Сегодняшний день может стать переломным для крипторынка. На крупнейшей площадке деривативов Deribit проходит массовая экспирация опционов на биткоин и Ethereum с общей суммой $4 млрд. И несмотря на кровавые распродажи на этой неделе, трейдеры демонстрируют удивительное упорство, продолжая ставить на рост.
Биткоин: ставки против гравитации
Даже просев на 7% и торгуясь около $86 200, биткоин остается объектом веры для крупных игроков. Статистика говорит сама за себя:
- Объем: 39 389 контрактов на $3,39 млрд.
- Соотношение ставок: Коллов (на рост) почти вдвое больше, чем путов (на падение). Коэффициент пут/колл составляет 0,52.
Это означает, что, несмотря на панику, профессиональное сообщество не спешит сдаваться. Однако здесь кроется и главный риск.
Уровень «максимальной боли» для BTC установлен на $98 000 — это на 14% выше текущей цены. Если биткоин не совершит чуда и не рванет вверх сегодня, подавляющее большинство этих оптимистичных контрактов сгорят, принеся их владельцам многомиллионные убытки.
Ethereum: осторожная надежда
Ситуация с Ethereum зеркальна, но с меньшим энтузиазмом:
- Цена: $2 822 (-7% за сутки).
- Соотношение пут/колл: 0,72. Ставки на рост тоже преобладают, но перевес уже не такой внушительный.
Уровень «максимальной боли» для ETH — $3 200 (+13% к текущей цене). При этом активность смещена в декабрьские контракты со страйками $2 900 и $3 100 — трейдеры рассчитывают, что к концу года ситуация выправится.
Что на самом деле происходит? Аналитики видят осторожный оптимизм
Ключевой инсайт от аналитиков Deribit: масштабного хеджирования от падения нет. Это важнейший сигнал.
- Обычно в такие турбулентные дни трейдеры массово скупают путы для страховки.
- Сейчас же они этого не делают, воспринимая обвал как временную коррекцию, а не конец бычьего рынка.
«Позиционирование не сигнализирует о масштабном уходе от риска», — подтверждают эксперты.
Сценарии на сегодня: волатильность гарантирована
Исход этой экспирации задаст тон на ближайшие недели.
- Сценарий обвала: Если цена не дотянется до уровней «максимальной боли», колл-опционы на миллиарды долларов превратятся в пыль. Это может вызвать новую волну продавцов, потерявших деньги на деривативах.
- Сценарий сжатой пружины: Сохранение такого объема «бычьих» ставок — это мощный потенциал для отскока. Если покупателям удастся поднять цену, это вызовет короткое сжатие (short squeeze) и может дать старт уверенному восстановлению.
Вывод: Рынок делает рискованную, но осознанную ставку. Он верит, что текущее падение — это не более чем просадка в долгосрочном бычьем тренде. Сегодня мы узнаем, была ли эта вера оправданной, или же трейдеры переоценили свои силы.
Обменять криптовалюту на наличные прямо сейчас в Aifory Pro