Дисклеймер
Этих постов, вероятно, будет много, но главная их мысль, которую они несут — это безупречная торговля на рынке (часть из нижеизложенных правил, вероятно, можно будет применять и к разным видам рынка)
Правило №5
Если вы обнаружили мои правила спекулятивной торговли в момент их создания, значит, я еще не стал долларовым миллиардером, и это занятие продолжает вызывать у меня искренний интерес.
Это правило посвящено важнейшему аспекту — распоряжению доходом от трейдинга.
Мы все слышали истории о трейдерах, которые живут на широкую ногу. Но если обратиться к биографиям самых известных из них:
- Джесси Ливермор - рейдер, который, несмотря на успехи, трагически закончил карьеру. В начале 1930-х годов он по привычке поставил на кон всё своё состояние, и стал банкротом. Расшатанная постоянными стрессами нервная система трейдера не выдержала, и в 1940 году в возрасте 53 лет он покончил с собой.
- Жером Кервьель - Работая в Société Générale, он проводил несанкционированные операции на фьючерсном рынке, накапливая позиции, которые в конечном итоге рухнули. В период с 2007 по 2008 год его убытки составили 6,9 миллиарда долларов.
- Ник Лисон - Британский трейдер, который привёл к краху престижный банк Barings Bank. В 1995 году его рискованные ставки на фьючерсы на индекс Nikkei привели к потере 1,4 миллиарда долларов, что привело к краху банка
- Лю Цибин - Китайский трейдер, работавший на правительство на фьючерсных рынках меди. В 2005 году он создал крупные короткие позиции по меди, делая ставку на то, что цены упадут. Однако цены на медь неожиданно выросли, и Лю понес убытки, оцениваемые более чем в 100 миллионов долларов.
- Братья Уильям Герберт и Нельсон Банкер Хант - они задались целью стать монополистами на рынке серебра в начале 1970-х, когда он еще имел более скромные размеры, чем сегодня. Начиная с 1973 г., когда серебро торговалось по $2,9 за унцию, Ханты начали скупать физический металл крупными объемами. Накопив более 5 тысяч тонн металла в британских и швейцарских банках, что соответствовало 15% мировых запасов, братья перешли к скупке «бумажного» металла в виде фьючерсных контрактов.
К концу 1970-х Ханты были одними из самых крупных игроков на рынке, контролируя около 30% всех мировых запасов металла. Разумеется, для формирования такой крупной позиции братья активно использовали заемные средства. Если говорить простыми словами — они брали кредитные деньги, покупали на них серебро и закладывали его под новые займы.
В 1979 г. из-за манипуляций Хантов котировки серебра выросли с $6 за унцию до $49. А 17 января 1980 г. был достигнут исторический максимум в $52,5. Разумеется, такие агрессивные манипуляции не могли не привлечь внимание регулятора. Банки и биржи начали ужесточать контроль за срочным рынком серебра, в результате чего 25 марта 1980 г. к Хантам было предъявлено требование по довнесению залога на $135 млн, которое они не смогли удовлетворить.
Принудительное закрытие их позиций на $2 млрд вошло в историю, как «Серебряный четверг». 27 марта в результате массовых распродаж котировки серебра упали до $10,8 за унцию. В течение 8-ми последующих лет братья Ханты пытались выбраться из долговой ямы, но им это так и не удалось. Точный размер их убытков неизвестен по сей день.
...становится понятно, какой ценой даются их успехи. Мне искренне жаль этих людей, ведь путь к таким заработкам требует жестоких уроков. Рынок ломает людей, заставляя полностью перестраивать мышление и психологию. Мне даже сложно описать, насколько это тяжело — в наше время такие попытки часто называют "ошибкой выжившего".
Я хочу, чтобы вы усвоили этот урок так же четко, как и предыдущие: если вы заработали — выводите часть прибыли. Купите себе пива, вкусно поужинайте, получите от торговли положительные эмоции.
Рынок — это безжалостная система, которая перемалывает участников без особых усилий. Вы должны выводить заработанные деньги на реальные цели: недвижимость, автомобили. Мой совет: не торгуйте на все средства, не усредняйте сильно убыточные позиции, сохраняйте капитал и регулярно фиксируйте прибыль. Режьте убытки без сожаления.
Вывод: Множество блестящих трейдеров пали жертвой собственной самоуверенности. Не пополняйте их ряды. Любая сумма, потерянная на рынке — будь то 100 рублей или 10 миллиардов — это воплощение вашего времени, нервов и душевного спокойствия. Не обменивайте самоуверенность на здоровье. Успех может ослепить, но потеря всех активов — отрезвить.
Практическое применение:
- Установите правило вывода 20-30% от каждой успешной сделки
- Ведите журнал не только сделок, но и трат из торговой прибыли
- Помните: деньги на счете — еще не ваши деньги, пока не выведены
Главное — находить баланс между амбициями и реальностью, между риском и безопасностью. Торгуйте осознанно и выжимайте из рынка только деньги.