Биткоин в пятницу вновь прорвался выше $84 000, отыграв значительную часть утренних потерь после заявлений президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса. Его неожиданно «голубиная» риторика по поводу будущих решений ФРС резко изменила настроения на финансовых рынках и вернула в игру вероятность декабрьского снижения ставки — теперь она оценивается трейдерами более чем в 70%, тогда как ещё сутки назад составляла лишь 39%.
Уильямс подчеркнул, что видит пространство для корректировки целевого диапазона ставки по федеральным фондам «в ближайшей перспективе», чтобы приблизить политику к нейтральной. Он отметил важность возвращения инфляции к 2%-й цели, но при этом предупредил о необходимости избегать чрезмерных рисков для занятости. Его позиция резко контрастировала с жёсткими комментариями президента ФРБ Кливленда Бет Хэммак, которая днём ранее сконцентрировалась исключительно на инфляционных угрозах и возможных пузырях на фондовом рынке.
Мгновенная реакция не заставила себя ждать: биткоин, который утром падал ниже $81 000, стремительно взлетел до $84 000. Позже криптовалюта откатилась к $83 500, оставаясь почти на 9,5% ниже уровня предыдущего дня из-за мощной 10%-ной распродажи в четверг. С момента достижения рекордного максимума биткоин уже потерял более 30% — значительную роль в этом сыграл неожиданный «ястребиный» поворот ФРС в конце октября. Фьючерсы на Nasdaq 100 также отреагировали ростом примерно на 0,35%, тогда как до комментариев Уильямса торговались почти без изменений.
Рекордные оттоки из криптовалютных ETF усиливают давление на рынок - на фоне высокой волатильности крипторынка новые данные показали существенный отток капитала из биржевых фондов, ориентированных на крупнейшие криптовалюты. За последнюю отчетную неделю 11 биткоин-ETF, торгующихся в США, зафиксировали совокупный отток $3,79 млрд — это абсолютный рекорд, превысивший прежний максимум в $3,56 млрд, зафиксированный в феврале.
Особенно заметно сокращение активов крупнейшего в мире публичного биткоин-фонда — BlackRock IBIT, который в текущем месяце потерял более $2 млрд. Только за четверг оттоки из крипто-ETF превысили $900 млн, став вторыми по величине однодневными оттоками со времени запуска фонда в январе 2024 года. ETF на эфир также оказались под давлением: совокупный отток из ETH-фондов достиг $1,79 млрд, что стало рекордом для данного сегмента.
Такое бегство капитала указывает на заметное охлаждение отношений инвесторов к двум крупнейшим цифровым активам — биткоину и эфиру — на фоне резкого роста неопределённости. Однако новые инструменты всё же привлекают внимание: недавно дебютировавшие ETF на Solana и XRP продемонстрировали чистый приток средств — $300,46 млн и $410 млн соответственно, отражая перераспределение интереса инвесторов в пользу более динамичных альтернатив. Таким образом, несмотря на эффект от заявлений ФРС, вернувший рынок в фазу отскока, криптоотрасль сталкивается с мощными структурными потоками капитала. Резкое изменение ожиданий по ставкам помогло биткоину восстановиться, но рекордные оттоки из крупнейших ETF говорят о том, что доверие инвесторов остаётся крайне нестабильным.