Аналитики оценили выгодность депозитов с плавающей процентной ставкой

На российском финансовом рынке существуют инструменты сбережения, доходность которых напрямую зависит от решений регулятора. Особенности и скрытые риски таких продуктов проанализировали РБК Инвестиции, изучив текущие предложения кредитных организаций. Главное отличие подобных депозитов от классических заключается в механизме начисления процентов: ставка здесь не фиксируется на весь срок, а меняется автоматически вслед за корректировкой ключевой ставки Банка России. Это позволяет вкладчикам быстрее реагировать на изменения в денежно-кредитной политике, однако формула расчета чаще всего предполагает вычет определенного дисконта из показателя регулятора или, реже, прибавление фиксированной премии. По своей сути этот продукт представляет собой гибрид накопительного счета и срочного вклада, защищенного системой страхования.

Финансовые аналитики сходятся во мнении, что получить доход выше, чем по стандартным депозитам, с помощью этого инструмента можно лишь в периоды роста или удержания высоких ставок регулятором. Однако в настоящий момент наблюдается цикл смягчения денежно-кредитной политики. На заседании совета директоров Банка России, состоявшемся в конце октября, ключевая ставка была снижена до 16,5%. Это стало четвертым последовательным этапом уменьшения показателя, который начался еще летом, когда значение опустили с 21% до 20%, а затем продолжили снижение осенью. Ожидается, что на ближайшем декабрьском заседании смягчение политики продолжится, что делает классические вклады с возможностью фиксации текущих условий более привлекательными для долгосрочных вложений.

При выборе такого инструмента важно понимать механизм формирования доходности. Если, к примеру, ключевая ставка составляет 16%, а условия договора предусматривают дисконт в 3 процентных пункта, то реальная доходность составит 13%. При дальнейшем снижении ключевой ставки доход вкладчика будет уменьшаться пропорционально. Поэтому подобные депозиты подходят инвесторам, готовым к волатильности и желающим диверсифицировать свой портфель, разделив средства между инструментами с фиксированной и плавающей доходностью. Консервативным клиентам, нацеленным на стабильные и предсказуемые выплаты, эксперты рекомендуют отдавать предпочтение продуктам с неизменной ставкой, особенно в условиях тренда на понижение процентов в экономике.

Обзор предложений крупнейших банков показывает разнообразие условий по таким вкладам. Газпромбанк предлагает доходность до 18,5% годовых, применяя премию к ставке на длительных сроках и дисконт на коротких. ВТБ готов обеспечить ставку до 17,57% с учетом капитализации, однако условия зависят от пакета услуг и суммы вложений, а максимальный дисконт достигает 3,8%. Банк «Уралсиб» установил максимальную ставку на уровне 16,89%, при этом размер вычета из ключевой ставки варьируется от 0,4% до 1,2% в зависимости от объема средств и срока размещения. Экспобанк предлагает разместить средства под 16% годовых с дисконтом, растущим при увеличении срока вклада, а Сбербанк установил единый дисконт в 2% для всех сроков, что обеспечивает ставку на уровне 14,5%.

Оригинал статьи на сайте.

Читайте также:

Медики обсуждают влияние мощной вакцины от гриппа на здоровье пенсионеров

Съемки идут к концу: объявлена дата премьеры комедии «Холоп 3» с Биковичем

«Зверополис 2» ведет студию Disney к новым финансовым рекордам в прокате

Киллеры Ореховской ОПГ вели охоту на бизнесмена и убили 16 человек

Ошибки в кадастровой стоимости позволят снизить налог на имущество задним числом