Волатильность — это не аномалия, а норма современного рынка. Геополитика, инфляция, технологические рывки, регуляции — всё это двигает цены быстрыми скачками. И если вы хотите сохранить капитал и продолжать расти в таких условиях, вам нужен не просто портфель, а система, которая выдерживает удары.
Я ниже привел несколько принципов, которые помогают формировать действительно устойчивую структуру инвестиций.
1. Думайте категориями риска, а не доходности
Инвесторы часто смотрят на то, сколько они могут заработать, но в турбулентные периоды правильнее оценивать, сколько вы можете потерять. Устойчивый портфель строится «снизу вверх»: сначала защита капитала, потом прибыль. Определите максимально приемлемую просадку. Если вы готовы терпеть не больше 10–15%, то структура портфеля будет одной. Если спокойно выдерживаете 30% — совершенно другой.
Также и для трейдеров, многие готовы сразу крыть 1% профита, а вот 1% убытка сидят и ждут лося
2. Диверсифицируйтесь по источникам дохода, а не по количеству активов
Список из 30 акций не делает портфель устойчивым. Если они все растут и падают одновременно, толку ноль. Гораздо эффективнее микс из активов, которые реагируют на экономику по-разному: акции, облигации, сырьевые товары, золото, инструменты денежного рынка, недвижимость (в том числе через фонды). Задача — собрать набор, где слабость одного актива компенсируется силой другого.
Как минимум различные секторы экономика, а не только акции нефтянки или металлургов
3. Добавляйте болле устойчивые к кризису активы.
Некоторые инструменты становятся сильнее, когда мир штормит, к примеру это может быть:
- золото и другие защитные активы;
- дивидендные компании со стабильным cash-flow;
- краткосрочные облигации, сглаживающие просадки;
- хеджирующие инструменты вроде ETF на волатильность или сырьевые фонды.
4. Следите за долями и регулярно ребалансируйте
Волатильность размывает структуру, то, что должно занимать 20% портфеля, внезапно становится 35%. Так как основной актив падает, а доля маленьких активов, которые более устойчивы, увеличивается.
Ребалансировка — простой механизм, который помогает продавать дорогое и покупать дешёвое автоматически. В условиях нестабильности это особенно важно: порядок в портфеле снижает эмоциональные решения и выравнивает риск.
5. Смотрите в горизонт, а не в ленту новостей
Самая частая ошибка — перестроить портфель под каждый заголовок. На длинной дистанции выигрывают те, кто не угадывает событие, а следует стратегии. Если ваша система взвешена по рискам, диверсифицирована и регулярно обновляется — новости перестают управлять решениями.
Устойчивый портфель — это не про поиск идеального момента и не про попытки «обхитрить» рынок. Это про дисциплину, структуру и здравый смысл. Волатильность легче переживается, когда у вас есть план, а не импульс.
Подпишись на PKNCash и ставь лайк
