Одними из самых востребованных банковских учреждений второй половины XIX - начала XX вв. были общественные банки. Они находились под надзором и частичным контролем городских дум и действовали в интересах города.
В «Положение о городских общественных банках» от 1862 г. значительно расширялись их полномочия. Городские банки получили независимость от приказов общественного призрения, могли сами устанавливать процентную ставку по вкладам и кредитам, был увеличен допустимый размер ссуды. Это положение повлияло на рост городских общественных банков, которые являлись источником денег для торговли и промышленности. Общественные банки должны были стабилизировать доходную часть бюджета городов. Однако если проблемы возникали у самого банка, то уже город должен был помогать.
По уставу капитал городских банков должен был составлять не менее 10 тыс., обычно это были денежные средства запасных фондов городов. В некоторых местах учреждение банков стало возможно благодаря пожертвованию предпринимателей. Например, капитал Крапивенского банка был из средств тульских и крапивенских купцов. Капитал Белевского общественного банка состоял из вкладов белевского купца второй гильдии Амвросия Ивановича Прохорова.
Городские банки являлись собственностью городского общества и управлялись думой. Органы городского самоуправления выбирали правления банков, устанавливали процентные ставки по вкладам и кредитам, а также проводили ревизии для проверки деятельности банков. Также покупали векселя на положительные остатки билетов городских банков, как, например, это делали в Новосили. Однако, как правило, это были небольшие суммы в 200 – 500 р.
Город по закону был вправе распоряжаться прибылью банков, которая шла на хозяйственные расходы населенного пункта, на пособия неимущим к праздникам, на благотворительность и др.
Городские общественные банки производили учет векселей, прием вкладов от представителей всех сословий, выдавали ссуды под залог ценных бумаг, городской недвижимости.
В 80 – х гг. XIX в. началась эпидемия закрытия общественных банков. Они часто открывались в городах, где были не достаточно развитые торговые отношения, что способствовало тому, что рост банков не совпадал с действительной потребностью кредита, в результате многие банки начали закрываться, потеряв значительно количество денежных средств.
Первым закрылся Скопинский банк. Громкое и долгое судебное разбирательство было с общественным банком братьев Сушкиных в Туле. В результате, которого были выявлены серьезные злоупотребления руководства, выяснилось, что векселя выдавались членам правления и их близким, не оплачивались в срок, переписывались с добавлением суммы, а также не вносились проценты.
Для стабилизации ситуации было разработано дополнение к уставу, от банков стали требовать, чтобы общее количество вкладов не превышало десятикратной суммы основного капитала. Однако это не привело к значительным изменениям, т.к. городской глава был руководителем банка, а значит, мог распоряжаться банковыми делами по своему усмотрению. С 1883 такое совмещение запретили и добавили новое дополнение к уставу, по которым ограничивалась их самостоятельность. Также были установлены правила банковских ревизий и введены ограничения размер кредитов и объемов обязательств. В результате чего некоторые общественные банки были закрыты. Чистая прибыль банков к 1908 г. составляла 4 миллиона руб., многие банки терпели убытки, что было также связано с усилением деятельности коммерческого банка.
Таким образом, среди причин краха общественных банков были: достаточно низкий уставной капитал, что вызывали активный рост банков, не отвечающий потребностям общества, а также не компетентное руководство банков, которое шло на нарушение банковского законодательства, что приводило к их закрытию.