Стратегия инвестирования - это план действий по управлению финансовыми активами инвестора. Она включает в себя набор правил, которыми руководствуется инвестор при выборе активов, распределении капитала и управлению рисками.
Для желающих разобрать подробно есть хорошее видео на платных площадках управляющего инвестиционным фондом Алексея Антонова. Нам же важно одна мысль, которую озвучивает автор: стратегию можно представить набор параметров по шкале от 0% до 100%, где каждый инвестор должен подобрать для себя максимально комфортные значения. Ниже разберем эти параметры.
Шкала 1. Ожидаемая прибыль и уровень риска. Шкала варьируется от 0 (сохранение нынешних активов без риска) до бесконечности.
В первом случае инвестор может держать свой капитал в наличности, но со временем она обесценится благодаря инфляции. Чуть более прибыльными будут облигации федерального займа (ОФЗ), которые выпускает Минфин конкретной страны или вклады. Оба варианта гарантируют прибыль на уровне инфляции и обладают минимальным риском (дефолт конкретной страны или банка).
Другая крайность - торговля с заемными средствами (с плечом). Биржа или брокер дают возможность купить дополнительные активы, под залог средств инвестора. Например, у инвестора есть 100 руб., чего хватает на покупку 1 акции. Он хочет получить максимальную прибыль, для этого не покупает актив, а передает свои 100 руб. брокеру. Брокер сам покупает 10 акций за 1000 руб. и передает их инвестору. Если цена акций вырастет на 1%, то инвестор сможет забрать всю прибыль и вернуть свой залог (т.е. получит 110 руб. вместо 101 руб., которые получил бы вложив собственные средства). Однако, если цена упадет на 10%, то убыток брокера будет равен 100 руб., которые совпадают с размером залога инвестора. В этом случае ВСЕ его средства будут забраны брокером для покрытия собственных убытков. На криптовалютных биржах дела обстоят ещё веселее, там биржи предлагают клиентам СОТОЕ плечо на биткоин. Т.е. движение цены на 1% либо пренесет 100% прибыль, либо полностью уничтожит его капитал. В общем все или ничего.
Шкала 2. Временной горизонт. Шкала варьируется от нескольких минут до вечного удержания позиций.
Первый вариант распространен в среде профессиональных трейдеров, которые изучают закономерности движения цен на графиках. Зачастую, они используют специализированное ПО или алгоритмы, которые позволяют получить прибыль от каждого движения цены актива.
Второй же вариант чаще встречается у инвесторов старой школы, таких, например, как Уоррен Баффет, который купил акции компании Кока-кола в 1988 году по цене $2,45 и удерживает их до сих пор. В настоящее время цена акций составляет $73.
Шкала 3. Диверсификация активов. Шкала варьируется от 1 актива до всех активов мира.
С одной стороны могут находиться специалисты, которые обладают фундаментальным знанием активов в своей экспертной области. Есть такой знаменитый инвестор Энтони Уорд, который получил свое прозвище Choc Finger за специализацию на торговле фьючерсами на какао бобы. Уорд побывал на ВСЕХ плантациях какао бобов, по слухам, в его фонде была собственная метеорологическая служба, которая занималась изучением влияния погодных условий на урожай. Этот подход позволяет извлечь максимальную прибыль из концентрированного риска.
С другой стороны находятся индексные фонды, которые предлагают инвесторы вложиться в собранный фондом портфель. Например, MSCI World Index отражает общее движение акций всего мира. Хотя мировой ВВП имеет устойчивый тренд на рост (с каждым годом всего становится больше), данный подход страдает от общемировых кризисов. Так, из-за пузыря доткомов индекс восстанавливался в течение 8-ми лет.
Шкала 4. Частота ребалансировки. Приобретая свои активы инвестор должен определить в каких долях он хочет подвергнуть свой капитал тому или иному риску. Например, 50% на золото, 50% на нефть. Цена активов с течением времени изменятся и их соотношение, допустим, изменилось к 40/60. И тут перед инвестором встанет новый выбор: вернуться к изначальным 50/50, ребалансировать часть прибыли или оставить все как есть.
Исходя из этих параметров инвестор может сформировать для себя комфортный портфель, который позволит достичь поставленных целей.
Больше постов в тг-канале: t.me/klochcoffee
ОСТОРОЖНО: канал содержит мемы!