Производство ароматики за неполный 2025 г. снизилось на 6,5% в сравнении с аналогичным периодом 2024 г. В то же время уровень выпуска практически равен уровню 2022-2023 гг., когда рынок сталкивался с различными вызовами, рассказал на конференции CREON Леонид Кручинин, заместитель директора по маркетингу «Импэкснефтехим».
Суммарные объемы производства толуола уменьшились незначительно. Объемы перераспределились между НПЗ в зависимости от их альтернатив и потребностей для производства бензинов. Продолжается рост потребления на производство ТНТ.
На рынке ксилолов общим трендом является снижение выпуска, но в его основе – разные причины: в Уфе ключевой причиной стал ремонт (в 2024 г. ремонта не было), а на заводе КИНЕФ – ограничение эффективного спроса.
Снижение производства в Омске при одновременном росте загрузки риформинга свидетельствует о вовлечении ксилолов в бензин, а разнонаправленность динамики (рост ОК при падении ПК) – о наличии проблем с ценообразованием.
Тем самым 50% снижения связано с факторами ремонтов, а 50% – с конъюнктурой рынка ТФК и ФА.
Производство сырца сократилось. Рынок структурировался настолько, что у переработчиков сырца осталась единственная возможность поставки на внутреннем рынке. Если себестоимость бензола для синтеза, рассчитанная от экспортного нетбэка на бензол-сырец будет выше, чем требуемая для потребителя цена, сырец «уедет» на экспорт.
Выпуск бензола в 2025 г. сокращался. Использование бензола для синтеза снижалось из-за проблем металлургов, неэффективности переработки в сравнении с экспортом; в нефтяной отрасли из-за форсмажоров; в пиролизном сегменте – из-за ремонта.
Поскольку рынок бензола во многом зависит от экспорта его производных, неблагоприятная конъюнктура рынка одного из них (капролактама) привела к сокращению соответствующего сегмента потребления и частично переориентации произведенного бензола на экспорт.
На мировом рынке происходит снижение загрузки мощностей по производству и переработке бензола. Косвенно об этом свидетельствует снижение цен на бензол и соотношения стоимости бензола и нафты. Сказывается завершение инвестиционного цикла и пересмотр правил международной торговли.
На внутреннем рынке текущие спрэды позволяют получать хорошую прибыль переработчикам бензола в стирол.
Экспорт бензола из России осуществляется в Грузию, Китай и Белоруссию. На динамику экспорта влияет неопределенность вокруг условий поставок, в том числе логистических издержек.
Товарное производство ароматики в 2026 г. будет определяться соотношением топливной альтернативы вовлечения ароматики, конъюнктурой рынка производных и экспортной альтернативой бензола. При негативном сценарии возможно дальнейшее сокращение производства капролактама.