Торги по банкротству давно воспринимаются предпринимателями как способ выгодно приобрести имущество. Но далеко не все знают, что одним из самых доходных активов на торгах является дебиторская задолженность — долги контрагентов перед компанией-банкротов.
Однако это не история «купил за 10 тысяч — взыскал миллион». Наоборот: в 80% случаев покупатели теряют деньги из-за непонимания, что именно они приобретают и каким рискам подвергаются.
В этой статье я разберу, какую дебиторку стоит покупать, какая почти гарантированно окажется неликвидом, и как строится стратегия реального заработка.
Почему дебиторка продается на торгах
Когда компания проходит банкротство, её активы включаются в конкурсную массу: оборудование, недвижимость, автомобили, деньги на счетах.
Но актив — это не только то, что можно потрогать. Долги контрагентов перед должником тоже являются активами, и законом предусмотрено, что они могут быть проданы с торгов.
Для конкурсной массы это выгодно: деньги от продажи идут на погашение требований кредиторов. Для покупателя выгодно тоже — но только если долг реальный и его можно взыскать.
Цена дебиторской задолженности: почему она бывает копеечной
Цена на лот формируется исходя из размера долга, качества документов и перспектив взыскания.
Типовые сценарии:
Задолженность 500 000 рублей → лот за 50 000 – 100 000 рублей.
Долг 200 000 рублей → лот за 1 000 – 2 000 рублей (обычно неликвид).
Если лот стоит подозрительно дешево — почти наверняка он бесперспективный:
- срок давности истёк;
- документов нет;
- должник ликвидирован;
- долг уже списан, но документы «затеряны».
Но и высокая цена не всегда гарантия перспектив. Иногда управляющие завышают старт, и разумнее подождать снижения.
Как определить ликвидность дебиторки
1. Проверяем наличие документов
Идеальный пакет:
- договор поставки или займа;
- акты, накладные, счета-фактуры;
- судебное решение;
- исполнительный лист;
- ответы ФССП;
- отчёт об оценке долга.
Если документов нет — 90% вероятности, что долг неживой.
2. Проверяем должника по реестрам
- ЕФРСБ — нет ли на нём процедуры банкротства;
- ФССП — есть ли исполнительные производства;
- Картотека Арбитража — подавал ли кто-то иски к должнику;
- ЕГРЮЛ — активность, смена участников, адреса, массовые руководители.
Если фирма-дебитор «мертвая», не платит налоги, не ведёт деятельность — взыскать что-либо почти невозможно.
3. Проверяем активы и платежеспособность
Даже если долг юридически подтвержден, важно другое: есть ли у должника деньги или имущество.
Без этого покупатель станет лишь очередным кредитором без шансов.
Пример из практики.
Компания-клиент купила на торгах дебиторскую задолженность крупного дистрибьютора на сумму 940 000 рублей. Лот стоил 92 000.
На первый взгляд — идеальная сделка: крупный должник, полный пакет документов, решение суда.
Но у организации были признаки предбанкротного состояния: просроченные налоги, два исполнительных производства, смена директора за месяц до торгов.
Клиент обратился ко мне, когда платежей так и не поступило.
Что было сделано:
- Проведен анализ платежеспособности должника: имущество — есть, но в залоге у банка.
- Подано заявление о включении в реестр кредиторов.
- Удалось оспорить одну из сделок должника, и актив вернули в конкурсную массу.
В итоге клиент получил большую часть задолженности — около 610 000 рублей, и вложения окупились почти в шесть раз.
Если бы клиент действовал самостоятельно, долг оказался бы безнадёжным: управляющий не собирался заниматься взысканием.
Покупка дебиторки: пошаговая схема
- Получить ЭЦП.
- Зарегистрируйтесь на площадках торгов.
- Изучите лоты и запрасите документы у управляющего.
- Проведите юридическую проверку должника.
- Оцените риски и перспективы взыскания.
- Примите участие в торгах.
- После покупки — направьте должнику уведомление, претензию.
- Если платеж не поступит — обратитесь в суд или ФССП.
Как снизить риски
- Не покупать долги без полного пакета документов.
- Проверять срок исковой давности (3 года).
- Анализировать должника так же тщательно, как при покупке бизнеса.
- Не гнаться за дешёвыми лотами.
- Работать с юристом, который понимает специфику банкротных процедур.
Можно ли действительно заработать?
Да — если:
- правильно анализировать документы;
- выбирать юридически «чистые» долги;
- понимать финансовое состояние дебитора;
- использовать грамотную стратегию взыскания.
Типовые способы заработка:
- купить долг за 1–5% стоимости и взыскать 30–100%;
- взыскать часть и продать остаток;
- получить активы в счёт долга;
- перепродать дебиторку дороже.
Заключение
Покупка дебиторской задолженности — это не «лёгкие деньги», а полноценная юридическая инвестиция. При грамотном подходе она способна принести прибыль, но ошибки превращают её в пустую трату средств.
Если вы рассматриваете покупку дебиторки или уже нашли интересный лот — не рискуйте вслепую.
Запишитесь на бесплатную консультацию. Я разберу документы, проверю должника, укажу реальные риски и дам адекватную оценку, стоит ли этот лот ваших денег.
Подписывайтесь на мой канал в Дзен, чтобы получать разборы реальных кейсов и актуальных юридических тем простым языком!
Также, подписывайтесь на мой канал в TELEGRAM На моем канале вы найдёте всё о:
✓Разрешении арбитражных споров;
✓Банкротстве юридических лиц;
✓Налоговых проверках (сопровождение, допросы, возражения, Оспаривание в суде);
✓Налоговом консалтинге и по структурированию безопасного бизнеса.
А также свежие новости из мира бизнеса и юриспруденции!