Российский рынок ломбардов переживает своё второе рождение. В то время как банки ужесточают требования к заёмщикам, а микрофинансовые организации теряют клиентов, ломбарды стремительно растут. Этот сектор, долгие годы остающийся в тени, превратился в один из самых динамичных сегментов финансового рынка, привлекая миллионы россиян и становясь всё более прибыльным бизнесом.
💡 Я уже 5 лет я пишу в Telegram то, что не успевает дойти до новостей: инсайды, цифры, разборы, мысли на ходу. Один день это инфа про майнинг Бутана. Другой — как выбрать трейдинг-бота или почему кофе это новый биткоин. Присоединяйся!
Масштаб, который не виден на поверхности
Цифры говорят сами за себя. В первом полугодии 2025 года ломбарды выдали населению займов на сумму 190 миллиардов рублей. Это на 42% больше, чем за аналогичный период 2024 года. За весь 2024 год объём выданных займов составил 302 миллиарда рублей, что на четверть превышает показатели 2023 года.
Совокупный портфель ломбардов (активные кредиты) достиг 94 миллиардов рублей по состоянию на конец первого полугодия 2025 года. При этом совокупная прибыль ломбардов в 2024 году выросла на 73% и составила 8,8 миллиарда рублей. По прогнозам экспертов, портфель ломбардов может увеличиться ещё на 40–45% к концу 2025 года.
Количество оформленных займов в первом полугодии 2025 года составило 9,3 миллиона, что на 16% больше, чем год назад. Число активных договоров возросло на 21% к началу года. Примечательно, что если раньше один заёмщик имел в среднем 1,7–1,8 активных договора, то теперь этот показатель вырос до 2,0.
Почему именно сейчас
Причины роста лежат на поверхности: банки перестали выдавать деньги. В первом квартале 2025 года количество выданных потребительских кредитов снизилось на 12% по сравнению с прошлым годом, достигнув самого низкого квартального показателя. Уровень отказов по заявкам на потребкредиты в феврале 2025 года составил 75,2% — это максимум за последние 12 месяцев.
Банки теперь требуют более высокой платёжеспособности, чистой кредитной истории и проверки доходов. Для тех, у кого есть непогашенные кредиты, плохая кредитная история или просто срочно нужны деньги, традиционное кредитование становится недоступным.
Микрофинансовые организации (МФО) также ужесточили требования. Новые стандарты Центробанка обязывают их тщательно оценивать платёжеспособность клиентов, используя данные бюро кредитных историй. Как результат, уровень одобрения заявок в МФО также снизился.
Таким образом, для людей, которым срочно нужна небольшая сумма денежных средств, остаются по сути два варианта: кредитный потребительский кооператив (требует членства) или ломбард — единственный из них работает быстро и без проверки кредитной истории.
Приток новых клиентов из банков и МФО
Впервые в истории рынка большинство прироста клиентов ломбардов составляют люди, которые ранее пользовались услугами банков или МФО. По данным Центробанка, 41% новых клиентов ломбардов — это переходы от банков и МФО.
Клиентская база ломбардов выросла на 12% в первой половине 2025 года. Приток новых заёмщиков наблюдался как у крупных операторов, так и у небольших ломбардов. При этом 33% ломбардов фиксируют расширение клиентской базы.
Большую часть прироста обеспечили крупные ломбарды (72% нового прироста) и ломбарды, специализирующиеся на залоге ювелирных изделий (96% прироста). Это указывает на консолидацию рынка и увеличение конкуренции между игроками.
Как работает ломбард
Процесс получения займа в ломбарде прост и понятен:
- Оценка залога. Клиент приходит с ценной вещью (золотое кольцо, ноутбук, смартфон). Оценщик проводит быструю оценку стоимости, проверяя качество материала, состояние изделия и актуальные рыночные цены.
- Согласование условий. На основе оценки ломбард предлагает сумму займа. Это обычно 40–60% от оценочной стоимости залога. Обсуждаются сроки (обычно 14–45 дней, но можно и дольше) и процентная ставка.
- Оформление договора. Клиент подписывает договор займа. Всё происходит за 10–15 минут. При этом в кредитную историю информация не попадает.
- Получение денег. Выплата производится наличными или на карту сразу после подписания договора.
- Возврат кредита. В течение установленного срока клиент должен вернуть займ вместе с процентами. По истечении срока он получает свой залог обратно.
Виды залогов: от золота до электротехники
Основной залог, принимаемый ломбардами, — ювелирные изделия из золота и серебра, составляющие 70–80% всех залогов. Это понятно: золото имеет четкую рыночную стоимость, которую устанавливает Центробанк ежедневно. Кроме того, золото не теряет в цене со временем, в отличие от бытовой техники.
Второй по популярности тип залога — драгоценные металлы и монеты (10–15% портфеля). Это включает монеты, мерные слитки, столовые приборы и другие предметы из благородных металлов.
На третьем месте — техника: компьютеры, ноутбуки, смартфоны, телевизоры и прочая электроника. Она составляет 5–10% портфеля. Требование: техника должна быть в рабочем состоянии, иметь аксессуары и упаковку. Ломбард обязательно проверит работоспособность устройства на месте.
Автомобили (2–5% портфеля) принимаются дорогостоящие, но требуют проверки состояния и документов.
Часы премиум-сегмента (1–2% портфеля) принимают специализированные ломбарды, часто по цене в долларах.
Также ломбарды принимают велосипеды, электроинструмент (перфораторы, дрели, пилы), спортивный инвентарь, но в гораздо меньшем объёме.
Процентные ставки: от 0,2% до 107% годовых
Центробанк устанавливает максимальные процентные ставки для ломбардов. На второй квартал 2025 года предельная годовая ставка составляет 107%. Однако, это совсем не означает, что все ломбарды берут этот максимум. На практике дневные ставки колеблются от 0,2% до 0,8% в день. Для примера, при ставке 0,344% в день и сроке 45 дней полная стоимость кредита составляет 125,56% годовых.
Почему такие высокие ставки? Потому что ломбарды — это быстрый, доступный и высокорисковый кредит. Они не проверяют кредитную историю, почти всегда одобряют заявку (99% одобрений против 25% в банках). Они имеют операционные издержки на хранение, страховку залога, оценку и реализацию невостребованных вещей. Кроме того, ломбарды существенно зависят от стоимости фондирования (кредитов для себя): после роста ключевой ставки ЦБ до 16% и выше, стоимость привлечения капитала для ломбардов выросла до 17–20% годовых.
Однако даже эти ставки остаются ниже, чем в МФО. В микрофинансовых организациях максимальная процентная ставка по кредитам до 30 тысяч рублей составляет 292% годовых.
Сроки и условия: быстро, просто, прозрачно
Типичный срок займа в ломбарде это 14–60 дней. Обычно люди выкупают залог в течение 45 дней. Если деньги нужны дольше, договор можно переоформить (это называется перезалогом или рефинансированием). При просрочке платежей ломбард обычно начисляет пени (часто 20% годовых за просроченный период). Нет штрафов в классическом понимании, как в банках, и нет звонков коллекторов. Что особенно важно: в ломбарде нет скрытых платежей и комиссий. Всё прозрачно и прописано в договоре.
Что происходит, если залог не выкупили?
Если клиент не вернул долг в установленный срок, ломбард получает право продать залог. По законодательству, ломбард может продавать невостребованное имущество в течение месячного периода после истечения срока кредита.
Процесс реализации невостребованного залога происходит несколькими способами:
- Продажа через витрины ломбардов. Около 50% невостребованных залогов реализуются напрямую на витринах ломбардов.
- Реализация через аукционы. Ломбарды проводят торги, где вещи продаются по наибольшей предложенной цене.
- Продажа через специализированные компании и аффинажные заводы. Остальные 50% это золото и другие драгоценные металлы, которые реализуются через аффинажные заводы в банки или ювелирным производителям.
Важное правило: если ломбард продал залог и выручка превысила сумму долга, клиент получит разницу назад. А статистика показывает, что около 80% заёмщиков выкупают свой залог. Это означает, что ломбард получает основной доход именно от процентов, а не от продажи невостребованного имущества.
Рынок остаётся концентрированным
Несмотря на рост, рынок ломбардов остаётся высокосконцентрированным. Доля 50 крупнейших участников составляет 68% совокупного портфеля займов (+3 процентных пункта к первой половине 2024 года). Это означает, что крупные игроки усиливают свою позицию.
Количество ломбардов сократилось менее чем на 1% в первой половине 2025 года. При этом наблюдается тенденция, когда крупные ломбарды расширяют свою сеть отделений. Новые обособленные подразделения открывают преимущественно небольшие региональные ломбарды в своих областях деятельности.
Наибольшая концентрация ломбардов находится в местах с высокой плотностью населения: Центральный федеральный округ (прежде всего Москва), Приволжский федеральный округ (Башкортостан) и Южный федеральный округ (Краснодарский край).
Регулирование ломбардов: строгие требования
Ломбарды подлежат довольно жёсткому регулированию. Только юридические лица имеют право заниматься ломбардной деятельностью; индивидуальные предприниматели исключены. Все ломбарды должны быть внесены в реестр Центробанка, в противном случае они считаются нелегальными.
К ломбардам предъявляются требования по деловой репутации руководителя, наличие специального должностного лица с требуемой квалификацией, помещение для хранения залога с сейфом, страховка залога.
Основной вид деятельности ломбарда — выдача краткосрочных займов только под залог движимого имущества, предназначенного для личного потребления. Занятие другой предпринимательской деятельностью запрещено.
Ломбард не может выдавать ипотеки или долгосрочные кредиты. Залог не может включать недвижимость или имущество, предназначенное для коммерческого использования.
Прогнозы на конец года
Экономисты прогнозируют, что число займов в ломбардах к концу 2025 года вырастет ещё примерно на 30% по сравнению с текущим уровнем. Совокупный портфель может увеличиться на 40–45%. Профильные компании отмечают, что объём выдач продолжит расти, хотя темпы будут ниже, чем в первой половине года.
Эта траектория может сохраниться и в 2026 году, если центробанк не начнёт агрессивное снижение ключевой ставки. Пока же жёсткая денежно-кредитная политика продолжает толкать людей в ломбарды как в единственный доступный источник кредита.
Заключение
Рынок ломбардов в России это не маргинальный сегмент, а динамичный и растущий миллиардный рынок, который становится всё более значимым в финансовой жизни населения. 190 миллиардов рублей, выданных за первую половину 2025 года, — это не просто цифра. Это деньги, которые дошли до людей, которым банки отказали, и которые помогли им решить срочные финансовые проблемы.
Ломбарды работают по простому и понятному принципу: даёшь вещь — получаешь деньги. Нет проверок, нет кредитной истории, нет ожидания. Именно поэтому этот рынок, долгие годы остающийся в тени, теперь выходит на свет и становится одним из самых интересных и прибыльных сегментов финансовой индустрии России.
Если хотите глубже разбираться в таких механизмах — я часто продолжаю эти темы у себя в телеграме. Без хайпа, просто нормальный разговор про деньги, поведение и экономику. Кому близко — заходите.