Главой Заморских территорий является британский монарх (в настоящее время - король Карл 3) в качестве главы Великобритании, а не по законам отдельных территорий.
Губернатор де-факто является главой территории. Он обычно отвечает за назначение главы правительства, и других государственных служащих.
Все заморские территории имеют собственную правительственную систему и местное законодательство. Их структура коррелирует с размером и политическим развитием колонии.
В каждой заморской территории имеется собственное законодательство, независимое от законодательства Великобритании. Законодательная система в целом основана на английском общем праве, с некоторыми местными различиями.
Такая система особенно важна в делах, касающихся серьезных преступлений и там, где невозможно найти неангажированных присяжных, например на малонаселенных островах. Примером вмешательства Великобритании в судебный процесс по конкретному делу является расследование фактов изнасилования на острове Питкэрн в 2004 году.
Министерство иностранных дел и по делам Содружества отвечает за надзор за соблюдением интересов всех заморских территорий кроме баз на Кипре, находящихся в ведении Министерства Обороны. Департамент Заморских территорий возглавляется Министром по делам Заморских территорий, в настоящее время им является парламентский заместитель министра Мег Манн. В 1999 году министерством был опубликован рапорт, описывающий политику Великобритании в отношении Заморских территорий и охватывающий четыре основные области:
- Самоопределение
- Ответственность Великобритании и территорий
- Демократическая автономия
- Предоставление помощи и поддержки
Правительства Заморских территорий с коренным населением (кроме Бермудских островов) имеют свои представительства в Лондоне.
Финансовая помощь предоставляется через Департамент Международного развития.
Иностранными делами Заморских территорий занимается Министерство иностранных дел и по делам Содружества. Кроме того, некоторые территории имеют в соседних странах дипломатических представителей, занимающихся иммиграционными внешнеэкономическими вопросами. Ряд карибских территорий входит в Организацию Восточно-карибского государств и Карибское сообщество.
Ни одна из Заморских территорий не имеет собственного гражданства, и все граждане классифицируются как граждане Британских заморских территорий. Однако территории имеют самоуправление в вопросах миграции, поэтому получение статуса ВОТС не дает автоматически права на пребывание в других территориях, так как это зависит от миграционных законов конкретной территории.
За защиту заморских территорий отвечает Великобритания. Многие заморские территории являются военными базами Великобритании и ее союзников. Остров Вознесения (административно относящийся к острову Святой Елены) - база ВВС Великобритании и ВВС США. Бермудские острова - после провозглашения независимости США стали основной базой ВМС Великобритании в Западном полушарии.
Каждая Заморская территория имеет собственный флаг и герб, жалованный британским монархом. Традиционно флаги соответствуют дизайну синего кормового флага, с флагом Великобритании в крыже и гербом территории. Исключение составляют:
- Бермудские острова - английский торговый флаг
- Британская Антарктическая территория - английский военно-морской флаг
- Британская территория в Индийском океане - синий кормовой флаг с волнистыми линиями, символизирующими море.
- Гибралтар - флаг с собственным гербом (флаг города Гибралтар).