В России возрастает вероятность наступления системного банковского кризиса, хотя на данный момент ни один из критериев такого кризиса не реализован. Об этом сообщается в докладе Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) под названием «Что показывают опережающие индикаторы системных финансовых и макроэкономических рисков?», информация из которого была опубликована в издании «Известия».
На октябрь аналитики оценивают риск ухудшения ситуации как средний из-за растущей доли плохих долгов, характеризуемых как долги с просроченной оплатой более трех месяцев. Это явление сопровождается мрачными перспективами их возврата. За девять месяцев текущего года такая задолженность увеличилась в 1,6 раза, достигнув 2,3 триллиона рублей. Вызывают опасения также риски, обусловленные старыми ипотеками, оформленными на пике льготных программ, и активной выдачей необеспеченных потребительских кредитов во второй половине 2023 года и начале 2024 года.
Федор Сидоров, основатель «Школы практического инвестирования», пояснил, что на рынке может возникнуть эффект домино. Снижение объемов производства и прибылей в реальном секторе ограничивает платежи по корпоративным кредитам, что негативно влияет на достаточность капитала банков и ведет к нервозности вкладчиков и оттоку средств.
В ЦМАКП выделяют три условия, свидетельствующие о банковском кризисе:
- превышение доли проблемных активов в банковской системе на уровне выше 10 процентов (в настоящий момент - 7 процентов);
- массовое снятие клиентами денежных средств;
- неотложная реорганизация или национализация более 10 процентов финансовых организаций, либо их поддержка государством на сумму более 2 процентов ВВП.
Однако в Центробанке считают, что угрозы системного банковского кризиса нет, так как у банков имеется значительный запас резервов, и они принимают активные меры по снижению рисков, связанных с потенциально проблемными займами.
Тем временем, в ЦМАКП отмечают, что реструктуризации скрывают значительную часть плохих долгов. За три первых квартала их объем удвоился по сравнению с прошлым годом, и уже был пересмотрен пятая часть портфеля юридических лиц и представителей малого и среднего предпринимательства. Замедление экономического роста снижает способность компаний погашать долги. Это касается, прежде всего, именно компаний, а не физических лиц. Основные угрозы платежам по кредитам только предстоят.
В случае ухудшения состояния дела банкам придется ужесточать условия кредитования, что ограничит восстановление экономического роста, и выполнению обязательств по взятым займам станет сложнее.