Выбирая первую ОФЗ, новички часто ищут бумагу за 1000 рублей, думая: «Куплю по номиналу — не прогадаю». Это опасное заблуждение. Яркий пример — ОФЗ 26231. Разберем её параметры и покажем, как такая покупка может заморозить ваши деньги на десятилетия почти без дохода.
Когда видите облигацию с ценой, равной номиналу, не спешите радоваться. Это не гарантия выгоды, а повод для самого пристального изучения.
Разбор ловушки: почему ОФЗ 26231 — плохой выбор?
Даже у надежной государственной облигации могут быть параметры, которые делают её инвестиционно непривлекательной:
- Мизерный доход: Купон в ~1.25 рубля дважды в год — это ~0.25% годовых. Суммарный доход за год составит **~2.5 рубля** на 1000 вложенных рублей. Для сравнения: банковский вклад под ~17% принесет в десятки раз больше.
- Очень долгий срок: Погашение состоится 20 июля 2044 года. Это почти 20 лет, в течение которых ваш капитал будет работать крайне неэффективно.
- Низкая ликвидность: На такие бумаги с крошечным купоном почти нет спроса. Продать её быстро, если срочно понадобятся деньги, будет сложно и, вероятно, с убытком.
Суть проблемы: Эта облигация была выпущена в условиях низких ключевых ставок. Её цена сейчас равна номиналу, но это не делает её выгодной. Это пример того, как формальная надежность (гарантия государства) не равна инвестиционной целесообразности.
На что смотреть вместо цены: 3 рабочих параметра
Откройте приложение брокера и настройте фильтры, чтобы видеть не все подряд, а только подходящие бумаги.
1. Доходность к погашению — ваш главный ориентир.
Это самый честный показатель, который учитывает и все будущие купоны, и разницу между ценой покупки и номиналом в 1000 рублей при погашении.
Что делать: В списке облигаций найдите столбец "Доходность к погашению" и сортируйте по нему (от высокого к низкому). Ищите значения, сопоставимые с лучшими банковскими предложениями.
2. Срок до погашения — управление рисками.
Длинный срок (как у ОФЗ 26231) резко увеличивает риски изменения ставок и "замораживает" капитал.
Что делать: Для первых вложений выбирайте короткий и средний срок (1-5 лет). Так вы сможете быстрее вернуть деньги или реинвестировать их по более выгодным ставкам.
3. Абсолютный размер купона — ваша реальная прибыль.
Маленький процент от маленькой суммы — это копейки. Нужно смотреть, сколько рублей будет падать на счет.
Что делать: Игнорируйте бумаги с купоном в 1-5 рублей. Обращайте внимание на те, где полугодовой купон составляет 30, 50, 70 рублей и более с одной облигации.
Четкий алгоритм: как найти хорошую ОФЗ за 2 минуты
1. В приложении брокера зайдите в раздел "Облигации" → "Государственные".
2. Примените фильтры: "Срок до погашения: от 1 до 5 лет".
3. В появившемся списке отсортируйте бумаги по столбцу "Доходность к погашению" (от высокого к низкому).
4. Изучите первые 5-7 позиций. Выбирайте бумагу с типом "ОФЗ-ФК" (фиксированный купон) — это проще для понимания. Обратите внимание на абсолютный размер купона в рублях.
Итог: Цель первой инвестиции в ОФЗ — не просто "положить деньги в надежное место", а заставить их работать с адекватной доходностью. Облигация ОФЗ 26231 — наглядное пособие о том, как не нужно выбирать. Ищите доходность, управляйте сроком, считайте рубли в купоне.
P.S. Это не инвестиционная рекомендация. Перед покупкой всегда проверяйте актуальные данные в вашем приложении брокера. Рыночные условия меняются.
#инвестиции #финансоваяграмотность #инвестициидляначинающих #какинвестировать #деньги #пассивныйдоход #ценныебумаги