В среду вышли новые данные по официальной инфляции: недельная инфляция составила 0,09%, неделей ранее было 0,11%. Годовая инфляция к 10 ноября уменьшилась до 7,73% с 7,89%.
Но судя по тому как развивается ситуация с дефицитом бюджета, повышением НДС, то как минимум весь следующий год ЦБ будет продолжать жесткую денежно-кредитную политику. Это значит что для рынка акций будет продолжаться боковик. Что кроме акций? Можно рассмотреть фонды денежного рынка, но у них доходности снизились (ставка RUSFAR, от которой зависит доходность фондов составляет 16,45%). Также можно рассмотреть фонды недвижимости, но там есть свои нюансы.
Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются краткосрочные облигации. Ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижение (например средняя ставка по вкладам на 1 год составляет 13,4%).
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 22% (YTM), которые подпадают под критерий ежемесячного начисления купона, погашения в 2027 году, рейтинга А- и выше, без оферты, наличие амортизации указано в скобках после названия (А). Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Евротранс 3 (А)
Сеть заправок под брендом «Трасса»
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A1061K1
Стоимость: 94,25%
YTM: 22,3% (купоны 13,6%)
Дата погашения: 14.03.2027
2. Каршеринг Руссия 1Р7
Сервис аренды автомобилей под брендом "Делимобиль".
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN: RU000A10CCG7
Стоимость: 98,25%
YTM: 21,29% (купоны 18,25%)
Дата погашения: 02.08.2027
3. Интерлизинг 1Р8 (А)
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108AL4
Стоимость: 98,5%
YTM: 19,5% (купоны 15,75%)
Дата погашения: 03.04.2027
4. Новые технологии 1Р7
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10BY45
Стоимость: 103,3%
YTM: 19,4% (купоны 20,25%)
Дата погашения: 22.06.2027
5. Селигдар 3Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B933
Стоимость: 110,5%
YTM: 17,9% (купоны 23,25%)
Дата погашения: 25.09.2027
6. АФК Система 2Р03
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BY94
Стоимость: 106,26%
YTM: 17,6% (купоны 21,5%)
Дата погашения: 24.03.2027
7. Глоракс 1Р3
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN: RU000A10ATR2
Стоимость облигации: 112,78%
YTM: 17,5% (купоны 28%)
Дата погашения: 27.01.2027
8. Медскан 1Р1
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BYZ3
Стоимость облигации: 103,49%
YTM: 17,59% (купоны 18,5%)
Дата погашения: 22.09.2027
9. ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A1082X0
Стоимость облигации: 98,27%
YTM: 17,5% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
10. Авто финанс банк 1Р15
Частный банк
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10B0U0
Стоимость: 109%
YTM: 16,3% (купоны 23%)
Дата погашения: 24.02.2027
В любом рейтинге есть свои риски даже в А- и выше. Необходимо смотреть на финансовые показатели компаний, тип купона, наличие оферты и амортизации, не забывая про диверсификацию.
P.S. У меня сейчас акций 54%, облигаций около 45%, немного золота, а в облигационной части преимущественно короткие выпуски: 60%, в том числе флоатеры. Сейчас увеличиваю долю выпусков с погашением от 2 лет.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.