Мировые фармкомпании представили финансовые отчеты за III квартал 2025 года. Пьедестал заняли средства от ожирения и диабета. Eli Lilly с ее продуктами на основе тирзепатида ушла в недосягаемый отрыв и увеличила свою капитализацию до 1 трлн долл. Кому удалось нарастить выручку в ушедшем III квартале, а кто уступил позиции — в обзоре «ФВ».
В III квартале подтвердился ключевой тренд этого года: рынком движут инновации в лечении диабета и ожирения. «ФВ» проанализировал финансовые отчеты крупнейших фармацевтических компаний мира, выделив 15 лидеров.
ТОР3 по величине выручки
Первое место традиционно у Johnson & Johnson (J&J). На вторую строчку вырвалась Eli Lilly благодаря препаратам на основе тирзепатида (Mounjaro и Zepbound), которые дали мощный импульс развития как для самой корпорации, так и для индустрии в целом. Тройку замкнула MSD (Merck&Co. — в США и Канаде).
ТОР3 по темпам роста продаж
Всех обогнала Eli Lilly — ее доходы взлетели на 54%, до 17,6 млрд долл., по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Недавно капитализация пробила отметку в 1 трлн долл.
Вторая по этому показателю — Amgen, чьи квартальные продажи увеличились на 12%. С июля по сентябрь производителю удалось заработать 9,6 млрд долл. Этому способствовала возросшая популярность средства для снижения уровня холестерина «Репата». Приятным сюрпризом также стал неожиданно высокий спрос на «Пролиа» — лекарство от остеопороза, которое долгие годы удерживает первенство в своем сегменте вопреки истечению патентной защиты и выходу биоаналогов (например, от Sandoz и Celltrion). Третью позицию в рейтинге разделили сразу три игрока: AstraZeneca (15,2 млрд долл.), Novo Nordisk (11,3 млрд долл.) и Vertex Pharmaceuticals (3,1 млрд долл.). Их рост составил 11%.
ТОР3 по чистой прибыли
Eli Lilly снова отличилась — 5,6 млрд долл. Следом за ней идут J&J (5,2 млрд долл.) и Novartis (3,9 млрд долл.).
ТОР5 препаратов по объему продаж
- «Китруда» (пембролизумаб) — 7,4 млрд долл. (+17% год к году)«Золотой стандарт» в лечении рака. Продолжает получать новые показания и наращивать конкурентное преимущество.
- Mounjaro (тирзепатид) — 6,5 млрд долл. (+109%)Медикамент с самым высоким темпом роста продаж в истории. Его появление ознаменовало новую эру в борьбе с диабетом 2-го типа.
- «Скайризи» (рисанкизумаб) — 4,7 млрд долл. (+47%)Новый флагман — AbbVie, нивелирующий падение продаж «Хумиры». Скачок продаж обеспечен его эффективностью в лечении псориаза и других аутоиммунных заболеваний.
- «Оземпик» (семаглутид) — 4,6 млрд долл. (+9%)Еще одно популярное противодиабетическое средство. Сохраняет стабильный рост, несмотря на жесткую конкуренцию со стороны Mounjaro.
- «Дупиксент» (дупилумаб) — 4,2 млрд долл. (+26%)Биологический препарат, который произвел революцию в лечении атопического дерматита и бронхиальной астмы. Остается ключевым активом Sanofi.
ТОР15 фармкомпаний по итогам III квартала 2025 года
Компания
Выручка, млрд долл.
Динамика относительно 2024 года, %
Чистая прибыль, млрд долл.
Препараты с самыми большими объемами продаж, млрд долл.
J&J
24,0
6,8% ↑
5,2
«Дарзалекс» (даратумумаб, миелома) — 3,7 (22% ↑)«Стелара» (устекинумаб, псориаз) — 1,5 (42% ↓)«Тремфея» (гуселькумаб, псориаз) — 1,4 (41% ↑)
Eli Lilly
17,6
54% ↑
5,6
Mounjaro (тирзепатид, диабет 2-го типа) — 6,5 (109% ↑)Zepbound (тирзепатид, ожирение) — 3,6 (185% ↑)«Верзенио» (абемациклиб, рак груди) — 1,5 (30% ↑)
MSD
17,3
4% ↑
3,2
«Китруда» (пембролизумаб, различные виды рака) — 7,4 (17% ↑)«Гардасил» (вакцина от ВПЧ) — 2,7 (10% ↑)Proquad (вакцина от кори и свинки) — 0,6 (4% ↑)
Roche
17,0
7% ↑
3,1
«Окревус» (окрелизумаб, рассеянный склероз) — 1,8 (9% ↑)«Гемлибра» (эмицизумаб, гемофилия) — 1,2 (10% ↑)«Вабисмо» (фарицимаб, болезни глаз) — 1,0 (50% ↑)
Pfizer
16,7
6,5% ↓
3,5
«Эликвис» (апиксабан, тромбозы) — 2,0 (22% ↑)«Превнар» (вакцина от пневмококка) — 1,8 (4% ↓)«Виндакель» (тафамидис, кардиомиопатия) — 1,6 (9% ↑)
AbbVie
15,8
9,1% ↑
3,3
«Скайризи» (рисанкизумаб, псориаз) — 4,7 (47% ↑)«Ранвэк» (упадацитиниб, артрит) — 2,2 (35% ↑)«Хумира» (адалимумаб, артрит) — 1,0 (55% ↓)
AstraZeneca
15,2
11% ↑
3,8
«Фарсига» (дапаглифлозин, диабет и болезнь почек) — 2,1 (11% ↑)«Тагриссо» (осимертиниб, рак легкого) — 1,9 (10% ↑)«Имфинзи» (дурвалумаб, рак легкого) — 1,3 (15% ↑)
Novartis
13,9
8% ↑
3,9
«Энтресто» (сакубитрил + валсартан, сердечная недостаточность) — 1,9 (1% ↓)«Козэнтикс» (секукинумаб, псориаз) — 1,7 (27% ↑)«Кискали» (рибоциклиб, рак груди) — 1,3 (68% ↑)
Sanofi
13,5
7% ↑
3,0
«Дупиксент» (дупилумаб, дерматит и астма) — 4,2 (26% ↑)«Лантус» (инсулин гларгин, диабет 1-го типа) — 0,4 (13% ↑)«Альтувост» (эфанесоктоког альфа, гемофилия) — 0,3 (36% ↑)
Bristol-Myers Squibb
12,2
3,2% ↑
2,2
«Эликвис» (апиксабан, тромбозы) — 3,8 (25% ↑)«Опдиво» (ниволумаб, различные виды рака) — 2,5 (7% ↑)«Реблозил» (люспатерцепт, анемия) — 0,6 (34% ↑)
GSK
11,5
7,5% ↑
2,4
«Шингрикс» (вакцина от опоясывающего лишая) — 1,1 (13% ↑)«Треледжи» (вилантерол + умеклидиний, ХОБЛ) — 1,0 (25% ↑)«Довато» (долутегравир + ламивудин, ВИЧ) — 0,9 (24% ↑)
Novo Nordisk
11,3
11% ↑
3,0
«Оземпик» (семаглутид, диабет 2-го типа) — 4,6 (9% ↑)Wegovy (семаглутид, ожирение) — 3,1 (18% ↑)«Ребелсас» (семаглутид, диабет 2-го типа) — 0,8 (13% ↓)
Amgen
9,6
12% ↑
3,2
«Пролиа» (деносумаб, остеопороз) — 1,1 (9% ↑)«Репата» (эволокумаб, холестерин) — 0,8 (40% ↑)«Отесла» (апремиласт, псориаз) — 0,6 (4% ↑)
Gilead Sciences
7,8
3% ↑
3,1
«Биктарви» (биктегравир, ВИЧ) — 3,7 (6% ↑)«Веклури» (ремдесивир, COVID-19) — 0,3 (60% ↓)
Vertex
3,1
11% ↑
1,3
«Трикафта» (элексакафтор + тезакафтор, муковисцидоз) — 2,7 (18% ↑)
Источник: квартальные финансовые отчеты