Если у вас будет крипта, то скорее всего, вы зададитесь вопросом: "А как мне стабильно и с минимальными рисками получать прибыль?" Один из способов - это стейкинг.
Разберёмся, как он работает, где лучше оставить активы, и какие есть риски.
Что такое стейкинг и зачем он нужен
Стейкинг — это способ получения пассивного дохода, который ты получаешь за то, что держишь токены в сети.
Но зачем это нужно сети? Вопрос более глубокий, но ответ на него даст полное понимание. Механизм основан на алгоритме Proof of Stake (PoS), который заменяет энергозатратный майнинг. У биткоина, как раз, механизм PoV (Proof of Work).
Суть в том, что вы блокируете определённое количество монет в кошельке или на платформе, и ваши активы участвуют в подтверждении транзакций в блокчейне, а за это вы получаете вознаграждение в виде новых монет или комиссий сети.
Для блокчейна стейкинг очень важен: он делает сеть более децентрализованной и безопасной. Чем больше участников держат активы в стейкинге, тем сложнее атаковать систему.
Где размещать активы: CEX vs DeFi
Централизованные биржи (CEX) - Binance, Bybit, OKX, MEXC, Bitget предлагают максимально простой вход в стейкинг. Здесь не требуются технические знания: интерфейс этих бирж всегда интуитивно понятен даже подростку, сумма для старта довольно низкая, а сама биржа берёт на себя выбор валидаторов и управление нодами.
Круглосуточная поддержка пользователей добавляет уверенности. Однако есть и существенные минусы:
Твои активы находятся под контролем третьей стороны, поэтому доходность обычно ниже из‑за комиссий платформы. + к рискам добавляется риск взлома биржи, это относительно очень низкая вероятность, но исключать ее никак нельзя.
Децентрализованные платформы (DeFi) — например, Lido, Aave, Curve, Compound — дают более высокую доходность за счёт отсутствия посредников. Вы сохраняете полный контроль над активами, поскольку доступ к средствам есть только у вас. Но и здесь есть свой риск - риск взлома смарт-контракта. О них я рассказывал в одной из прошлых статей, ознакомиться можете здесь.
Есть сайт-агрегатор, с помощью которого можно выбрать один из протоколов для инвестирования. На сайте представлены все важные показатели.
Сайт - DeFiLiama.
Какая доходность возможна
Доход измеряется в APY (годовая процентная доходность). На централизованных биржах она обычно составляет 3−12% годовых, на DeFi‑платформах — 8−15%, а при стейкинге через кошельки (MetaMask, Trust Wallet) — 4−7%.
На доходность влияют несколько факторов:
- спрос на монету в стейкинге. (Если спрос большой, то и доходность выше)
- срок блокировки (фиксированный даёт больше, чем гибкий, потому что платформе выгоднее, если средства будут находиться на ней дольше)
- объём вложений
Виды стейкинга
- Фиксированный. Средства блокируются на срок от недели до года. Классный вариант для неволатильных токенов, например, для стейблкоинов.
- Гибкий (бессрочный). Позволяет забрать активы в любой момент, но даёт меньшую доходность.
- Ликвидный (только в DeFi). Вы получаете токены‑заменители (например, stETH), которые можно использовать в других протоколах.
Главные риски
Волатильность рынка — ключевой фактор, способный свести на нет всю прибыль. Даже при доходности в 10% годовых падение курса монеты может полностью перекрыть заработанный процент.
Риск взлома смарт-контракта или биржи. Способно привести к частичной или полной потере средств.
Регуляторные риски связаны с возможными изменениями в законодательстве. Например, новые ограничения или запреты на работу платформ могут затруднить доступ к вашим активам или снизить доходность.
Как снизить риски: практические советы
- Самое основное и важное правило - Диверсификация. Не нужно вкладывать всё в один проект - распределите средства между CEX, DeFi и другими токенами.
- Обязательно проверяйте репутацию платформы или протокола. Чем дольше на рынке, тем больше доверия.
- Следите за новостями и будьте в курсе изменений в регулировании и технологических обновлений.
- Всегда читайте условия, обращайте внимание на сроки блокировки, комиссии и правила вывода.