Содержание:
Начало.
1. Поводы для рыночных падений:
2. Почему, терпя убытки, теряем голову.
3. Вопросник.
4. Аксиома. Рынок не предсказуем.
Заключение.
Рынки — это всегда циклично и непредсказуемо. Не знаем, когда все упадет, не угадаем, когда начнет расти. Но можем утверждать, что случись одно событие, потом за ним последует другое. Когда-нибудь.
1. Поводы для рыночных падений из популярных:
- Рынок перегрелся. Цена активов ушла за горизонт. Инвесторы ждут чуда заоблачного роста. И вдруг все рушится.
- Геополитика. На планете неспокойно. Все опять в расстройстве: и экономика, и рынки.
- Чёрный лебедь. Не думали не ждали. 2020 год, коронавирус от куда не возьмись. Страх. Что будет? Как спасаться? Все в панике, и рынок в дно.
Главный страх не в том, что рынок падает, а в том, что вдруг негаданно-нежданно. И от того реакция на это чрезвычайна. Непредсказуемость рождает страх потери без конца.
Отсюда выводы:
- Рынки падают без предупреждения, но постоянно.
- Всякое паденье заканчивается ростом. Всегда. Когда-нибудь.
- Раз этого не избежать, чтоб пережить лихие времена, подумать о заделе.
2. Почему, терпя убытки, теряем голову.
Инстинкты. Природа старается, как может, уберечь нас от опасностей. Но не знает, что рынок - это не про лес и про саванну. А потому инстинкты, что спасали жизнь человека там, здесь не работают, а наоборот приводят нас к финансовым потерям.
Вывод принять, как данность, что природа не знает, как правильно вести себя на рынке в момент опасности. Спорить с ней не надо. Она сильнее. Прежде разобраться, а потом договориться полюбовно.
Причины, приводящие к проблеме, – инстинкты. Наше наследство много сот тысячелетней давности. Когда о рынках и намека не было.
Для паники два главные причины.
- Страх потери. Когда ваш счет худеет на глазах, инстинкт кричит: спаси хоть что-нибудь. И мы спасаем, продавая за бесценок хорошие активы.
- Стадный инстинкт. В приоритете большинство. Когда народ на бирже сорвался в паническом угаре все продавать, инстинкт командует: не отставай, им лучше знать, зачем и почему? Когда осядет паника, будет уже поздно разводить руками, глядя на остатки счета.
Но, кто познает причины такого поведения, получит преимущество, и деньги сохранит, и нервы.
*
3. Вопросник:
-Как же удается это тем, кто сумел с природою договориться?
-Как не срываться в панику, когда мозг вопиет, что «все пропало», и «спасайся кто может»?
-Что делать, когда давление взлетает, что аж дыхание перехватывает и сердце заходиться?
-Эмоция — что спусковой крючок от ящика Пандоры, или кто выпускает на волю древние инстинкты?!
-Как научиться нейтрализовать эмоции?
*
4. Аксиома. Рынок не предсказуем.
Можно поиграться в чудо предсказания и даже в моменте получить эффект. Но по истечении времени обязательно случиться неприятность, что обнуляет все ваши достижения.
Вера в предсказанье в непредсказуемой среде опасна психологической зависимостью в чудо, что с вероятностью в 99,99% ведет к потерям.
Происхождение ошибки - зависимость, усвоенная с детства: за каждым следствием, скрывается причина. Но не редко: после не значит в следствии.
Практика показывает, не всякий результат есть следствие известного события. Часто связь не линейна, а иррациональна.
И лучший способ - статистический подход. Не потому что он безошибочен, а из-за терпимой величины погрешности (издержек).
Вывод:
Прогноз на рынке - многократно больший риск, чем подготовка до … к очередному кризису. К нему подходим без разочарований, что промахнулись с предсказаньем, а с чувством удовлетворения, и готовы скупать подешевевшие активы с перспективой на хороший профит.
Важно принять как данность: мир вокруг сложнее, чем механика Ньютона.
Пример тому финансовые рынки. Частный случай хаотической системы. Они сложны и непредсказуемы. Возможность предсказанья - это область с размытыми (неопределенными) краями, по времени и по размеру.
Существование в неопределенности, помноженное на прогноз, есть для ошибок
благодатная среда.
Заключение.
Подобный взгляд - основа для построения инвест стратегии в условиях непредсказуемого рынка.
Выводы:
Исключить прогноз как класс.
Ставка на надежность актива.
Принятие решений на покупку и продажу только на основе механических моделей.
Покупки по таблице, заранее составленной.
*
Успехов, в инвестициях.