Думаю, компания Алроса в представлении не нуждается:
- АК «АЛРОСА» — российская государственно-частная группа компаний, занимающаяся разведкой, добычей, обработкой и продажей алмазов.
- АЛРОСА отвечает примерно за 90% добычи алмазов в России.
- Ее доля составляла приблизительно 27% мирового объёма добычи алмазов.
- 35 000 человек сотрудник
- Голубая фишка российского фондового рынка.
В целом, может показаться странным, что не надо вкладывать деньги в мирового лидера производства алмазов. И тем не менее, инвестиции в Алросу сейчас – одно из худших долгосрочных инвестиционных решений на мой взгляд.
Классический инвестиционный подход говорит, что надо искать идеи для вложения денег «сверху-вниз». То есть сначала анализируются рынки/сектора экономики чтобы найти наиболее перспективный и быстрорастущий. Затем, когда определись с сектором – надо найти лучшую компанию в этом секторе, а лучше несколько и проинвестировать. Таким образом вы получаете в портфеле лидера быстрорастущего рынка и с высокой долей вероятности заработаете денег
Возвращаясь к Алросе – на этапе анализа рынка становится ясно что денег тут не заработать.
На картинке выше показан индекс цен на бриллианты и как вы можете лицезреть – он активно бьет многолетние антирекорды. Конечно, можно возразить, что рынки цикличны и сейчас просто спад. Но я вам на это скажу – у рынка натуральных алмазов большие проблемы и возможно он не восстановится никогда. Связано это с тем, что люди все больше выбирают синтетические алмазы, поскольку они абсолютно идентичны природным, но стоят примерно в 10 раз дешевле.
А теперь представьте, кому будет нужно все это огромное количество алмазов, добываемое сейчас, если у них есть дешевый идентичный заменитель? Вся алмазная индустрия сейчас в глубоком кризисе, капитализация зарубежных добывающих компаний сложились в десятки раз.
В промышленности, медицине, оптике и космосе активно используют искусственные алмазы. В США каждое пятое обручальное кольцо имеет синтетические камень.
Поколение Z меняет парадигму потребления, не понимая зачем им покупать кольцо с натуральным бриллиантом если искусственный стоит в 10 раз дешевле. На этом фоне падает инвестиционный спрос на редкие и уникальные камни. Ведь алмазы будут расти в цене только когда весь мир обожает натуральные бриллианты, а каждая невеста мечтает увидеть у себя на пальце 3 карата кристальной чистоты созданные природой.
Резюме (мое субъективное мнение)
Рынок натуральных алмазов медленно, но, верно, умирает. Инвестировать в него все равно что инвестировать в магазин торгующей DVD-дисками. Конечно, гиганты умирают долго, но конец все же неизбежен. Всем советую держаться подальше от долгосрочных инвестиций в компании, связанные с добычей алмазов.
Про деньги и инвестиции