Вот краткое содержание и основные идеи выступления Дэна Айвза из Wedbush Securities о перспективах технологического рынка и акций:
Технологический бычий рынок:
Дэн Айвз считает, что сейчас идеальное время покупать акции на просадках — впереди предполагается сильное ралли в технологическом секторе к концу года.
Спрос на чипы Nvidia превышает предложение в три раза, с июня рост спроса составил 30%.
Технологический бычий рынок продлится ещё два года, акции сейчас недооценены примерно на 20–30%.
Капиталовложения и экономический эффект:
Вложения в технологии создают новую экономику как для потребителей, так и для бизнеса.
На каждый вложенный доллар компании потенциально могут получить 8–10 долларов прибыли в ближайшие годы.
Пример: Meta и Oracle сталкиваются с опасениями по поводу открытого ИИ, но участвуют в “гонке вооружений”.
Oracle:
Ожидается масштабный “ренессанс” Oracle, несмотря на опасения по поводу долгов и объёмных капиталовложений.
Сейчас Oracle занимает лишь 2% ИИ-рынка, но делает правильные шаги.
Доля предприятий, использующих ИИ, может вырасти до 20% за 18–24 месяцев.
Tesla:
Tesla — лидер в автономных автомобилях и робототехнике. Рыночная капитализация может достичь 2–3 трлн долларов.
США впервые за последние 30 лет обогнали Китай в сфере технологий.
Победители и проигравшие:
В технологическом секторе будут как победители, так и проигравшие среди крупнейших компаний.
Adobe и Salesforce испытывают давление, но могут выиграть.
Инфраструктурные компании, например Cisco, меняют ландшафт рынка.
Гиперскейлеры и их стратегии:
Крупные компании, вкладывающие большие суммы, получат преимущество.
Meta увеличивает расходы на рекламу и оборудование на 40–50%.
Необходимо внимательно следить за капитальными затратами и рентабельностью инвестиций.
Инвестиционная избирательность:
Важно тщательно выбирать перспективных компаний, анализируя спрос и рентабельность инвестиций.
Те, у кого падает спрос и низкая отдача — будут проигрывать.
Американские технологии остаются привлекательными для инвестиций.
Заключение:
Ориентация только на оценку компаний может привести к потерянным возможностям.
Нужно анализировать победителей по отраслям и быть гибким.
Общие выводы:
Дэн Айвз призывает инвесторов использовать текущие просадки рынка для покупки акций перспективных технологических компаний, акцентируя внимание на растущем спросе, инновациях и долгосрочном потенциале отдельных игроков и секторов.
Всем удачи, Зарабатывайте.