Банк России сообщил, что кредитный риск стал самой серьезной проблемой для всей российской финансовой системы. Проблемы наблюдаются как у обычных граждан, так и у бизнеса.
Что происходит с деньгами обычных людей?
В сфере, где мы берем кредиты на личные нужды – будь то квартира (ипотека) или просто потребительские кредиты без залога – ситуация становится сложнее.
Особенно остро это проявляется в отношении ипотеки и потребительских кредитов, выданных в период, когда банки активно выдавали деньги – так называемый "кредитный бум" (2023-2024 годы). Эти старые займы сейчас начинают приносить проблемы.
Если раньше, с апреля по октябрь, проблемными были 10,8% необеспеченных потребительских кредитов (то есть, с задержками платежей), то сейчас эта цифра достигла 12,9%.
С конца прошлого года платежная дисциплина по ипотеке ухудшилась. Доля "плохих" ипотечных кредитов выросла с 1% до 1,7% за девять месяцев 2025 года. Причины этого многогранны: нынешние процентные ставки по кредитам высокие, что усложняет обслуживание долга.
Проблемы возникают и по тем жилищным займам, которые были взяты в период действия льготных ипотечных программ. Когда льготы заканчиваются, реальная стоимость кредита становится более ощутимой.
Заемщики, строящие собственные дома, сталкиваются с еще большими трудностями. Просрочка по кредитам на ИЖС в пять раз выше, чем по кредитам на покупку готовой квартиры. Это часто связано с недобросовестностью подрядчиков, которые не выполняют свои обязательства.
Для решения этой проблемы введено использование счетов эскроу, аналогично многоквартирным домам, что призвано защитить деньги заемщиков.
Банк России активно следит за тем, чтобы люди не брали на себя непосильные финансовые обязательства.
С 2023 года регулятор вводит ограничения на выдачу кредитов тем, кто уже имеет высокую долговую нагрузку. Эти меры привели к тому, что доля таких заемщиков снизилась с 64% в начале 2023 года до 39% к октябрю 2025 года.
Из-за ужесточения банковских правил, часть заемщиков, которым срочно нужны деньги, вынуждены обращаться в микрофинансовые организации (МФО). Банк России планирует усилить регулирование и в этом сегменте, чтобы минимизировать связанные с ним риски.
Что происходит с бизнесом?
В корпоративном секторе ситуация тоже неоднозначна.
Основной причиной роста проблемных кредитов в корпоративном портфеле является ухудшение ситуации у малого и среднего бизнеса. Доля "плохих" кредитов у них выросла с 5,9% до 7,8% за год, достигнув уровней 2022-2023 годов.
Даже среди крупнейших российских компаний, Банк России выявил проблемы. Из 89 проверенных компаний, 17 продемонстрировали неспособность обслуживать свои долги.
Несмотря на эти уязвимости, Банк России подчеркивает, что финансовое положение граждан и компаний в целом остается устойчивым. Проявляются, скорее, накопившиеся ранее риски, с которыми сталкиваются более уязвимые слои заемщиков.
Кроме того, для новых кредитов наблюдается снижение ранней просрочки, что говорит об эффективности мер регулирования.