Технический анализ

Технический анализ на российском рынке: как читать графики и зарабатывать

Что такое технический анализ

Технический анализ - это метод прогнозирования движения цены актива на основе анализа графиков, объемов торговли и других статистических данных из истории цены.

Основная идея проста: прошлое движение цены содержит информацию о будущем движении.

Главный постулат технического анализа:

Цена движется по тренду. Тренд сохраняется до тех пор, пока не появится сигнал перелома.

Простой пример:

Если акция Сбербанка месяц растет (тренд вверх), то есть вероятность, что она будет расти и дальше. Не всегда, конечно, но вероятность выше, чем если бы она была в случайном движении.

Почему технический анализ работает на российском рынке

На MOEX есть несколько факторов, которые делают технический анализ эффективным:

1. Большой объем участников

На бирже торгуют тысячи трейдеров и инвесторов. Когда большинство видит одну и ту же линию поддержки или сопротивления на графике, они все начинают торговать одинаково. Это создает самосбывающееся пророчество.

2. Определенные часы торговли

В отличие от 24-часовых криптовалютных рынков, MOEX торгует в определенные часы. Это создает более четкие паттерны.

3. Привычки трейдеров

Российские трейдеры часто используют одни и те же инструменты (скользящие средние, уровни Фибоначчи). Когда много людей смотрит на один и тот же инструмент, он начинает работать.

4. Правила микроструктуры рынка

MOEX имеет специальные правила торговли, которые создают предсказуемые паттерны цены.

Базовые концепции технического анализа

1. Тренд

Тренд - это направление, в котором движется цена.

Восходящий тренд (uptrend):

Каждый новый максимум выше предыдущего, каждый новый минимум выше предыдущего.

Условно говоря, акция растет.

Пример:

Акция Газпрома:

• День 1: открытие 180, закрытие 185.
• День 2: открытие 182, закрытие 190.
• День 3: открытие 188, закрытие 195.
  
  Видно, что цена идет вверх.

Нисходящий тренд (downtrend):

Каждый новый максимум ниже предыдущего, каждый новый минимум ниже предыдущего.

Боковой тренд (sideway):

Цена колеблется в определенном диапазоне, не растет и не падает.

2. Уровни поддержки и сопротивления

Поддержка (Support):

Это цена, ниже которой инвесторы неохотно покупают актив. Говоря проще, это "пол" для цены.

Пример:

Акция Сбербанка уже 5 раз упала до 300 рублей, но всегда от этой цены отскакивала вверх. 300 рублей - это уровень поддержки.

Почему так происходит? Потому что инвесторы думают: "300 рублей - это дешево, давайте покупать". Массовая покупка толкает цену вверх.

Сопротивление (Resistance):

Это цена, выше которой инвесторы неохотно покупают актив. Это "потолок" для цены.

Пример:

Акция Лукойла уже 3 раза пыталась вырасти до 110 рублей, но всегда падала. 110 рублей - это уровень сопротивления.

Почему так происходит? Потому что инвесторы думают: "110 рублей - это дорого, давайте продавать". Массовая продажа толкает цену вниз.

3. Пробой уровня

Когда цена пробивает уровень поддержки или сопротивления, это считается значимым сигналом.

Пробой сопротивления (breakout):

Если цена пробила сопротивление вверх, это означает, что давление покупателей сильнее давления продавцов. Часто после пробоя цена продолжает расти.

Пример:

Акция Норильского никеля долго не могла вырасти выше 160 рублей. Но вчера она пробила 160 и дошла до 165. Сегодня многие ожидают, что она будет расти дальше.

Пробой поддержки (breakdown):

Если цена упала ниже поддержки, это означает, что давление продавцов сильнее. После пробоя цена часто продолжает падать.

Основные инструменты технического анализа

1. Скользящие средние (Moving Averages)

Скользящая средняя - это средняя цена за определенный период времени.

Простая скользящая средняя (SMA):

Просто берем последние N цен закрытия и делим на N.

Пример:

Цены закрытия акции Сбербанка за 5 дней: 300, 305, 302, 308, 310.

SMA(5) = (300 + 305 + 302 + 308 + 310) / 5 = 305 рублей.

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA):

Более новые цены имеют больший вес. EMA быстрее реагирует на изменения.

Как использовать:

• Если цена выше SMA - тренд вверх (быков больше).
• Если цена ниже SMA - тренд вниз (медведей больше).
• Если быстрая SMA пересекает медленную SMA снизу вверх - это сигнал покупки.
• Если быстрая SMA пересекает медленную SMA сверху вниз - это сигнал продажи.

На российском рынке популярны:

• SMA(50) и SMA(200) на дневных графиках.
• SMA(9) и SMA(21) на часовых графиках.

2. RSI (Relative Strength Index)

RSI показывает, насколько перекуплен или перепродан актив.

RSI движется от 0 до 100.

• RSI выше 70 - актив перекуплен (люди слишком много покупают, цена может упасть).
• RSI ниже 30 - актив перепродан (люди слишком много продают, цена может вырасти).

Пример:

Индекс Мосбиржи растет 10 дней подряд. RSI поднялся до 80. Это означает, что рынок перекуплен, и может произойти коррекция (падение).

3. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD показывает импульс движения цены.

MACD состоит из трех линий:

• MACD линия.
• Signal линия.
• Histogram (разница между MACD и Signal).

Как использовать:

• Если MACD пересекает Signal снизу вверх - сигнал покупки.
• Если MACD пересекает Signal сверху вниз - сигнал продажи.
• Если MACD и цена расходятся (дивергенция) - может быть разворот тренда.

4. Уровни Фибоначчи

Это уровни, основанные на последовательности Фибоначчи (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13...).

На графике используются коэффициенты: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100%.

Как использовать:

После сильного роста или падения цена часто отскакивает на уровни Фибоначчи.

Пример:

Акция Газпрома выросла с 100 до 200 рублей. Потом упала. Трейдеры ожидают, что она будет искать поддержку на уровнях:

• 100 + (200 - 100) × 0.236 = 123.6 (уровень 23.6%).
• 100 + (200 - 100) × 0.382 = 138.2 (уровень 38.2%).
• 100 + (200 - 100) × 0.618 = 161.8 (уровень 61.8%).

Часто цена действительно отскакивает именно от этих уровней.

5. Свечи (Candlesticks)

График в виде свечей показывает четыре цены за период:

• Open (открытие).
• High (максимум).
• Low (минимум).
• Close (закрытие).

Зеленая свеча:

Закрытие выше открытия. Это означает, что период был бычий (цена росла).

Красная свеча:

Закрытие ниже открытия. Период был медвежий (цена падала).

Волчий фитиль (длинный нижний фитиль):

Означает, что рынок попытался упасть, но потом восстановился. Может быть сигналом отскока.

Молот (Hammer):

Свеча с малым телом и длинным нижним фитилем. Часто означает дно тренда и разворот.

Популярные паттерны на графиках

1. Голова и плечи (Head and Shoulders)

Паттерн из трех вершин: левое плечо, голова (выше), правое плечо (похоже на левое).

Это обычно сигнал разворота с восходящего тренда на нисходящий.

Пример:

Индекс РТС растет: 2000 (плечо), 2200 (голова), 2100 (плечо). Потом падает. Это был паттерн "голова и плечи", разворот.

2. Двойная вершина (Double Top)

Две вершины примерно на одном уровне. Обычно означает разворот.

3. Чашка с ручкой (Cup and Handle)

Цена упала (чашка), потом восстановилась, потом немного упала (ручка), потом взлетела вверх. Это паттерн продолжения восходящего тренда.

4. Треугольник (Triangle)

Максимумы снижаются, минимумы растут. Цена сужается. Это означает, что скоро будет пробой - либо вверх, либо вниз.

Как применять технический анализ на российском рынке

Шаг 1: Выберите актив

На MOEX хорошо работает технический анализ на:

• Si (доллар) - очень ликвидный, хороший тренд.
• Индекс Мосбиржи - отражает настроение всего рынка.
• Крупные акции: SBRF (Сбербанк), GAZP (Газпром), LKOH (Лукойл).

На малоликвидных бумаг технический анализ работает хуже.

Шаг 2: Выберите таймфрейм

Таймфрейм - это временной период, на который вы смотрите.

• Дневной график (D1): хорошо для долгосрочных тренда и инвестиций.
• 4-часовой график (H4): средняя перспектива, 1-2 недели.
• Часовой график (H1): краткосрочная торговля, дейтрейдинг.
• 15-минутный график (M15): очень краткосрочная, высокий риск.

Новичкам лучше начать с дневного графика.

Шаг 3: Определите основной тренд

Посмотрите на дневной график:

• Есть ли восходящий или нисходящий тренд?
• Где уровни поддержки и сопротивления?

Шаг 4: Ищите сигналы входа

На более краткосрочном графике ищите точки входа:

• Скользящие средние пересекаются?
• RSI в перепродане?
• Свеча отскочила от уровня поддержки?

Шаг 5: Устанавливайте стоп-лосс и тейк-профит

Всегда знайте, где вы выйдете из позиции.

Стоп-лосс: обычно чуть ниже уровня поддержки (для лонга).

Тейк-профит: обычно на уровне сопротивления или выше.

Примеры торговых сигналов на Si (доллар)

Пример 1: Пробой сопротивления

Допустим, на дневном графике Si:

• Доллар был в диапазоне 94 000 - 96 000 рублей месяц.
• Вчера произошел пробой выше 96 000.
• Сегодня цена 96 500.

Сигнал:

Это может быть началом нового восходящего тренда. Трейдер открывает лонг (покупает доллар).

Стоп-лосс: 95 500 (ниже старого сопротивления).

Тейк-профит: 98 000 (следующий уровень сопротивления).

Пример 2: Скользящая средняя пересечение

На дневном графике Si:

• SMA(50) была ниже SMA(200).
• Вчера SMA(50) пересекла SMA(200) вверх.

Сигнал:

Тренд разворачивается с нисходящего на восходящий. Это сигнал покупки (соответствует восходящему тренду доллара).

Пример 3: RSI перепродан

На дневном графике индекса Мосбиржи:

• Индекс упал 5 дней подряд.
• RSI упал ниже 30 (перепродан).
• Вчера был отскок вверх.

Сигнал:

Рынок перепродан. Вероятен отскок вверх. Трейдер может открыть лонг в ожидании коррекции.

Практический пример: торговля на фьючерсе Si

Сценарий:

Вы смотрите на дневной график Si (доллар/рубль).

Анализ:

• Si в восходящем тренде, SMA(50) > SMA(200).
• Вчера цена упала до SMA(50) на 94 500 (поддержка).
• Сегодня утром цена отскочила и закрыта на 94 800.
• RSI = 45 (не перекуплен, есть место для роста).
• MACD только что пересек Signal снизу вверх.

Решение:

Открыть лонг (покупку) 1 фьючерса Si.

Параметры:

• Вход: 94 800.
• Стоп-лосс: 94 200 (ниже поддержки на 200 пунктов = 200 рублей убыток на контракт).
• Тейк-профит 1: 95 500 (ближайшее сопротивление).
• Тейк-профит 2: 96 200 (следующее сопротивление).

Сценарий 1: прибыль

Цена выросла до 95 500, вы закрыли половину позиции. Потом цена упала до 95 200, закрыли вторую половину.

Средняя прибыль = (95 500 + 95 200) / 2 - 94 800 = 450 рублей на контракт.

Сценарий 2: убыток

Цена упала до 94 200 (стоп-лосс сработал).

Убыток = 200 рублей на контракт.

Риск-награда: 450 : 200 = 2.25 : 1. Хороший соотношение.

Частые ошибки при техническом анализе

1. Игнорирование основного тренда

Новички часто открывают шорт (продажу) в восходящем тренде, потому что видят маленький откат.

Правило: Торгуй в направлении основного тренда.

2. Отсутствие стоп-лосса

Без стоп-лосса убыток может быть неограниченным.

Правило: Всегда устанавливай стоп-лосс.

3. Перетрейдинг

Трейдер открывает 20 сделок в день, платит кучу комиссий, теряет деньги.

Правило: Жди хороших сигналов, не торгуй все подряд.

4. Использование одного только инструмента

Один MACD или одна скользящая средняя могут дать много ложных сигналов.

Правило: Используй несколько инструментов для подтверждения сигнала.

5. Игнорирование новостей

Фундаментальные события (решения ЦБ, санкции, войны) могут перебить любой технический сигнал.

Правило: Перед торговлей проверь экономический календарь.

Как начать практиковать технический анализ

Шаг 1: Выучите основы

Прочитайте книги:

• "Японские свечи" (Стив Нисон).
• "Полный курс по техническому анализу" (Джон Мерфи).
• "Торговля по уровням" (Дмитрий Черваков).

Шаг 2: Установите платформу для анализа

На MOEX можно использовать:

• TradingView (популярный, интуитивный).
• MetaTrader 5 (мощный, сложнее).
• QUIK (терминал MOEX, максимум информации).
• Приложение брокера.

Шаг 3: Потренируйтесь на дневных графиках

Начните с дневных графиков (D1). Они более стабильные и дают время на решение.

Шаг 4: Ведите дневник анализа

Каждый день записывайте:

• Какой актив анализировали?
• Какие сигналы видели?
• Какой прогноз сделали?
• Сбылся ли прогноз?

Через месяц вы увидите, какие ваши сигналы работают, какие - нет.

Шаг 5: Практикуйте на демо-счете

Откройте демо-счет в брокере и торгуйте без реальных денег. Когда вы станете консистентно прибыльны на демо, переходите на реальные деньги, но с маленькими объемами.

Статистика эффективности технического анализа

Исследования показывают, что технический анализ работает лучше всего на:

• Ликвидных активах (Si, Eu, индексы, крупные акции): успех ~60%.
• Краткосрочных таймфреймах (4-часовой, дневной): лучше, чем на минутных.
• Трендовых рынках (четкий восход или спад): 70% успеха.
• Боковых рынках (никуда не идет): 40% успеха.

Статистика показывает, что из 100 новичков, которые начинают торговать по техническому анализу:

• 70% теряют деньги в первый год.
• 20% остаются примерно при своих (комиссии съедают прибыль).
• 10% становятся прибыльными.

Но если серьезно учиться и применять риск-менеджмент, вероятность успеха намного выше.

Золотые правила технического анализа

1. Тренд - твой друг. Торгуй в направлении тренда, не против него.
2. Уровни работают. Уровни поддержки и сопротивления действительно влияют на цену.
3. Подтверждение - ключ. Не открывай сделку на один сигнал. Жди, когда несколько инструментов подтвердят сигнал.
4. Используй риск-менеджмент. Без стоп-лосса и правильного размера позиции даже хорошая система убыточна.
5. Не верь 100%. Технический анализ - это вероятность, не гарантия. Даже лучший сигнал может не сработать.
6. Проверяй фундаментальные события. Экономический календарь может дать неожиданный результат, который перебьет теханализ.
7. Практикуйся постоянно. Рынок меняется. То, что работало месяц назад, может не работать сегодня.

Итог

Технический анализ - это мощный инструмент для торговли на российском фондовом рынке. Он работает потому, что много людей верит в те же уровни и сигналы, что создает самосбывающееся пророчество.

Но это не волшебство. Это требует:

• Обучения.
• Практики.
• Дисциплины.
• Риск-менеджмента.

Если вы готовы учиться и применять эти принципы, технический анализ может стать источником дополнительного дохода. Если вы ищете быстрого обогащения - забывайте.

Начните с дневных графиков, ведите дневник, практикуйтесь на демо, и только потом переходите на реальные деньги.

Подписывайтесь на канал - здесь всё о финансах, инвестициях и торговле просто и честно!