Иногда на рынке бывают моменты, когда кажется, что всё рушится. Цена падает, тренд выглядит сломанным, новостной фон давит — и большинство участников уже готовятся к началу медвежьего рынка.
Но если смотреть глубже — на ликвидации, притоки фондов и технические сигналы — можно увидеть совсем другую картину.
Сегодняшнее падение — не случайность.
- С 27 ноября в Америке были выходные, ликвидности не было, волатильность почти исчезла.
- А ночью Китай заявил, что криптовалюты не являются законным средством платежа, и что они представляют риски из-за волатильности и потенциального использования в преступных целях.
Эти факты наложились друг на друга и вызвали ночной обвал по всему рынку.
Разберём на примере Solana — как на графике отражается подобная ситуация и что на самом деле происходит в такие моменты.
Карта ликвидаций — что она показывает
Когда рынок идёт вниз, ликвидации накапливаются в определённых зонах. Это места, где большинство ставило стопы или где были открыты позиции с плечом.
Когда эти уровни “собираются”, цена часто делает финальный импульс вниз, выбивает всех, кто не выдержал, и только потом начинает расти.
На карте ликвидаций видно, что под уровнем $121 крупных кластеров уже нет — то есть ликвидности снизу практически не осталось.
Это говорит о том, что большинство слабых позиций уже выбило, и рынок, скорее всего, находится близко к локальному дну.
Ставка финансирования
Ставка финансирования - показывает баланс между лонгами и шортами на фьючерсах.
- Зелёные значения (положительные) — лонгов больше, чем шортов. Лонги платят шортам — рынок настроен на рост.
- Красные значения (отрицательные) — шортов больше. Шорты платят лонгам — преобладает медвежье настроение.
Мы видим, что ставка финансирования по основным активам стала положительной. Это значит, что участники рынка начали переобуваться в лонги
Однако если ставка останется положительной долго, рынок может стать перегретым, и тогда следующая волна ликвидаций может пройти уже по лонгам.
Технический анализ
- Stochastic и RSI показывают, что рынок уже сильно перепродан, и формируется дивергенция.
- Это говорит о том, что цена продолжает снижаться по инерции, просто потому что на рынке пока не хватает покупателей.
- Также видно, что цена подошла к сильному уровню поддержки, который удерживается уже продолжительное время.
- Недавно была попытка пробить нисходящий тренд — и если из этой зоны произойдёт быстрый и резкий выход вверх, то пробитие можно будет считать отработанным и протестированным.
Притоки капитала
Пока розничные трейдеры фиксируют убытки, фонды продолжают накапливать позиции.
Притоки в SOL ETF остаются положительными, что указывает на сохранение интереса к рынку со стороны институциональных игроков.
- Отслеживание притоков/оттоков крипто ETF - sosovalue.com
Если в рынок продолжают заходить деньги, значит, кто-то покупает этот страх.
Что все это значит
Мы видим совокупность факторов:
- Снизу почти нет ликвидаций — цену “очистили”.
- Индикаторы показывают перепроданность, а технический анализ — возможное пробитие нисходящего тренда и формирование дна.
- Ставка финансирования постепенно становится положительной, что говорит о том, что участники начали переобуваться в лонги — на рынке появляются ожидания роста.
- При этом в фонды продолжают идти притоки капитала, что подтверждает сохраняющийся интерес крупных игроков и усиливает вероятность разворота рынка.
Всё это говорит о том, что мы находимся близко к точке разворота.
Не факт, что дно уже поставлено, но вероятность, что оно рядом — высокая.
Главное — не эмоции, а логика
Рынок всегда делает так, чтобы выбить всех, кто не выдержал.
Но если анализировать не глазами паники, а через ликвидации, объёмы, индикаторы и потоки капитала — можно увидеть закономерность.
И именно это отличает трейдера от толпы.
Регистрируйтесь по нашим реферальным ссылкам на проверенных криптобиржах — это даст вам скидки на комиссии, а нас поддержит в развитии канала и создании полезного контента:
- Bybit.com (лучшая биржа для граждан РФ, требует обязательную верификацию)
- Mexc.com (не требует верификации, нулевые комиссии на некоторые монеты)
- BingX.com (низкие комиссии, есть ИИ - помощник)