Как читать отчет о движении денежных средств (ОДДС)

Бухгалтерская отчетность — не просто формальность для налоговой, она отвечает на важные вопросы. Отчет о движении денежных средств — один из самых информативных. Основная задача ОДДС — зафиксировать движение денег компании и показать, куда они уходят.

Бухгалтерская отчетность — не просто формальность для налоговой, она может ответить на важные вопросы. Один из самых информативных — отчет о движении денежных средств (ОДДС).

• Что такое ОДДС
• Почему важно анализировать ОДДС
• Что включает операционная (текущая) деятельность по ОДДС
• Финансовая деятельность по ОДДС
• Инвестиционная деятельность по ОДДС
• Что отражают свернуто и куда идет НДС
• Отвечаем на вопросы

Учет движения денежных средств помогает понять, из чего складываются прибыль и убытки. Источник: Jirsak / Shutterstock / FOTODOM📷

Что такое ОДДС

Это бухгалтерская форма отчетности №4, в которой отражают поступления и платежи. Документ закрепили в Приказе Минфина №157н от 4 октября 2023 года, он должен соответствовать стандартам ПБУ 23/2011.

Это таблица, которую заполняет средний и крупный бизнес. Малый тоже может ее составлять, но для собственных нужд. Сдают отчетность до 31 марта следующего за отчетным года, в электронной форме. Например, ОДДС за 2024 год сдают до 31 марта 2025-го.

Еще по теме:
Малый, средний и крупный бизнес: чем они отличаются

Марина Колпакова
Бизнес-аналитик, финансовый директор и эксперт по внедрению управленческого учета

Основная задача ОДДС — зафиксировать движение денег компании и показать, куда они уходят. В бухгалтерской и налоговой отчетности прибыль отражают по «методу начисления» — то есть в момент подписания договора, а не фактической оплаты. ОДДС же показывает реальный приток и отток средств.В отчете деятельность компании делят на:Операционную — основной бизнес. Продажи, закупки, аренда, зарплаты.
Инвестиционную — покупка или продажа основных средств, вложения в развитие.
Финансовую — привлечение кредитов, займов, их возврат, выплата процентов и дивидендов.
Так можно увидеть не только общую сумму доходов и расходов, но и их источники, а также оценить сбалансированность бизнес-модели.

Представьте, что у вас своя типография. Вы печатаете материалы заказчикам — это основная деятельность. Еще вы взяли кредит на миллион в банке — это финансовая деятельность. Затем закупили на него новое оборудование — это инвестиционная деятельность.

ОДДС дает преимущества перед обычным отчетом о финансовых результатах:

Ситуация / Как ее отражают

ОДДС

Отчет о финансовых результатах

Заключили сделку с покупателем на 100 тысяч, но дали ему отсрочку платежа

Денег нет

Деньги есть

Купили оборудование за 200 тысяч

Минус 200 тысяч со счетов

Расходы около 35 000 рублей в год (амортизация)

Еще по теме:
Что такое амортизация средств

Почему важно анализировать ОДДС

Это способ посмотреть на бизнес с позиции реальных операций по счетам, а не договоров и расчетов на будущее.

Марина Колпакова
Бизнес-аналитик, финансовый директор и эксперт по внедрению управленческого учета

Преимущества ОДДС для бизнеса:Прозрачность и контроль. Компания видит все денежные операции. Это снижает риски неконтролируемых расходов и улучшает дисциплину платежей.
Прогнозирование и планирование. Это один из немногих инструментов, который помогает заранее выявить кассовые разрывы.
Оценка финансовой устойчивости. Регулярный анализ помогает своевременно реагировать на изменения, оптимизировать расходы и управлять рисками.
Привлекательность для инвесторов и партнеров. Таким компаниям больше доверяют.

Продолжим пример с типографией. В отчете за квартал вы видите, что получили 2 млн чистой прибыли, и планируете купить складское помещение за 1 млн рублей. Потом вы смотрите в ОДДС и узнаете, что:

1. У вас был крупный заказ на миллион, но вы дали отсрочку покупателю по оплате, и фактически деньги еще не пришли.
2. Вы купили новое оборудование за 500 тысяч. В финансовых результатах по «расходам» вы видели только списание по амортизации, а не всю сумму.
3. В начале квартала будут платежи по кредиту, так что, если потратить остатки прибыли — будет кассовый разрыв.

Так вы выясняете, что, пусть и получили 2 млн прибыли, «на руках» нет и половины этой суммы, и для оплаты сотрудникам придется брать деньги из кредитной линии.

Что включает операционная (текущая) деятельность по ОДДС

В ОДДС — это все, что относится к основной деятельности бизнеса.

Раздел показывает, генерирует ли компания достаточно денег, чтобы поддерживать работу. Здесь отражают потоки, которые связаны с созданием и продажей вашего продукта или услуги. В российских стандартах раздел называют «текущая деятельность».

Пример раздела из отчетности Ростелекома. Есть поступления, платежи, сальдо. Сумма в скобках означает, что это отток средств. Источник: отчетность Ростелекома📷

По стандартам к потокам от текущих операций еще относят все, что не подходит под другие две группы. А если одна сделка относится к нескольким разделам, ее просто делят на части и вписывают везде понемногу.

Есть два способа сформировать раздел о текущей деятельности.

По прямому методу

Он более информативен — операции группируют на основе банковских выписок и кассовых чеков. Например — «Поступления от покупателей», «Оплата поставщикам», «Выплата зарплаты», «Уплата налогов». По каждому направлению считают сальдо и итог на конец месяца. Как все работает:

1. В поступления заносят суммы, которые поступили на счет или в кассу от клиентов за услуги или товары компании.
2. В расходы или выплаты вносят платежи, которые напрямую связаны с бизнесом: сырье, аренда, коммунальные услуги, часть налогов.
3. Если компания получила доход или убыток от курсовых разниц валют, их объединяют в одну отдельную строку. Валютные операции никак не отражают.

По косвенному методу

Отчетность составляют не по РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учета), а по МСФО (международным стандартам финансовой отчетности).

Это значит, что берут чистую прибыль, и корректируют ее на:

• неденежные статьи — например, амортизацию;
• изменения в оборотном капитале — например дебиторскую и кредиторскую задолженность, запасы.

Метод может показаться менее информативным, но он может легче ответить на основной вопрос «Почему прибыль есть, а денег нет?». Например, рост дебиторской задолженности (клиенты не платят) уменьшает денежный поток, а рост кредиторской (вы не платите поставщикам) — увеличивает.

Инвестиционная деятельность по ОДДС

Здесь отражают инвестиции, но только долгосрочные — обычно дольше трех месяцев. То есть если вы покупаете актив и планируете скоро его продать — это текущая деятельность. А деньги на депозитах вообще не учитывают в ОДДС — это эквивалент обычных денег.

Раздел отражает:

1. Отток (инвестиции). Покупку основных средств (например, оборудования), нематериальных активов и долей в других компаниях, капитальные вложения в строительство, выдачу долгосрочных займов.
2. Приток. Выручку от продажи этих же основных средств и активов, возврат выданных займов, дивиденды.

Тут также указывают поступления, платежи и сальдо. Источник: отчетность Ростелекома📷

Главное — не путать эти операции с текущими расходами. Закупка партии товара для перепродажи — текущая деятельность. Покупка нового склада или патента на технологию — инвестиционная. Для IT-компании покупка лицензии на ПО для внутреннего использования — инвестиция, а расходы на зарплату разработчикам — текущая деятельность.

Даже зарплаты могут быть и текущими, и инвестиционными расходами. Если вы решили провести научно-конструкторские работы и создать новые технологии, то практически все они, включая зарплаты — инвестиция.

Финансовая деятельность по ОДДС

Раздел раскрывает, как бизнес взаимодействует с владельцами капитала и кредиторами. Показывает источники финансирования.

1. Приток. Получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, взносы собственников в уставный капитал, эмиссию акций.
2. Отток. Погашение основной суммы долга по кредитам и займам, выплаты дивидендов собственникам.

Так выглядит финансовый раздел и отчет в целом. Помимо привычных платежей, поступлений и сальдо, в конце подводят итоги отчетного периода. Источник: отчетность Ростелекома📷

Этот раздел анализируют по-разному, зависит от стадии развития бизнеса. Постоянный приток финансов не через основную деятельность — норма для стартапа, развивающейся компании. Для зрелого бизнеса может означать зависимость от внешнего финансирования, особенно если текущая деятельность убыточна.

Чтобы кредиты не тянули компанию на дно, оформляйте их в надежном банке. В Совкомбанке найдете разные варианты финансирования и дополнительные возможности, включая юридическую поддержку.

Мечтаете о своем бизнесе? Совкомбанк дает до 50 млн рублей на старт или развитие
Для вас гибкие условия: «Легкий кредит», «Овердрафт», «Кредитная линия» и другие решения. Быстрое одобрение — минимум формальностей. Льготные программы для ИП и ООО
Подать заявку

Что отражают свернуто и куда идет НДС

НДС в отчете о движении денежных средств можно практически не учитывать, так как этот расход не характеризует работу бизнеса напрямую.

Некоторые денежные потоки отражают свернуто — одной чистой суммой. Так отчет показывает реальную эффективность компании и не перегружен техническими или транзитными операциями.

Сворачивание используют в двух случаях.

Потоки, которые не характеризуют деятельность компании

Если ваша роль — лишь перечислить деньги контрагенту, то эти обороты «сворачивают». Реальная выручка или расход — это только ваша комиссия за услугу.

Например, вы продали товар собственника за 100 тысяч рублей, а ваше вознаграждение — 10 тысяч. В отчете отразят только 10 тысяч. Полные 100 тысяч, которые прошли через ваш счет транзитом, не укажут.

То же касается НДС и других косвенных налогов — это обязанность перед государством, а не ваша операционная выручка или затрата. Также могут не учитывать коммунальные платежи арендатора и транспортные расходы с компенсацией. Эти деньги не генерируют вашу прибыль и не создают расходы в полной сумме.

Краткосрочные и оборотные операции

Они больше похожи на управление ликвидностью (свободными деньгами), чем на стратегическую инвестиционную или операционную деятельность. На это указывает быстрый оборот, высокие суммы, короткий срок возврата. Пример — управление ценными бумагами или краткосрочные займы.

Такое «сворачивание» помогает избежать искусственного раздувания оборотов по отчету.

Деятельность

Текущая

Инвестиционная

Финансовая

Зачем нужен

Оценить, генерирует ли основная деятельность «живые» деньги

Показать инвестиции в будущий рост и активы

Показать работу с капиталом и заемными средствами

Типичный приток (деньги поступают)

Поступления от покупателей за товары/услуги

• Продажа основных средств
• Дивиденды от дочерних компаний
• Получение кредитов, займов
• Взносы собственников в УК

Типичный отток (деньги уходят)

• Оплата поставщикам за сырье, материалы
• Выплата зарплаты
• Уплата налогов и сборов
• Покупка ОС, НМА, стройка
• Покупка акций других компаний
• Погашение основной суммы кредитов (тела долга)
• Выплата дивидендов акционерам

На какой вопрос собственника отвечает

Может ли бизнес финансировать себя сам?

Во что мы вкладываемся и за счет каких средств (своей прибыли или новых кредитов)?

Растет или снижается наша долговая нагрузка? Достаточно ли мы отдаем собственникам?

Идеальная картина для бизнеса в России выглядит так:

1. Текущая деятельность дает стабильный положительный поток. Это главный показатель здоровья и самодостаточности.
2. Инвестиционная деятельность чаще показывает отток — вы вкладываете в развитие.
3. Финансовая деятельность — это регулятор. Отрицательное сальдо, если вы платите больше по долгам, чем привлекаете, может снижать долговую нагрузку. А рост кредитов без доходов от предпринимательства — серьезный риск.

Требуйте у финансистов или бухгалтерии не просто форму № 4, а пояснения к ней, особенно о выборе учетной политики и расшифровке статей. Благодаря ОДДС можно прогнозировать кассовые разрывы, оценивать возможность крупных покупок и принимать взвешенные решения о дивидендах или новых кредитах.

Отвечаем на вопросы

С некоторыми моментами сталкивается почти каждая компания — собрали их в одном месте.

Почему в отчете не «операционная», а «текущая» деятельность? В чем разница?

Это вопрос терминологии. В российских стандартах бухгалтерского учета (РСБУ, ПБУ 23/2011) официальный термин — «текущая деятельность». Он полностью соответствует «операционной деятельности» в международных стандартах (МСФО) — это денежные потоки от основной, регулярной работы компании. Разница только в названии.

Почему по отчету о финансовых результатах у компании есть прибыль, а денег на счетах нет или стало меньше?

Это частая ситуация, которую и призван объяснить ОДДС. Прибыль считают «по начислению» — вы отразили выручку, как только отгрузили товар, даже если клиент еще не оплатил. ОДДС же показывает фактические деньги. Если прибыль есть, а денег нет, скорее всего, средства «заморожены» в оборотных активах:

1. Выросли запасы (купили много сырья).
2. Выросла дебиторская задолженность (клиенты не заплатили по счетам).
3. Снизилась кредиторская задолженность (вы досрочно расплатились с поставщиками).

Через ОДДС эти расхождения можно отследить.

Отрицательный денежный поток — это всегда плохо?

Нет. Оценивайте отрицательное сальдо (отток) у каждого вида деятельности отдельно:

1. В текущей — это тревожный сигнал. Компания тратит на основную работу больше, чем получает от нее.
2. В инвестиционной — это часто признак развития. Вы покупаете новое оборудование, технологии или другие активы, чтобы бизнес развивался.
3. В финансовой — это может быть нейтрально или даже позитивно. Например, вы активно гасите кредиты или выплачиваете дивиденды владельцам.

Что такое «учетная политика» в контексте ОДДС и почему это важно?

В РСБУ по некоторым операциям компания имеет право выбора, куда их отнести. Самый частый пример — проценты по кредитам. Вы можете прописать в учетной политике, что будете отражать их либо в текущей, либо финансовой деятельности.

Нужно ли отражать в ОДДС НДС и другие налоги?

Большинство прямых налогов можно отразить в расходах, чтобы видеть их значение. НДС российские стандарты позволяют «свернуть» — не прописывать сами операции, только их итог.

Отчет о движении денежных средств хорош тем, что можно проследить значение каждого источника прибыли отдельно и сопоставить его с расходами на текущую деятельность. Для крупного и среднего бизнеса это обязательный документ, но полезен он всем.

Список источников

1. Приказ Минфина России от 04.10.2023 N 157н — https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_472684/
2. ПОЛОЖЕНИЕ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ» (ПБУ 23/2011) — https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_112417/db4565455a73eeb6b3de56688b3a80959c8ead68/#dst100010
3. Неаудированная промежуточная бухгалтерская отчетность ПАО «Ростелеком» по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — https://www.company.rt.ru/upload/protected/iblock/423/tdjd0samh19vt32ctbjeb3c0hd9rpz2l/9m2025_RAS_financial_statements.zip