляйте их сражаться в вашем портфеле. Заставьте их работать в команде на ваше финансовое благополучие.

Подумайте и напишите в комментариях: какая пропорция акций и облигаций кажется вам разумной лично для вас и почему?