Привет, друзья! В Норильске, где ветер свистит, а зарплата уходит на ипотеки быстрее, чем снег тает летом, я давно думаю о деньгах. Шесть кредитов на жилье — это как вечная подписка на стресс. Если вы, как я, скряга, который ничего на себя не тратит, а жена уговаривает купить новые ботинки, облигации могут стать вашим тихим способом копить. Давайте разберём по полочкам, простыми словами, без заумных терминов. Всё на реальных фактах из 2025 года.
Тем более сейчас я полностью отказался от акций в пользу облигаций.
Что такое облигации и зачем они нужны
Представьте: вы даёте деньги в долг компании или государству, а они обещают вернуть с процентами. Это облигация — как банковский вклад, но на бирже. Эмитент (тот, кто выпускает) платит купон — фиксированный процент, ежемесячно, раз в квартал или полгода, и в конце срока возвращает номинал, обычно 1000 рублей за штуку.
т.е. если вы купили облигацию по 800 р. и к моменту погашения облигация еще у вас на счету, то вам на счет начислят по номиналу, а именно по 1000р (ваш доход 1000 - 800 + купонные начисления). Но если вы купили ее за 1200 и к моменту погашения, облигация еще у вас на счету, вам на счет все так же начислят по номиналу, а именно по 1000р (ваш убыток 1200 - 1000 - купонный доход).
В России облигации — популярный инструмент для новичков. По данным ЦБ, в 2025 году рынок вырос на 15%, потому что ставки по вкладам упали, а облигации дают до 12-17% годовых для надёжных и до 33% для высокодоходных облигаций (ВДО). ОФЗ — облигаций федерального займа, от Минфина. Они как золото: государство не банкротится, риск минимальный.
На бирже представлены разные выпуски ОФЗ, с купонной доходностью 7%, 12,5% годовых и др., дополнительно можно заработать на росте тела,
Типы облигаций: от безопасных до рискованных
Не все облигации одинаковы. Государственные, как ОФЗ - В 2025 году их доходность около 12-15%. Корпоративные — от компаний вроде Россельхозбанка или Аэрофлота. Там ставки выше, 14-18%. Муниципальные — от регионов, как облигации Москвы, средний вариант - дают среднюю доходность, выше чем офз и ниже чем корпоративные.
Так же существуют корпоративные ВДО, от эмитентов с низким рейтингом, чтобы компенсировать низкий рейтинг, они предлагают высокий купон - до 33% годовых
Теперь по типам купонов
- С постоянным (фиксированным) — ОФЗ-ПД, где процент от номинала не меняется весь срок. Например, 10% от 1000 рублей — 100 рублей в год, стабильно.
- С переменным (флоатеры) — купон плавает, например привязан к ключевой ставке ЦБ+2,5%. В 2025 году ключевая ставка около 16%, так что флоатеры дают больше, если ставка растёт.
- Другие типы: дисконтные (без купонов, доход от разницы — купил за 800, вернули 1000)
- Индексируемые (купон растёт с инфляцией)
- Конвертируемые (можно обменять на акции эмитента).
А как зависит величина купона от стоимости облигации?
Купон всегда рассчитывается от номинала, а не от рыночной цены. Если номинал 1000 рублей, купон 10% — выплата 100 рублей, даже если вы купили облигацию за 900 или 1100 рублей. Но ваша реальная доходность меняется: ниже номинала — доходность выше (дешевле купил, больше процент), выше — ниже. В 2025 году, когда ставка ЦБ падает, цена облигаций с фиксированным купоном растёт, но купон в рублях остаётся тем же.
У меня в портфеле есть ОФЗ с фиксированным купоном — ПД, постоянный доход. Никаких сюрпризов: знаешь, сколько получишь.
Факт из РБК: топ-облигации 2025 — Россельхозбанк (БО-12-002P) с доходностью к погашению 15,4% (купон 9,95%) или Почта России RU000A104W33 с доходностью к погашению 16,55 (купон 10,15%). Не ИИР.
Как купить и не запутаться
Сначала брокерский счёт — в приложении банка, это бесплатно, а за открытие по моей ссылке вы получите акцию номиналом до 5 000, которую в последствии можно будет продать (уточняйте условия у менеджера банка).
Ищешь облигации на Мосбирже, фильтруешь по рейтингу (ААА — самые надёжные). Купил — и жди купонов. Налоги: 13% на доход, но с ИИС можно вычесть.
Перечень облигаций, которые держу я, можно подсмотреть здесь:
Мой первый опыт
Первые облигации я брал по совету инвестиционного менеджера банка, не особо разбираясь что и как, расценивал как диверсификацию портфеля, купоны были очень мелкими, в сравнении с дивидендным доходом от акций, но все изменилось после 2022 года, теперь многие компании отказываются от дивидендов, а стоимость акций все ниже и именно поэтому я сперва увеличивал долю облигаций, а теперь и вовсе продал все акции в пользу облигаций.
Риски: не всё так гладко
Облигации не лотерея, но риски есть.
Дефорт — если эмитент не выплатит, как в случаях с корпоративными. Рыночные колебания: цена облигации может упасть, если ставки растут.
Я умеренно рискую: у меня в портфеле не только ОФЗ, но и ВДО и корпоративные облигации с рейтингом АА и ААА. Я советую диверсифицировать — не клади все яйца в одну корзину.
Мои советы для таких же, как я
Первое: учись. Почитай на Банки.ру или РБК — там обзоры для 2025 года. Второе: стартуй не на все сбережения.
Третье: следи за новостями. Ключевая ставка ЦБ влияет на всё.
Четвёртое: не гонись за высокой доходностью — отводи на ВДО от 1% до 5% от всего портфеля.
Сейчас годовой доход с моего портфеля 300 000+ купонами и ежемесячно он будет расти, так как купоны я реинвестирую обратно в рынок.
На деле я тот ещё скряга: ничего на себя не трачу, в основном жена уговаривает меня что-то купить себе. Но облигации — это как тихий доход, без суеты.
А вы инвестируете в облигации? Пишите в комментариях — обсудим.
Лайк, если разобрались, подпишитесь на канал, чтобы не пропустить новые финансовые истории из нашей северной жизни. Жду ваших мыслей!
Также вам могут понравиться эти посты: