👓👓👓👓👓👓Доля заемщиков, берущих ипотеку повторно, по наблюдениям Сбербанка, выросла за пять лет в полтора раза.
Если в 2020г. клиентов, получивших кредиты на жилье вдогонку к уже имеющейся (погашенной или еще не закрытой) ипотеке, было около 25%, то в январе-сентябре 2025 г. эта доля выросла до 37%. 20% уже погасили ипотечную задолженность ранее, 17% - взяли кредит дополнительно к уже имеющемуся.
🏦 «Из-за случившегося роста спроса на жилье стоимость недвижимости сильно выросла: по данным "СберИндекса", цена новостроек с начала 2020-го по третий квартал 2025 года выросла почти в 2,5 раза и существенно опередила рост средних зарплат за этот период (в два раза). Это привело к снижению доступности жилья и сужению круга потенциальных покупателей. В результате мы видим рост доли "повторных ипотечников" в выдачах», - Тарас Скворцов, зампред правления Сбербанка.
📊 Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов полагает, что у явления есть и другие причины – возможно, более существенные:
«Отчасти эта динамика объясняется естественными социально-экономическими процессами и не свидетельствует о каких-либо аномалиях, особенно в части повторных заемщиков без непогашенных старых ипотечных кредитов. Этот показатель и должен расти по мере развития рынка, учитывая, что в России он не такой уж зрелый. За последние 5 лет увеличилось число граждан, которые оформляли ипотечные кредиты в нулевых или 10-х между проявлениями различных кризисных явлений. Погасив первый кредит, который вероятнее всего был рыночным, они могли воспользоваться предложениями в рамках льготных программ. Имея успешный опыт обслуживания рыночных кредитов, льготные кредиты наверняка уже не представлялись им непосильным долговым бременем, и они заново вошли в эту историю, несмотря на рост цен.
💹 Рост доли заемщиков с двумя и более ипотечными кредитами мог бы быть негативной тенденцией, но он незначителен. Все-таки большая часть заявок на вторую ипотеку не проходит фильтры риск-политик банков и отправляется в отказ, поскольку, как правило, оформление второй ипотеки в добавок к действующей – это избыточная долговая нагрузка.
Очевидно, что с развитием рынка недвижимости и ипотечного рынка сейчас есть множество проблем – в частности, слабо контролируемое ценообразование и завышенные цены на недвижимость, задавленность рыночной ипотеки и избыточная зависимость рынка от льготных государственных программ – но конкретно в статистике по повторным оформлениям ипотечных кредитов я не вижу больших аномалий и выраженных негативных признаков.
➡️ Наблюдения же относительно состоятельных клиентов, скорее всего, частные и не должны выступать основным объяснением рассматриваемой динамики. Хотя, конечно, не выйдет никакого спора в той части, что сейчас позволить себе ипотеку (не важно какую – первую или повторную) на рыночных условиях могут только весьма состоятельные люди, аккумулировавшие первоначальный взнос, который сильно превышает исторически привычный уровень».
#экспертиза
#ипотека
