Интересные факты об инвестициях

Подборка интересных и полезных фактов об инвестициях, которые помогут разобраться в этой сфере — коротко, ясно и с любопытными примерами:

• Сила сложного процента:

при 7% годовых вложенные 1 000$ превратятся в ≈7 600$ за 30 лет. Маленькие суммы растут сильно со временем.

• Правило 72:

чтобы приблизительно узнать, за сколько лет вложение удвоится, разделите 72 на годовую ставку (72/6% ≈12 лет).

• «Время в рынке»

ажнее, чем «тайминг рынка»: долгосрочные инвесторы обычно выигрывают по сравнению с теми, кто пытается поймать пиковые точки.

• Акции исторически дают премию к доходности облигаций (акционерный риск-премиум), но при этом сопровождаются сильной волатильностью.

• Индексные фонды и ETF часто опережают большинство активных управляющих из‑за низких комиссий и отсутствия ошибок выбора тайн‑пакетов.

• Небольшая разница в комиссиях (например, 0.5% против 1.5%) заметно съедает доход за десятилетия.

• Дивиденды — весомая часть общей доходности акций за длительный период. Многие компании платят и реинвестируют дивиденды для роста капитала.

• Диверсификация уменьшает несистемный риск (проблемы конкретной компании), но не спасает от рыночных кризисов в целом.

• Дом не всегда «хорошая инвестиция»: после налогов, расходов на содержание и транзакций реальная доходность жилья может уступать другим активам.

• Поведенческие искажения (страх потери, чрезмерная уверенность, следование толпе) чаще вредят результатам инвестора, чем рынки сами по себе.

• Ребалансировка портфеля принуждает продавать «переоценивавшиеся» активы и докупать «недооценённые», что исторически улучшает соотношение риска и доходности.

• Негативные процентные ставки — не фантастика: ряд государственных облигаций держал отрицательную доходность в последние годы.

• Нефть однажды ушла в отрицательные цены: в апреле 2020 фьючерс WTI стал отрицательным из‑за отсутствия складских мощностей.

• Многие стартапы не выживают: частая оценка — порядка 70–90% стартапов закрываются. Это отражает высокую рискованность венчурных инвестиций.

• IPO не гарантия прибыли: некоторые публичные размещения дают впечатляющий рост, но многие новички в первые годы показывают слабую динамику.

• Криптовалюты — пример сильно волатильного актива: за короткие периоды возможны многократные роста и падения. Они могут давать высокую доходность, но и высокие риски.

• Ликвидность важна: активы с низкой ликвидностью сложнее продать быстро без потерь (недвижимость, частные вложения).

• Леверидж (заёмные средства) усиливает и прибыль, и убытки; маржин-коллы могут принудительно закрыть позиции в выгодную для рынка сторону.

• Черные лебеди существуют: редкие события (войны, пандемии, масштабные сбои) могут резко изменить рынок. Диверсификация и подушка ликвидности помогают их пережить.

• Налоговая оптимизация (например, налоговые льготы, ИИС, пенсионные счета) может существенно повысить чистую доходность.

• Индивидуальные акции со временем часто уступают широким индексам; акции «звёзд» создают лишь часть рынка.

• Биржевые сделки и высокочастотный трейдинг влияют на микроцены, но для долгосрочного инвестора это обычно несущественно.

• Государственные суверенные фонды (например, Норвегии) управляют сотнями миллиардов и влияют на глобальные рынки через стратегические покупки.

• История учит: крупные обвалы (1929, 1987, 2008, март 2020 и др.) резко сокращали стоимость портфелей, но многие рынки восстановились в последующие годы.

• Практический лайфхак: начинайте с простого плана — цель, горизонт, допустимый риск, диверсификация и минимальные комиссии. Это увеличивает шанс успеха больше, чем постоянные «уловки».