Ведущие фондовые индексы США завершили неделю при смешанной динамике на фоне распродаж акций ИИ-сектора
🇺🇸 Американские фондовые индексы завершили в минусе торги в понедельник, внимание инвесторов было направлено на последнее в этом году заседание Федеральной резервной системы (ФРС). Итоги заседания стали известны вечером в среду. Индекс Dow Jones понизился на 0,45% и составил 47739,32 пункта, S&P 500 опустился на 0,35% до 6846,51 пункта, индекс Nasdaq потерял 0,14% и завершил торги на отметке 23545,9 пункта. В конце предыдущей недели стало известно, что доходы американцев в сентябре выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, расходы – на 0,3%. Аналитики в среднем прогнозировали повышение обоих показателей на 0,3%. Индекс потребительских цен (индекс PCE) в сентябре поднялся на 0,3% относительно предыдущего месяца и на 2,8% в годовом выражении, что в обоих случаях совпало с ожиданиями экспертов. Тем временем индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов и на который обращает особое внимание руководство Федрезерва при оценке рисков инфляции, в сентябре увеличился на 0,2% за месяц и на 2,8% за год. На фоне таких данных трейдеры на рынке деривативов оценивали вероятность снижения ставки ФРС на декабрьском заседании на 25 базисных пунктов почти в 90%.
Американские фондовые индексы завершили торги во вторник без единой динамики. Dow Jones снизился на 0,4% и составил 47560,29 пункта, значение S&P 500 уменьшилось на 0,1% до 6840,51 пункта, в то время как индекс Nasdaq поднялся на 0,1% и завершил сессию на отметке 23576,49 пункта. Котировки бумаг инвестиционной фирмы Ares Management взлетели на 7,3% на новости о том, что они будут включены в расчет S&P 500 с 11 декабря. Они сменят акции производителя снеков и замороженных продуктов Kellanova, которого покупает компания Mars. Цена бумаг JPMorgan Chase упала на 4,7%, что стало самым значительным дневным спадом с начала апреля. Расходы банка в 2026 г. вырастут примерно до $105 млрд, заявила руководитель отдела потребительского и общественного банкинга Марианна Лейк на конференции во вторник. Аналитики в среднем оценивали затраты банка примерно в $100 млрд.
⬆️⬇️ Американские фондовые индексы завершили торги в среду ростом на итогах заседания ФРС. Dow Jones увеличился на 1,05% до 48057,75 пункта, значение S&P 500 повысилось на 0,67% до 6886,68 пункта, индекс Nasdaq вырос на 0,33%, составив 23654,16 пункта. Лидером роста среди компонентов Dow Jones стали акции Nike (+3,9%), Caterpillar (+3,5%), Johnson&Johnson (+3,3%), American Express (+3,2%). Хуже рынка завершили торги акции Microsoft (-2,7%), Walmart (-1,6%), Boeing (-0,8%). Федрезерв ожидаемо опустил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,5-3,75%, но дал понять, что может подождать с дальнейшим ее снижением. Медианный прогноз руководителей ФРС предполагает, что ставка будет уменьшена лишь на 25 базисных пунктов в 2026 г. При этом рынок посчитал тон заявлений председателя американского ЦБ Джерома Пауэлла по итогам заседания более «голубиным», чем ожидалось. Пауэлл отметил растущую обеспокоенность состоянием рынка труда и наличие «существенных понижательных рисков» для него. Это было расценено инвесторами как сигнал того, что Федрезерв может опустить ставку более заметно, чем может ожидаться.
Американский фондовый индекс Nasdaq снизился по итогам торгов в четверг, индексы Dow Jones и S&P 500, напротив, выросли и обновили рекордные максимумы. Инвесторы продолжали оценивать результаты заседания ФРС и перспективы денежно-кредитной политики. Dow Jones завершил торги ростом на 1,34% до 48704,01 пункта, значение S&Poor's 500 увеличилось на 0,21% до 6901 пункта. Индекс Nasdaq потерял 0,25% стоимости и закрылся на отметке 23593,86 пункта. Лидером роста среди компонентов индекса S&P 500 стал круизный оператор Royal Caribbean (+7,4%). Заметно подорожали также бумаги Norwegian Cruise Line (+6,8%), Mosaic (+6,1%), Carnival (+5,9%), Vistra (+5,7%), Elevance Health (+5,6%). Самое большое падение в составе S&P 500 продемонстрировали котировки производителя программного обеспечения Oracle, опустившиеся на 10,8%. Oracle повысила прогноз капзатрат на 2026 фингод на $15 млрд до $50 млрд, что возродило опасения инвесторов относительно финансовых перспектив компаний, вкладывающих огромные средства в развитие технологий искусственного интеллекта.
Американские фондовые индексы упали по итогам торгов в пятницу. Dow Jones понизился на 0,51% и составил 48458,05 пункта. Индекс S&P 500 уменьшился на 1,07% до 6827,41 пункта, Nasdaq потерял 1,69% и закрылся на отметке 23195,17 пункта. Инвесторы продолжали сокращать позиции в бумагах технологических компаний, котировки которых считают завышенными. Пессимизм по этому поводу усилился после публикации неоднозначного квартального отчета Oracle, показавшего неожиданный рост ее капитальных затрат и усугубившего опасения в отношении рентабельности ИИ-инвестиций в целом.
Рынок акций продемонстрировал смешанную динамику из-за падения рубля и отсутствия явного позитива при урегулировании конфликта вокруг Украины
🇷🇺 Рынок акций РФ начал минувшую неделю с коррекции вниз из-за отсутствия позитивных новостей относительно прогресса в мирном урегулировании конфликта вокруг Украины. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2705,17 пункта (-0,2%), индекс РТС – 1102,82 пункта (-1,8%). Цены большинства «голубых фишек» продемонстрировали смешанную динамику, при этом хуже рынка завершили торги акции «МКБ» (-4,6%), «ФосАгро» (-2,7%), «Татнефти» (-2,2%). Президент США Дональд Трамп заявил, что немного разочарован главой Украины Владимиром Зеленским, который, по его словам, все еще не ознакомился с мирными предложениями США. При этом глава Белого дома отметил, что, по его мнению, Россия не против предложенного Вашингтоном мирного плана. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил в понедельник вечером, что о встрече президентов России и США Владимира Путина и Дональда Трампа до конца года речи не идет, в Москве даже не получили еще информацию о результатах переговоров американцев и украинцев во Флориде.
По итогам волатильных торгов вторника индекс «МосБиржи» составил 2702,72 пункта (-0,1%), индекс РТС на фоне укрепления рубля вырос до 1108,49 пункта (+0,5%). Хуже рынка завершили торги акции ГК «ПИК» (-1,2%), «Аэрофлота» (-1,1%). Акции «Сбербанка» подросли на 0,5% после того, как кредитная организация сообщила, что за 11 месяцев 2025 г. увеличила чистую прибыль по РСБУ на 8,5% в годовом выражении до 1 трлн 568,2 млрд руб. В ноябре чистая прибыль «Сбербанка» выросла на 26,8% до 148,7 млрд руб.
⬆️⬇️ В среду участники российского рынка акций вновь оценивали перспективы мирного урегулирования украинского конфликта на фоне новых геополитических заявлений из США. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2720,66 пункта (+0,7%), индекс РТС просел до 1100,22 пункта (-0,8%). Лидировали в росте «префы» «Сургутнефтегаза» (+3,7%), акции «Интер РАО» (+2,9%), «Ростелекома» (+2,8%). Акции «Лукойла» подросли на 0,8%. Управление по контролю за зарубежными активами министерства финансов США (OFAC) продлило до 17 января 2026 г. лицензию, которая разрешает ведение переговоров и вступление в условные соглашения с «Лукойлом» для продажи Lukoil International GmbH (LIG, владеет иностранными активами НК) или любой контролируемой компании. Соответствующий документ, датированный 10 декабря, был размещен на сайте американского Минфина. Администрация США предоставила Киеву ограниченный срок на то, чтобы согласиться на американский план по урегулированию кризиса на Украине, сообщила вечером во вторник газета Financial Times со ссылкой на источники. «Посланники президента США Дональда Трампа дали президенту Украины Владимиру Зеленскому дни, чтобы принять мирное соглашение, которое требует от Украины признать территориальные потери в обмен на неоговоренные гарантии безопасности США, заявили официальные лица, знакомые с ходом переговоров», – проинформировало издание.
В четверг рынок акций РФ продолжил рост на фоне заявлений Трампа относительно урегулирования конфликта вокруг Украины, а также на позитивных данных Росстата о замедлении годовой инфляции. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2748,93 пункта (+1%) – максимум закрытия с 23 сентября, индекс РТС просел до 1091,47 пункта (-0,8%). Лучше рынка завершили торги акции «Эн+» (+3,5%), АФК «Система» (+3,3%), «Полюса» (+2,9%). Американский президент заявил, что на выходные дни запланированы переговоры в Европе на тему украинского урегулирования. По его словам, действия США определит то, что смогут предложить участники переговоров. Трамп добавил, что по мнению некоторых наблюдателей, украинское урегулирование имеет сейчас наибольшие шансы на успех. По данным Росстата, рост цен в РФ в ноябре 2025 г. составил 0,42% после роста на 0,50% в октябре. За январь-ноябрь 2025 г. потребительские цены в РФ повысились на 5,25%. Годовая инфляция, по данным Росстата, в ноябре 2025 г. замедлилась до 6,64% (аналитики ожидали 6,74%) с 7,71% на конец октября. Из данных 8 дней декабря этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция на 8 декабря замедлилась до 6,12% с 6,64% на конец ноября, если ее рассчитывать из недельной динамики за декабрь 2024 г. (такой методики придерживается ЦБ). Таким образом, годовая инфляция в РФ оказалась уже ниже прогноза ЦБ на 2025 г. (6,5-7,0%), а при сохранении текущей недельной динамики по итогам года она может оказаться значительно ниже 6%.
Рынок акций РФ в пятницу скорректировался вниз из-за фиксации прибыли игроками в преддверии встречи лидеров ЕС на выходных для обсуждения плана США по завершению украинского конфликта. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2739,49 пункта (-0,3%), индекс РТС – 1082,41 пункта (-0,8%). Хуже рынка завершили торги акции «ВК» (-2,3%), «Интер РАО» (-1,8%), «Алроса» (-1,6%), «префы» «Сургутнефтегаза» (-1,6%). По данным СМИ, представители США, ФРГ, Британии, Франции и Украины запланировали собраться в субботу в Париже для обсуждения плана Вашингтона по украинскому урегулированию. Трамп, в свою очередь, призвал лидеров ЕС оказать давление на президента Украины Владимира Зеленского, чтобы он согласился на мирный план США по украинскому урегулированию. Ранее СМИ также сообщали, что Украина и ее европейские союзники направили президенту Трампу ответ на ранее представленный его командой мирный план. Подчеркивалось, что обе стороны отмечают, что серьезные разногласия сохраняются, прежде всего по поводу украинских территорий, которые «Москва хочет забрать, а Киев отказывается в одностороннем порядке уступать».
Наиболее важные события предстоящей недели
📅 18 декабря состоится заседание Европейского центрального банка, по итогам которого будет объявлен уровень процентных ставок на ближайшее время.
18 декабря министерство труда США обнародует данные о динамике потребительских цен в ноябре.
19 декабря состоится заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки.
19 декабря состоится прямая линия с участием президента России Владимира Путина.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте