Под конец года перед инвесторами возникает традиционный вопрос - стоит ли ждать "Ралли Санта-Клауса" на фондовом рынке?
Давайте разбираться что такое "Ралли Санта-Клауса" и работает ли оно в России.
Что такое "Ралли Санта-Клауса"?
Речь идёт о сезонном эффекте, когда фондовый рынок демонстрирует рост в последние недели уходящего года.
Главный вывод по мировой статистике - этот эффект реально работает!
Например, на американском рынке (S&P 500) за последние 70+ лет такое ралли случалось в 77-80% случаев со средним приростом около 1.3-1.4%.
Работает ли это ралли в России?
Да! Исторические данные Индекса МосБиржи это подтверждают:
- Декабрь в целом: за последние 25 лет Индекс МосБиржи в декабре среднем рос на +3,1%, а вероятность положительного исхода месяца составляла 60%:
- Вторая половина декабря (15-31 число): здесь шансы на рост уже выше — 72% случаев.
- Классическое «ралли Санта-Клауса» (последняя неделя года): по данным за 22 года, индекс рос в 80% случаев, а средний прирост составлял около 1% только за эту короткую неделю:
Мой реальный опыт
Однако, стоит понимать, что это не гарантия роста во всех 100% случаях. В некоторые годы рынок все же закрывал декабрь с убытком.
Например, я инвестирую с 2020г и мой портфель показал убыток в 1 из 5 декабрей за последние 5 лет (в декабре 2021г, перед самым началом СВО):
Но в целом, статистика по декабрю внушает оптимизм!
Фундаментальные драйверы роста российского рынка в конце 2025г
Статистика — это хорошо, но ключ к пониманию будущего лежит в анализе текущих условий. Сегодня на первый план выходят два фактора:
1) Геополитика
Если в ближайшие недели появятся позитивные новости по поводу мирных переговоров, то те, кто занимал выжидательную позицию, начнут активно покупать, опасаясь упустить прибыль и рынок покажет рост.
2) Денежно-кредитная политика ЦБ
Очередное заседание по ставке ЦБ запланировано на 19 декабря. Данные по инфляции указывают на её замедление, а это даёт шанс на то, что на ближайшем заседании ЦБ снизит ставку!
Будет ли предновогоднее ралли в конце 2025г?
Шанс есть и росту рынка в конце декабря будут способствовать:
- Геополитика — ключевой фактор, способный запустить мощный рост.
- Ключевая ставка ЦБ — может стать драйвером роста, если её снизят 19 декабря на 1% и более.
- Статистика и сезонность — исторически декабрь, особенно его вторая половина, благоприятный период.
Поэтому, сейчас хорошее время для покупки акций! Зимний период сам по себе благоприятен для рынка, а если сработает главный драйвер - геополитика, то "Ралли Санта-Клауса" нам будет обеспечено!
Заключение
Прошла первая неделя декабря и если посмотреть на динамику моего реального портфеля, то он растёт вместе с рынком - прибавил +2.2% (скрин из сервиса учёта инвестиций):
В итоге, шансы на предновогодний подъём в 2025г выглядят вполне убедительно. Поэтому я продолжаю инвестировать и делится результатами с вами! 10 декабря, как и планировал, сделаю очередную закупку и буду ждать "подарков" в виде хорошего прироста своего портфеля на фоне "Ралли Санта-Клауса".
А здесь я выкладываю всё: от разбора портфеля, до личной жизни инвестора - мой ТГ канал, подписывайся!
➡️СЕРВИС, в котором я веду учёт инвестиций!