Фьючерсы

Фьючерсы на российском рынке: просто о сложном

Что такое фьючерс

Фьючерс — это контракт, по которому две стороны договариваются купить или продать что-то в будущем по цене, которая зафиксирована сегодня.

Простой пример из жизни:

Представьте, вы работаете в пекарне. К вам приходит предприниматель и говорит: «Мне через два месяца нужно 1000 кг муки. Давайте зафиксируем цену прямо сейчас - 30 рублей за килограмм? Тогда я буду уверен, что не переплачу, а вы - что продадите товар». Вы согласились. Это уже почти фьючерс.

Теперь перенесем это на финансовый рынок. Вместо муки - акция, валюта или нефть. Вместо договора на салфетке - стандартный контракт на Московской бирже (MOEX). Вместо поставки физического товара - денежный расчет.

Как работает фьючерс

Пример с долларом:

1. Сегодня вы видите, что доллар стоит 95 рублей.
   
   Фьючерс на доллар (Si) торгуется по 95 000 (один контракт = 1000 долларов).
2. Вы хотите спекулировать: ставите, что доллар вырастет до 97 рублей.
3. Вы открываете позицию (покупаете 1 фьючерс по 95 000).
   
   На счет "замораживается" гарантийное обеспечение (ГО) - примерно 12 000 рублей (это залог, не полная стоимость).
4. Через неделю доллар действительно вырос до 97 рублей.
   
   Фьючерс теперь торгуется по 97 000.
5. Ваша прибыль = (97 000 − 95 000) × 1 контракт = 2 000 рублей.
   
   Это 16.7% доход от вложенных 12 000 рублей за одну неделю!
6. Вы закрываете позицию и забираете прибыль.

Главное отличие фьючерса от покупки акции

Когда вы покупаете акцию:

• Платите полную стоимость.
• Акция становится вашей собственностью.
• Можете получать дивиденды.
• Можете держать её сколько угодно.

Когда вы покупаете фьючерс:

• Платите только часть (гарантийное обеспечение) - примерно 10–20%.
• Акция не становится вашей - вы получаете только прибыль/убыток.
• Это называется плечо (вы контролируете большие суммы маленьким капиталом).
• У контракта есть дата окончания (экспирация).
• После экспирации контракт закрывается автоматически.

Виды фьючерсов на MOEX

На Московской бирже торгуются фьючерсы на:

1. Валюты:

• Si - доллар/рубль
• Eu - евро/рубль

2. Индексы:

• MOEX - индекс Мосбиржи
• RI - индекс РТС

3. Акции:

• SBRF - Сбербанк
• GAZP - Газпром
• LKOH - Лукойл
• И ещё десятки других

4. Товары:

• BR - нефть Brent
• GOLD - золото
• SILV - серебро

Зачем нужны фьючерсы

1. Спекуляции (заработок на движении цены)

Трейдер видит возможность заработать и открывает позицию.

Пример:

Вы анализируете новости и видите, что OPEC сокращает добычу нефти. Вы прогнозируете рост цены.

Открываете лонг по BR (нефть). Если ваш прогноз верен, вы заработаете.

2. Хеджирование (страховка)

Компания или инвестор защищает себя от нежелательных движений цены.

Пример:

У вас портфель акций на 1 млн рублей. Вы боитесь падения рынка.

Вы открываете шорт по фьючерсу индекса (продаёте контракт).

Если рынок упадет, убыток по акциям компенсируется прибылью по фьючерсам.

3. Фиксирование курса для компаний

Импортер должен заплатить 1 млн долларов через 3 месяца.

Он волнуется, что доллар вырастет.

Он открывает лонг по Si на сумму 1 млн долларов.

Цена доллара зафиксирована, и компания знает точно, сколько рублей потратит.

Плечо: привлекательность и опасность

Привлекательно:

Вы контролируете большие суммы маленьким капиталом. Движение рынка на 1% может дать 10% доход к вашим вложениям.

Опасно:

То же движение рынка на 1% против вас может съесть весь ваш капитал.

Пример опасности:

• У вас 100 000 рублей.
• Вы открываете 8 фьючерсов (максимум).
• Гарантийное обеспечение = 96 000, свободные средства = 4 000.
• Рынок упал на 5% против вас.
• Убыток = 8 × 5% × 95 000 = 38 000 рублей.
• На счете осталось 100 000 − 38 000 = 62 000.
• Но требуемое ГО теперь 96 000 × (95 − 5%) / 95 ≈ 92 000.
• Брокер закрывает позицию принудительно (margin call).
• Вы потеряли 38 000 рублей.

Основные риски

1. Рыночный риск - цена движется против вас.
2. Риск плеча - убыток больше, чем вложили.
3. Гэп - ночью рынок открывается по совсем другой цене, ваш стоп-лосс не срабатывает.
4. Психология - страх и жадность приводят к ошибкам.
5. Margin call - брокер требует довнести деньги или закрывает позицию.

Как начать

Шаг 1: Выберите брокера (Тинькофф, ALOR, Открытие и др.).

Шаг 2: Откройте счет и пройдите верификацию.

Шаг 3: Внесите деньги (начните с суммы, которую не боитесь потерять).

Шаг 4: Получите доступ к срочному рынку.

Шаг 5: Потренируйтесь на демо-счете (это бесплатно).

Шаг 6: Начните с малых позиций и используйте стоп-лоссы.

Золотые правила

1. Никогда не используй максимальное плечо. Если можешь открыть 10 контрактов, открой 2–3.
2. Используй стоп-лоссы на каждую сделку.
3. Не торгуй деньги, которые ты не можешь позволить потерять.
4. Изучай рынок перед торговлей. 80% новичков теряют деньги в первый год.
5. Веди дневник сделок. Записывай, что открывал, почему, когда закрыл, сколько заработал/потерял.

Статистика

Реальные цифры показывают: из 100 начинающих трейдеров:

• 80–90% потеряют большую часть капитала в первый год.
• 10–20% останутся.
• Из них только 5% будут прибыльными долгосрочно.

Это не значит, что торговать фьючерсами нельзя. Это значит, что нужна серьезная подготовка, дисциплина и честное отношение к риску.

Итог

Фьючерсы - это мощный инструмент. Они позволяют заработать большие деньги быстро, но и потерять их также быстро.

Используй фьючерсы:

• Для хеджирования, если у тебя серьезный портфель.
• Для спекуляций, если ты готов учиться и рискуешь только «лишними» деньгами.

Не используй фьючерсы:

• Если не знаешь, как они работают.
• Если можешь потерять без паники весь капитал.
• Если ты эмоциональный человек.

Изучи тему по-настоящему, потренируйся на демо-счете, и только потом входи в реальную торговлю с маленькими суммами.

На этом всё. Если у вас остались вопросы о фьючерсах, инвестициях или финансах - пишите в комментарии, и я отвечу!

Подписывайтесь на канал - здесь финансы станут понятнее!