На российском рынке акций есть 2 ярких представителя из сектора телеком- ростелеком и МТС (мобильные телесистемы).
Обе компании развиваются и есть свои драйверы роста для акций, но какая из них лучше?
В данной статье мы сравним 2 компании и выясним какая из больше всего привлекательнее на бирже.
Данная статья не является индивидуальной и инвестиционной рекомендацией. Я буду предоставлять лишь анализ и свое мнение. Я ни кого не призываю к покупке каких-либо ценных бумаг.
Давайте начнем!
1. Ростелеком
1-я компания- это ростелеком.
Сейчас у компании есть проблемы с долгами. Из-за высокой ключевой ставки у ростелекома возросли процентные расходы, что давит на чистую прибыль.
Со снижением ключевой ставки давление снизится, что даст неплохой буст для их финансовых показателей и соответственно их акций.
Ростелеком развивается, как технологическая компания- мобильный бизнес растет быстрее всех
Развивается медиа-сегмент. Домашний кинотеатр WINK наращивает выручку
Таким образом, Ростелеком может нарастить выручку за счет роста различных сервисов, чистую прибыль за счет снижения процентных расходов.
Компания платит дивиденды, поэтому с ростом всех показателей могут вырасти и дивиденды, что однозначно плюс.
Мы разобрали ростелеком. Теперь разберем МТС.
2. МТС
У МТС проблемы с долговой нагрузкой не хуже, чем у ростелекома.
Процентные расходы сильно съедают чистую прибыль.
Но на несмотря на это, компания чувствует себя хорошо и сегодня опубликовала хороший отчет за 3-й квартал:
- Выручка — 213,8 млрд рублей, рост на 18,5% год к году.
- Показатель OIBDA — 71,8 млрд рублей, рост на 16,7% год к году.
- Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, — 6 млрд рублей, рост в 5,9 раза год к году.
- Чистый долг — 426,3 млрд рублей.
- Соотношение чистого долга к OIBDA — 1,6, что является наименьшим показателем за последние четыре года.
- Капитальные затраты — 31,8 млрд рублей, уменьшение на 5,3% год к году.
Компания оптимизирует расходы, централизуя процессы и перераспределяя ресурсы, оптимизирует операционные расходы, что обеспечивает рост чистой прибыли.
У компании довольно диверсифицированная деятельность: финтех, кикшеринг, облачные технологии, продукты для бизнеса и т.д.
Хорошую динамику в выручке показал B2B-сегмент, но самый огромный потенциал показывает МТС банк, то есть финтех сегмент.
Под снижение ключевой ставки банки традиционно выигрывают, что сейчас видно в отчетности МТС банка.
Это поистине настоящий туз в рукаве МТС.
К тому же, несколько дочек МТС планируют IPO на бирже. Среди них МТС линк, МТС Web servises, Юрент.
Это тоже принесет МТС прибыли.
У МТС хорошая дивидендная политика, направляющая не менее 35 рублей на акцию, а если чистая прибыль будет расти, то дивиденды будут еще больше.
Вывод: что лучше?
Мы изучили 2 компании, у которых есть свои драйверы роста, и я все же отдам предпочтение акциям МТС.
У них больше драйверов роста, которые в дальнейшем будущем могут увеличить чистую прибыль и дивиденды в отличие от ростелекома.
Надеюсь вам понравилась данная статья и вы узнали много полезного и интересного.
Подписывайтесь на канал, чтобы узнать много полезного про инвестиции.
Читайте также:
Эти 3 акции будут привлекательнее всего при снижении ключевой ставки
Покупаю ли я акции новабев под дивиденды?
До скорых встреч!