Читай обязательно, если ищешь информацию, как защитить свою лонг позицию от бОльшей просадки!
Тема хеджирования убыточных позиций давно стала чем-то вроде городского трейдерского мифа. В теории всё выглядит элегантно: у вас есть лонг, который ушёл в минус, вы открываете шорт того же объёма, фиксируете движение в противоположную сторону и как бы «замораживаете» просадку. Потом рынок делает откат (ага, щааас), цена возвращается к вашей средней, вы аккуратно закрываете обе позиции и выходите в ноль или даже в плюс. На бумаге схема почти безупречная, но реальность финансовых рынков устроена совсем иначе. Попытка спасти убыточную позицию таким методом редко приводит к результату, который многие рисуют в голове, и чаще становится началом цепочки ошибок, а не способом выхода из них.
Основная проблема возникает уже в первый момент, когда трейдер пытается открыть встречную позицию. Казалось бы, это просто: есть минусовой лонг - открыли шорт, снизили давление. Но рынок живёт своей жизнью, и очень часто именно после того, как вы захеджировались, цена идёт вверх. То есть вы одновременно ловите просадку и по лонгу, и по шорту, и ваш депозит начинает таять в два раза быстрее. И вот вы уже стоите перед выбором: закрывать шорт в минус, оставлять и терпеть, усреднять или открывать новый шорт. Всё это превращается не в контроль рисков, а в серию действий, продиктованных страхом и желанием «отыграться», а не логикой и здравым смыслом.
Посмотрим на конкретный кейс с графика.
У трейдера был открыт обычный лонг на споте по цене 109 400. Он зафиксировал 50% на 122 000 - абсолютно нормальное, грамотное действие. Часть прибыли забрали, риски снизили, оставшиеся 50% могут работать дальше. Здесь пока всё идеально.
Дальше начинается важная часть - та, о которой обычно никто не думает заранее. После фиксации рынок не продолжил рост. Наоборот - он развернулся в моменте, причём достаточно резко. В тот момент, когда трейдер ожидал ретест или продолжение тренда, цена начала показывать первые признаки разворота: слабые отскоки, пробой локальной структуры, повышенную волатильность на верхних уровнях.
Но раз уж половина сделки уже закрыта, появляется привычная мысль: “Ничего страшного, подержу. Это всего лишь коррекция”.
Дальше рынок сделал то, что делает рынок - ушёл ниже, пробил ключевые уровни поддержки и вошёл в полноценное нисходящее движение. Именно в таких ситуациях у многих возникает идея «захеджировать остаток позиции встречным шортом». На графике кажется, что это логичный шаг: движение вниз сильное, значит, можно компенсировать просадку и подождать разворота.
Проблема в том, что на практике это почти всегда приводит к противоположному результату. В такие моменты рынок становится резким, неровным, с постоянными отскоками. Любой шорт, открытый по факту, мгновенно попадает под контрдвижение. Ты либо закрываешь его слишком рано, потому что цена прыгает обратно вверх, либо задерживаешься и теряешь прибыль, либо пытаешься перезайти - и снова попадаешь в фазу, где рынок дергается и выбивает обе стороны.
То есть идея компенсировать просадку через встречный шорт выглядит красиво только на статичном графике. В реальности это превращается в серию неточных входов, и каждый новый вход ухудшает ситуацию сильнее, чем само падение рынка.
К тому же возникает ещё одна распространённая ошибка - усиление лонга за счёт прибыли от шорта. В теории это должно улучшить среднюю. Но в условиях падающего рынка позиция становится тяжелее, а риск получить глубокую просадку - только увеличивается.
Да и возврата к 122 000 рынок уже не давал: структура была сломана, тренд сменился, давление продавцов росло. Ожидание “рынок вернётся” здесь уже не было частью стратегии - это было всего лишь надеждой.
На самом деле проблема не в том, что трейдер оставил 50% лонга.
Проблема начинается тогда, когда трейдер пытается исправить ситуацию дополнительными действиями - хеджем, усреднением, попытками поймать движение шортом. В 9 из 10 случаев это приводит только к тому, что позиция становится хуже, чем была.
И если посмотреть на график трезво, правильное решение было бы не спасать остаток позиции, а закрыться при первых признаках разворота и освободить капитал. Тем более что возможность зайти ниже потом была - рынок дал уровни 95–90 тысяч, где структура уже полностью поменялась.
Вывод отсюда простой: хеджирование отлично работает как инструмент защиты прибыли, когда позиция уже в плюсе. Но когда речь идёт о попытке вытянуть убыточный остаток - это скорее путь к серии ошибок, чем к спасению сделки. Рынок не обязан возвращаться к вашим уровням, а любая реакция на эмоциях ухудшает ситуацию больше, чем само движение графика.
А что делать-то в этой ситуации? Разбираем 👇
Если речь идёт про убыточную позицию - правильный шаг всегда один:
закрыть сделку по стопу или по сигналу разворота, и перезайти ниже.
Потому что:
- рынок НЕ обязан возвращаться к твоей средней;
- ты не знаешь, где закончится коррекция;
- попытки спасения делают позицию тяжелее;
- хедж превращает один минус в серию минусов;
- фиксированный небольшой убыток всегда лучше нарастающего.
То есть правильная логика такая: ты зафиксировал 50% на 122 000 → рынок развернулся → закрыл второй кусок → освободил капитал → вошёл снова на 95–90, где появились новые точки входа.
Но в каких случаях хэдж - шортом все-таки можно использовать?
Хедж работает - но не тогда, когда большинство его пытается применять.
Он работает в трёх чётких сценариях, и только там.
Кейс №1. Позиция уже прибыльная
Это самый правильный и безопасный вариант.
Когда сделка в плюсе, хедж:
- страхует от резкого разворота;
- lock-inит прибыль;
- снижает эмоциональное давление;
- позволяет спокойно пересмотреть структуру рынка;
- даёт время принять решение: фиксировать, усреднять, наращивать или выходить.
То есть хедж прибыльной позиции - это страховка результата, а не попытка исправить ошибку.
Кейс №2. Сильный отрицательный фандинг
Если рынок перекошен, фандинг жёстко минусовый, а ты держишь крупную позицию - хедж реально экономит деньги. Ты просто открываешь встречную позицию перед списанием фандинга → отрицательная выплата по одной стороне компенсируется положительной по другой.
На сделке по битку, которую я держала несколько месяцев я так заработала 125 баксов. Халява.
Кейс №3. Временная заморозка позиции
Хедж работает и как стоп позиции.
Например: выходят важные новости; на рынке возрастает волатильность; ты не хочешь закрываться, но и рисковать тоже не хочешь; нужно снять эмоциональное давление, чтобы не принимать хаотичных решений.
Встречной позицией ты просто фиксируешь текущий результат - без роста убытка и без риска ликвидации. Это как поставить сделку на паузу, пока рынок определится.
Хедж - инструмент управления рисками, а не инструмент спасения ошибок.
Он работает, когда:
- позиция в прибыли,
- нужно переждать фандинг или новости,
- требуется временно “заморозить” результат.
Он НЕ работает, когда:
- сделка уже в минусе,
- ты пытаешься догнать рынок,
- рассчитываешь, что “цена вернётся”.
Вытягивать убытки хеджем - это борьба против структуры рынка и собственной психологии. Закрыть по стопу и зайти заново - это просто нормальная работа трейдера на длинной дистанции.