Приветствуем вас, дорогие друзья и читатели канала!
Сейчас на нефтегазовый сектор мало
внимания инвесторов из-за последних событий с Лукойлом🛢️, крепкого рубля и снижения цен на мировую нефть. Конечно эти факторы давят на акции, но есть компания которая не зависит от них.
Речь о Транснефти🏭, которая тоже относится к семейству нефтегазовых компаний и сохраняет свою монополию по месторождениям с нефтеперерабатывающими заводами в России и экспортом. Именно всем нам знакомая труба «Дружба», которая поставляет сырье в Венгрию и Словакию находится под контролем Транснефти.
Какие факторы поддерживают Транснефть в этот кризисный период?
1️⃣ Когда инвесторы уже видели убыточные отчеты нефтяников и пропадает интерес акциям, стоит обратить внимание на отчетность Транснефти. Если берем во внимание только III квартал, то чистая прибыль снизилась на 32%. Однако, если рассмотреть все кварталы (9 месяцев) прибыль выросла на 8,4%.
2️⃣ Суть в том, что из положительных показателей чистой прибыль можем ожидать большие дивиденды и прочную позицию на рынке. По прогнозам дивиденды за 2025 г. будут примерно 185 руб за акцию (див. доходность 15%). Это весомый аргумент☝️
Риск❌
1️⃣Часть оборудования сети старше 30-40 лет, что и повышает риск аварий. А из-за санкций ограниченный доступ на закупку нового оборудования. Поэтому любая новость износа и аварий труб будет негативно влиять на котировки акций.
2️⃣ Уже все знакомы с историей Транснефти о повышении налога на прибыль сразу на 40%. В течении года компания компенсировала потери повышением тарифов транспортировки нефти, но налог остается до 2030 г. При этом не забываем о повышении НДС до 22% с 1 января 2026 г.
Подписывайся на канал 👍 Подписка в Пульсе✅ Дзен 🌐