Перспектива снижения процентных ставок и уверенность в экономике подогревают аппетит инвесторов к риску.
Индекс S&P 500, вероятно, продолжит рост и может достичь нового исторического максимума. Ожидания снижения процентных ставок и уверенность в экономической устойчивости стимулируют интерес инвесторов к рисковым активам.
В пятницу фьючерсы на американский индекс увеличились после того, как сам индекс закрылся всего в 0,5% от рекордного значения. Прогнозируется, что индекс впервые с октября покажет рост за неделю подряд, что свидетельствует о снижении тревожности трейдеров по поводу экономических оценок и отсутствия прозрачности в условиях приостановки работы правительства.
Подросли также контракты на Nasdaq 100 на 0,4%. Доллар остался практически неизменным, а иена продолжила укрепление благодаря готовности руководства Банка Японии повысить процентные ставки в текущем месяце. Биткоин упал до $91 000, а казначейские облигации продолжили снижение.
Поскольку снижение процентных ставок на следующей неделе уже учтено в ценах, а прогнозы указывают на дальнейшее смягчение монетарной политики в 2026 году, инвесторы ожидают ралли в конце года, благоприятного для акций. Растущая уверенность в устойчивости американской экономики, несмотря на снижение уровня занятости, способствует перераспределению средств в пользу акций, которые обычно выигрывают от роста внутреннего спроса.
Стефан Кемпер, главный инвестиционный стратег BNP Paribas Wealth Management, отметил: «Санта принесёт подарки всем: игрушки детям и прибыль инвесторам».
Помимо сезонных факторов, существует множество других причин для поддержки рынка: снижение ставок и активное проведение сделок слияний и поглощений.
Позднее в пятницу будут опубликованы данные по индексу цен на личное потребление и базовому показателю, не включающему продукты питания и энергоносители, которые Федеральная резервная система считает предпочтительным индикатором инфляции.
Экономисты ожидают третий подряд рост базового индекса на 0,2% в сентябре, что сохранит годовой показатель чуть ниже 3%, указывая на стабильное, но неустойчивое инфляционное давление. Хотя эти данные вряд ли станут препятствием для снижения ставки в декабре, они могут повлиять на риторику председателя Пауэлла, как отметил Вольф фон Ротберг, стратег по акциям в Bank J Сафра Сарасин.
«Если он подчеркнёт риски инфляции на пресс-конференции, рынки могут пересмотреть ожидания по ставке на 2026 год, усилив давление на долгосрочные облигации и фондовый рынок».
Также ожидается публикация отчёта о доходах и расходах за сентябрь, которая была отложена из-за приостановки работы правительства.
Инвесторы проявляют сдержанный интерес к крупнейшей в мире криптовалюте: iShares Bitcoin Trust компании BlackRock Inc. зафиксировал самую продолжительную серию еженедельных выводов средств с момента дебюта в январе 2024 года.
По данным Bloomberg, за пять недель, закончившихся 28 ноября, из биржевого инвестиционного фонда было выведено более 2,7 млрд долларов. В четверг было изъято ещё 113 млн долларов, что позволило ETF шестой неделе подряд фиксировать чистый отток средств.
На рынке сырьевых товаров медь достигла рекордного уровня после оптимистичных прогнозов цен от Citigroup Inc. и ожиданий дефицита из-за накопления запасов в США. Цена на нефть марки Brent колебалась в районе 63 долларов за баррель. Золото продолжило рост.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Deutsche Bank прогнозирует рост индекса S&P 500 до 8000 пунктов к концу 2026 года